601015 沪市 陕西黑猫

股票简称：陕西黑猫                                  股票代码：601015
              Shaanxi Heimao Coking Co.,Ltd

              （陕西省韩城市煤化工业园）

                    配股说明书摘要

                  保荐机构（主承销商）

                          华西证券股份有限公司

                                    H U A X I S EC U R ITIES C O .,LTD .

          （四川省成都市高新区天府二街 198 号）

                      二〇二一年六月


                    声    明

  本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。

  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。


                  重大事项提示

  一、公司控股股东陕西黄河矿业（集团）有限责任公司、实际控制人李保平及自然人股东李光平、李博、吉红丽、张林兴已出具承诺将按其持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。

  二、本次配股的股份数量拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数确定，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售。配售股份不足1 股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。

  截至本配股说明书摘要签署日，公司总股本为 1,629,789,473 股。以总股本
1,629,789,473 股为基数，按每 10 股配售 3 股的计算原则，本次可配股数量总计
488,936,841 股。

  公司本次配股价格为 3.53 元/股。

  三、本次配股采用《上市公司证券发行管理办法》规定的代销方式承销。若代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的 70%或公司控股股东未履行认购股份的承诺，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。

  四、本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。

  五、公司最近三年利润分配情况

  2018 年度至 2020 年度，公司以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的
年均可分配利润的比例为 48.58%，具体情况如下：

                                                                    单位：万元

                项目                2020 年度      2019 年度      2018 年度

归属于上市公司股东的净利润            27,815.24        2,879.26      32,526.61

现金分红金额（含税）                    8,148.95      16,297.89        6,268.42

现金分红在本次利润分配中所占比例        100.00%        100.00%        100.00%

现金分红占归属于上市公司股东净利        29.30%        566.04%        19.27%
润的比率

最近三年累计现金分红占最近三年年                      48.58%

均可分配利润的比例


  六、公司特别提醒投资者关注以下投资风险：

  （一）市场风险

  1、宏观经济下滑和主要产品价格变化的风险

  公司的主营业务为煤焦化及相应化工产品的生产和销售，主要产品包括焦炭、甲醇、LNG、合成氨等。

  公司的主要客户为钢铁企业、化工企业和其他冶炼企业，该等客户对公司产品的需求受宏观经济及下游行业需求的影响较大。公司客户集中度较高，主要是因为公司会根据实际产能情况选择信誉高、盈利能力强的钢铁、化工企业作为长期合作伙伴，一定程度上会提高客户集中度。此外，由于不同的客户对焦炭技术指标、甲醇品质、LNG 品质有各自的要求，为了保证产品质量，公司客户也倾向于与焦化企业建立长期稳定的合作关系以确保货源稳定达标。虽然较为集中的客户可以为公司带来稳定的收入，但是如宏观经济出现滞涨甚至下滑，或者客户所在行业或其下游行业出现滞涨甚至下滑，则可能影响该等客户对发行人产品的需求量，发行人业绩将可能受到不利影响。

  2、主要原材料波动的风险

  公司生产焦炭的主要原材料为精煤，主要指精煤中的炼焦煤，受宏观经济及煤炭市场影响，若未来原材料供应价格及供应量发生较大波动，将对发行人经营业绩造成直接影响。国内煤炭资源丰富，但主要为动力煤，炼焦煤资源相对匮乏并且分布不均。此外，国内炼焦煤以高挥发分气煤为主，硫分、灰分偏高，优质炼焦煤资源紧缺。近年来政府提高了煤矿开采的准入门槛，加大了安全、环保整治力度，关闭了大量不合格小煤矿。受安全整治力度加大、资源整合和关闭小煤矿进度加快的影响，炼焦煤可能出现产量增长放缓、价格上涨的趋势。公司焦炭生产对炼焦煤有较大需求，炼焦煤资源相对短缺及价格上涨可能在较长时间内影响公司的正常生产安排和经营业绩。

  3、市场竞争风险

  公司所处行业是技术、资本密集型行业，具有一定进入壁垒。如果未来行业产品需求持续放缓，市场竞争将更加激烈，公司业绩将受到影响。尽管公司拥有循环经济成本优势、技术装备先进性优势等核心竞争优势，但如果不能很好的应对日渐激烈的市场竞争，将会对本公司的经营业绩和利润水平构成不利
影响。

