陕西黑猫焦化股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐人 (主承销商)：华西证券股份有限公司
特别提示
1、陕西黑猫焦化股份有限公司（以下简称“陕西黑猫”或“发行人”）根据
《证券发行与承销管理办法》（证监会令第98号）、《首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）、《关于加强新股发行监管
的措施》（证监会公告[2014]4号）以及中国证券业协会（以下简称“协会”）《首
次公开发行股票承销业务规范》（2014年5月9日修订）等相关规定首次公开发
行股票（A股）并拟在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市。
本次网下发行通过上交所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施，
参与网下申购的投资者请认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发
行实施办法》（上证发[2014]30号）、《上海证券交易所网下IPO系统用户操作手
册》，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票
网上按市值申购实施办法》（上证发[2014]29号），详细内容请到上交所网站
（www.sse.com.cn）查看。
2、本次发行在网上网下发行比例、回拔机制、股票配售原则和方式、网下
及网上投资者股票市值要求等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
3、发行人与保荐人（主承销商）华西证券股份有限公司（以下简称“保荐
人（主承销商）”或“华西证券”）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，
认真阅读本公告及2014年10月23日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上
海证券报》和《证券日报》上的《陕西黑猫焦化股份有限公司首次公开发行股票
投资风险特别公告》。
4、发行人与华西证券协商确定本次发行价格为6.15元/股，网下发行不再进
行累计投标询价。
估值及投资风险提示
1、新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔
1
细研读发行人招股意向书中披露的风险，审慎进行投资决策。根据中国证监会《上
市公司行业分类指引》的规定，发行人所属行业为“石油加工、炼焦及核燃料加
工业”（C25）。中证指数有限公司发布的“石油加工、炼焦及核燃料加工业”
最近一个月静态平均市盈率为42.32倍（截至2014年10月21日），请投资者决
策时参考。本次发行价格6.15元/股对应的2013年摊薄后市盈率为22.69倍（每
股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰
低的2013年净利润除以本次发行后的总股数计算），低于行业平均市盈率，但存
在股价下跌给投资者带来损失的风险。新股投资具有较大的市场风险，投资者需
要充分了解证券市场的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分
考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
2、根据初步询价结果，经发行人和保荐人（主承销商）协商确定，本次发
行股份总量为12,000万股，全部为发行新股，发行人股东不公开发售其所持股
份。按本次发行价格6.15元/股、发行12,000万股计算的预计募集资金总额为
73,800万元，扣除发行人应承担的发行费用后，预计募集资金净额约为68,930
万元。本次发行的发行费用预计约为4,870万元。发行人、控股股东、保荐人（主
承销商）不存在其他未披露的收费约定。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期业务不能同步增长，将对发行
人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风
险，由此可能造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失
的风险。
重要提示
1、陕西黑猫首次公开发行不超过12,000万股人民币普通股（A股）（以下
简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2014]1062号文核准。本次
发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。本次发行的主承销商为华西证券。
发行人股票简称为“陕西黑猫”，股票代码为“601015”，该代码同时用于本次发
行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“780015”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发
2
行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由华西证券通过上交所申
购平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。
3、本次公开发行总量为12,000万股，全部为新股。本次网下初始发行数量
为8,400万股，为本次发行数量的70%；网上初始发行数量3,600万股，为本次
发行数量的30%。
4、本次发行的初步询价工作已于2014年10月21日完成。发行人和保荐人
（主承销商）根据剔除最高报价后的剩余报价情况，综合考虑了发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协
商确定本次发行的发行价格为人民币6.15元/股。此发行价格对应的市盈率为：
（1）18.09倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）22.69倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行后的总股数计算）。
5、若本次发行成功，发行人募集资金总额预计为73,800万元（包含发行费
用），募集资金的使用等相关情况已于2014年10月16日在《陕西黑猫焦
