公司代码：600963 公司简称：岳阳林纸
岳阳林纸股份有限公司
2022 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及
未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全
文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、
准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带
的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，公司向全体股东每股派发现金红利0.138元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本1,804,213,109，以此为基数计算，合计拟派发现金红利248,981,409.04元（含税）。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 岳阳林纸 600963 岳阳纸业
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 易兰锴 戴强
办公地址 岳阳林纸股份有限公司 岳阳林纸股份有限公司
电话 0730-8590683 0730-8590683
电子信箱 zqb-yylz@chinapaper.com.cn zqb-yylz@chinapaper.com.cn
2 报告期公司主要业务简介
公司属于国内大型文化用纸、包装纸、工业用纸生产、销售的造纸类企业，以林浆纸产业为基础，进行产业链延伸，进入生态行业，从事林业勘查设计、生态碳汇开
发、景观设计、园林工程施工养护、生态治理，形成了以“浆纸+生态”为主营业务的双核发展产业格局。
2.1 报告期内造纸行业情况
1、 原材料端发展趋势
浆板是造纸的主要原料。2021 年以来国际原油价格强势上涨，受全球疫情反复、供应链拉长、海外浆厂开工不足及物流瓶颈等因素影响，国内进口纸浆和木片的成本同比上升。木浆供应紧张推动 2022 年浆板价格保持高位，给造纸行业带来巨大的成本压力。从上图浆板价格走势来看，2022 年浆板外盘一直维持高位且呈持续上涨趋势，尤其是阔叶浆板价格；随着国际供应量的增加，预计 2023 年浆板价格会逐渐下调。
头部企业拥有较强的议价能力，并凭借产业链一体化布局优势，能有效控制上游原料成本，通过规模效应获取更高的利润空间。
1、需求端情况
建党百年之际，加之“二十大”在 2022 年下半年召开，主题类图书市场持续增长，但上半年只有少量图书上市，需求集中释放在下半年。
教材教辅图书市场基本呈稳定趋势。面对纸张价格上涨趋势，各出版社及民营教辅公司采取提前采购、分段采购及盘整库存等方式降低采购成本。报告期内部分教材教辅印刷期推迟，部分前期印刷的图书因教材改版原因重印，增加需求量约 4-5 万吨。
2022 年 3 月起，由国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）批准发布的
《儿童青少年学习用品近视防控卫生要求》，作为强制性国家标准正式实施。根据该《要求》，无论是中小学、幼儿园还是校外培训机构提供的教科书、教辅材料、试卷、课业簿册（作业本）、学习用杂志、报纸及其他印刷品、出版物，还有教室灯具等儿童青少年学习用品，都必须符合近视防控的要求。因印刷新规的执行，纸张克重、字
号、行间距增大，使下半年教材教辅纸张采购量大约增加 10-15%左右。
社会用纸方面，在一季度市场上行期，因纸产品供不应求，资源未得到充分满足；
但 4 月至 6 月初因疫情影响，社会需求受到压制，6 月中旬后逐步得以恢复。下半年，
除 12 月受疫情和年底收关影响而略有下降外，社会用纸需求基本呈稳定态势。
出口方面，2022 年上半年，因国外经济迅猛增长，国际需求增多，加之国外较多文化纸生产线改产包装纸，文化纸供不应求局面出现，纸价高于国内，出口纸需求增多。下半年，受能源危机、美元加息等影响，国际需求减弱，文化纸出口需求明显减少。报告期内，公司积极布局出口业务，全年出口纸产品占全年产量的 8%,同比大幅增加，为公司效益的提升提供了有效支撑。
薄型包装纸整体需求报告期内呈稳定状态，其中，经济增长、消费升级成为纸袋纸需求增长的主要原因。另外，因国外经济增长需求，纸袋纸出口需求持续增多。
2、供应端情况
行业格局持续优化。根据中国造纸协会数据，我国规模以上造纸企业数量已经连续 7 年减少。
报告期内，文化纸整体供应充足但呈逐渐减少的趋势。一季度各大纸厂满负荷生产，少有转产及停机情况；二季度开始，因疫情影响、成本高涨、原材料供应不足和库存压力等原因，部分大厂出现轮停现象，山东、河南等地部分小型纸厂陆续停机。报告期内产能新增与转产、搬迁交替出现。进口纸逐渐减少、出口逐渐增多，国内进
口量由原来月均 8-9 万吨减少到 2 万吨，出口量则由原来的月均 3-4 万吨增加到 8-9
万吨。
薄型包装纸供应基本稳定。国内主流厂商生产正常，且有新增包装纸厂商加入市场，供应量整体呈增长趋势。薄型包装纸进口量呈现下降趋势，出口量则逐渐增多呈上升趋势。
3、市场价格情况
报告期内浆价高位支撑纸企成本驱动型涨价，文化纸市场价格呈先抑后扬、逐渐拉升的趋势，薄型包装纸价格则保持相对稳定状态。
2.2 报告期生态行业情况