  （二）产业政策风险

  1、行业监管及国家产业政策风险

  公司所处行业受国家发改委、生态环境部、工信部、应急管理部、国家能源局及地方相关主管部门的监督和管理。近年来，为了严格规范和稳步促进焦化行业的发展，淘汰落后产能，促进产业结构升级，国家相关部门相继出台了《焦化行业规范条件》《关于规范煤化工产业有序发展的通知》等重要法律法规及相关产业政策，一方面改造提升传统煤化工产业，在煤焦化、煤制合成氨、电石等领域进一步推动上大压小，淘汰落后产能；另一方面根据技术和工艺的发展，进一步提高焦化企业“工艺与装备、资（能）源消耗”等指标要求。

  若公司在经营中未遵守相关的法律法规和产业政策或因国家有关部门修改相关法律法规和产业政策而未能及时做出相应调整，则可能导致受到处罚，甚至生产经营活动被推迟或中断，进而可能对公司业务和经营业绩造成不利影响。
  2、环境保护风险

  我国政府目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行更加严格的环保标准。公司虽已加大环保投入，在各环节，针对各污染物均配备先进的环保处理设施，加强环保设施运行管理，但公司在生产过程中，如未按章操作、设备故障或处理不当仍有可能会产生一定的环境污染。如果公司不能持续符合日益严格的环保要求或者发生重大环境污染责任事件，可能面临包括罚款、赔偿损失、责令停产整改等在内的环保处罚，并对公司声誉、生产经营产生不利影响。公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多的成本和资本性支出，也会给公司的经营业绩和财务状况带来一定影响。


                      目 录


声  明...... 1
重大事项提示 ...... 2
目 录...... 5
第一节 本次发行概况...... 8
 一、公司基本情况...... 8
 二、本次发行基本情况...... 8

  （一）本次发行的核准情况...... 8

  （二）发行股票的种类和面值...... 9

  （三）发行方式...... 9

  （四）配股比例和配股数量...... 9

  （五）定价原则及配股价格...... 9

  （六）配售对象...... 10

  （七）本次配股前滚存未分配利润的分配方案...... 10

  （八）发行时间...... 10

  （九）本次配股募集资金投向...... 10

  （十）承销方式及承销期...... 10

  （十一）本次发行费用...... 10

  （十二）本次发行日程安排...... 10

  （十三）本次发行证券的上市流通......11
 三、本次发行的有关机构......11

  （一）发行人......11

  （二）保荐机构（主承销商）......11

  （三）律师 ......11

  （四）审计机构...... 12

  （五）申请上市的证券交易所...... 12

  （六）股份登记机构...... 12

  （七）保荐机构（主承销商）收款银行...... 12
第二节 主要股东情况...... 13
第三节 财务会计信息...... 14
 一、财务报告 ...... 14

  （一）合并财务报表...... 14

  （二）母公司财务报表...... 24

 二、合并报表范围及变化情况...... 33

  （一）2018 年合并报表范围的变更情况...... 34

  （二）2019 年合并报表范围的变更情况...... 34

  （三）2020 年合并报表范围的变更情况...... 34
 三、报告期主要财务指标...... 34

  （一）主要财务比率...... 34

  （二）净资产收益率和每股收益...... 35

  （三）非经常性损益明细表...... 36
第四节 管理层讨论与分析...... 37
 一、财务状况分析...... 37

  （一）资产构成分析...... 37

  （二）负债构成分析...... 37

  （三）偿债能力指标分析...... 38

  （四）营运能力指标分析...... 38
 二、经营成果构成及变化情况分析...... 39

  （一）收入和盈利总体情况...... 39

  （二）盈利能力指标...... 39
 三、重大资本性支出分析...... 40

  （一）报告期内重大资本性支出...... 40

  （二）未来可预见的重大资本性支出计划...... 41
第五节 本次募集资金运用...... 42
 一、本次募集资金运用概况...... 42
 二、本次募集资金的背景...... 42
 三、本次募集资金运用必要性和可行性分析...... 43
  （一）随着公司新建项目的逐步达产及受益于供给侧改革，公司收入规模不断扩大，

  进一步增加流动资金需求...... 43

  （二）公司现有货币资金中具有专项用途的货币资金金额较大...... 44

  （三）公司日常运营需保有一定金额货币资金...... 44
  （四）公司资产负债率已高于同行业平均值，且短期偿债压力较大，采用负债融资方

  式已难以满足公司补充流动资金的需要...... 45
 四、本次募集资金运用需求测算...... 46
 五、本次募集资金运用对公司的影响...... 46

  （一）有利于公司