1、生态工程业务
2020 年以来，在国际形势和疫情等多种复杂因素影响下，园林或以园林为主要运营业务的细分行业深度调整，市场空间被压缩。
报告期内，随着经济发展模式和行业发展逻辑的变化，传统的园林项目多被生态综合类项目涵盖，园林市场被经济高质量发展下生态建设、生态修复与保护取代，同时市场释放出的生态项目也在锐减。
业务模式的深刻变化导致行业和市场的生态变化。首先是生态“中和”了绝大部
分的园林项目，其次是 EOD、BOT、PPP 以及投资人+EPC 取代传统的 PC、EPC 模式，成
为市场主流模式，拥有资本实力与跨专业跨学科的综合能力成为竞争的前提，部分项目融入市政运营类项目中，拉长了企业运营回款周期。在这种市场生态下，继续坚守在园林业务的企业特别是民营企业生存和发展的空间继续收窄。
传统园林企业或寻求并购重组或转型谋求生路。继文旅转型后，传统园林企业新一轮的转型或突破基本集中在元宇宙、智慧园林、新农村建设、“双碳”等几个领域。新农村建设方面，在国家大战略的指引下，园林企业紧盯乡村振兴市场，并以人居环境优势扩展到污水治理、乡村基础设施建设，部分也已经进入高标准农田建设。但因没有一、二、三产的投资运营能力，融资与盈利模式依然是巨大的困扰。
2022 年国家在基建投资、双碳等领域发布了促进政策。传统市政园林企业也开启了新一轮的战略转型，这不仅是当前行业发展趋势下的必然选择，同时也是在国家战略驱动形势下的必然趋势。
首先，基建投资在“稳增长”中将承担重要角色，2022 年 5 月住房和城乡建设部、
国家发展改革委、水利部联合印发的《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》对排水管网、海绵城市、堤防护岸等建设提出了整体的布局，报告期内，公司紧跟国家战略方向，不断加大核心技术研发和储备，中标了博山区雨污分离及中水回用工程总承包建设项目，在该领域取得了新进展；其次，传统园林的智能化和数字化成为发展趋势，传统生态产品叠加碳汇业务成为了生态企业的发展趋势，公司全资子公司诚通凯胜自 2020 年起进行相关领域的研究和实践，并于报告期内取得了新突破：2022年 7 月诚通凯胜与湖南森海碳汇开发有限责任公司、北京林业大学共同开发的《城市绿地碳汇项目方法学》已经通过专家评审，将与诚通凯胜城市绿地业务相结合，支撑其向生态产品的智能化、数字化，以及存量生态资产运营方向转型，使城市绿地产品发挥更大生态价值和经济价值。
2、碳汇业务
根据行业专家预测，预计中国碳达峰阶段，碳排放总额将达到 104 亿吨左右，按照《碳排放权交易管理办法（试行）》第 29 条规定，重点排放单位每年可以使用国家
核证自愿减排量抵销碳排放配额的清缴，抵销比例不得超过应清缴碳排放配额的 5%。林业碳汇作为明确纳入 CCER 的主要类型之一，在 CCER 市场重新开启后为生态资产带来巨大的发展机遇。
生态环境部于 2022 年 3 月下旬发布的《2021～2022 年全国碳排放权交易配额总
量设定与分配实施方案（征求意见稿）》提出将收紧配额发放数量。对于未来碳权分配基准线的设定，该征求意见稿明确，在上一个履约周期的基础上下降约 8%。如正式实施，上一个履约周期里配额盈余在 8%以下的企业，在本履约周期里将出现配额短缺，需要在市场上进行购买。随着市场需求的增加，碳排放权交易活跃度和价格将进一步提升。
我国统一的碳排放权交易市场是全球覆盖温室气体排放量规模最大的碳市场，随着国内碳市场机制的完善及社会经济发展，可能逐步与国际交易市场接轨。
根据目前试点地区和已经开市的全国统一市场碳价来看，未来成交量和价格都将处于稳定的上升趋势。
在国家“双碳”战略的号召下，岳阳林纸积极响应国家战略，承担央企责任，布局绿色低碳赛道。2021 年，搭建碳汇开发的专业平台——湖南森海碳汇开发有限责任公司（简称“森海碳汇”），依托自有林地资源，储备碳信用，开展碳汇业务，谋划碳金融。
森海碳汇致力于成为碳汇行业领先企业，为合作伙伴提供“碳汇+”综合一体化解决方案。公司依托首期碳汇项目取得的经验及其长期林业经营经验，积极布局全国林业资产碳汇项目 。 根据公司战略部署，预计在“十四五”期末，森海碳汇业务将延伸至碳汇开发、碳汇交易、碳汇金融以及碳吸收与碳捕捉技术等领域，打造林业碳汇开发的头部企业。预计 2025 年末，累计签约林业碳汇 5,000 万亩。
同时森海碳汇将不断丰富开发碳减排品种，通过多种方法学增加企业的复合经营开发资源能力，提升国家生态系统碳汇能力，为国家“碳达峰、碳中和”贡献力量。2.3 报告期内公司从事的业务情况
岳阳林纸以林浆纸产业为基础，进行产业链延伸，进入生态行业，从事林业勘查设计、森林碳资产管理、景观设计、园林工程施工养护、生态治理，形成了以“浆纸+生态”为主营业务的双核发展产业格局，拥有近 200 万亩林业基地和岳阳、怀化、宁波三大产业基地。
2.4 报告期内公司造纸业务情况
公司为国内大型文化纸研发和生产企业之一，主营业务为文化纸、薄型包装纸的研发、生产和销售，造纸产能 100 万吨/年。秉承“红色基因 绿色纸品”，注重清洁生产与节能减排，获得国家级“绿色工厂”称号。
公司以深厚历史底蕴，融入湖湘文化精髓，孕育出“天岳·山岳·湖岳”“岳阳楼”及“泰格风·雅·颂”系列品牌。拥有食品包装纸生产许可证（QS）、FSC-COC森林产销链体系认证、PEFC 森林认
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