中泰证券股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（联席主承销商）：东吴证券股份有限公司
联席主承销商：安信证券股份有限公司
广发证券股份有限公司
西部证券股份有限公司
特别提示
1. 中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号，以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142号，以下简称“《投资者管理细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41号，以下简称“《网下发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40号，以下简称“《网上发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
2. 本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）进行，申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）发布的《网上发行实施细则》。
3. 敬请投资者重点关注本次发行流程、报价剔除规则、网上网下申购、缴
款、弃购股份处理及发行中止等环节。
4. 发行人和东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”、“保荐机构（联
1
席主承销商）”）、安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）、广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）（东吴证券、安信证券、广发证券和西部证券统称为“联席主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、每股净资产及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.38元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
5. 本次发行价格4.38元/股对应的市盈率为：
（1）48.08倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年度归属于母公司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）43.28倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年度归属于母公司普通股股东的净利润除以本次发行前总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为J67“资本市场服务”。截至2020年4月23日（T-4日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为39.83倍。
由于本次发行价格对应的2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司普通股股东的净利润摊薄后市盈率高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和联席主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2020年4月28日、2020年5月6日和2020年5月12日。
6. 原定于2020年4月29日进行的网上、网下申购将推迟至2020年5月20日，
并推迟刊登发行公告。原定于2020年4月28日举行的网上路演推迟至2020年5月19日。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
2020年4月28日 披露《首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》、《首
（周二） 次公开发行股票投资风险特别公告（第一次）》、招股说明书
及摘要
2020年5月6日 刊登《首次公开发行股票投资风险特别公告（第二次）》
（周三）
日期 发行安排
2020年5月12日 刊登《首次公开发行股票投资风险特别公告（第三次）》
（周二）
T-2 日
2020年5月18日 刊登《网上路演公告》
（周一）
T-1 日 刊登《发行公告》
2020年5月19日 网上路演
（周二）
T日 网下发行申购日（9:30-15:00）
2020年5月20日 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
（周三） 网上申购配号
确定是否启动回拨机制，确定网上、网下最终发行量
T+1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
2020年5月21日 网上发行摇号抽签
（周四） 确定网下初步配售结果
T+2 日 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
2020年5月22日 网下认购资金缴款（认购资金到账时间截止时点 16:00）
（周五） 网上认购资金缴款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足
额的新股认购资金）
T+3 日 联席主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果
2020年5月25日 和包销金额
（周一）
T+4 日
2020年5月26日 刊登《发行结果公告》
（周二）
注：（1）T日为网上、网下发行申购日；
（2）如因上交所网下发行申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行申
购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系；
（3）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人及联席主承销商将及时公告，修改发行
日程。
7.发行人2019年度经审阅营业收入为996,780.06万元，相比上年同期702,521.89万元，同比增长41.89%；2019年度经审阅归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为225,354.28万元，相比上年同期99,178.83万元，同比增长127.22%。2020年以来，我国出现新冠肺炎疫情，证券市场整体平稳，股基市场交易量和一级市场发行相对平稳，公司预计2020年1季度业绩不存在大幅下滑的情况。公司预计2020年1季度的营业收入为23.29亿元至25.92亿元，较上年同期变动幅度为-13.61%至-3.86%；预计归属于母公司股东的净利润为6.40亿元至8.11亿元，较上年同期变动幅度为-25.41%至-5.48%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6.36亿元至8.07亿元，较上年同期变动幅度为-25.61%至-5.61%。公司经营状况变动情况与行业变化情况基本保持一致，公司各项业务经营未发生重大不利变化。
3
前述2020年1季度经营业绩预计中的相关财务数据是公司财务部门初步测算的结果，预计数不代表公司最终可实现营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润，亦不构成公司的盈利预测及利润承诺。
特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，理性参与决策。
重要提示
1. 中泰证券股份有限公司首次公开发行不超过69,686.2576万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2020]736号文核准。中泰证券股份有限公司的股票简称为“中泰证券”，股票代码为“600918”，该代码同时用于本次发行初步询价及网下申购；网上申购简称为“中泰申购”，网上申购代码为“730918”。
2. 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。按发行人2019年9月30日经审计归属于母公司普通股股东的所有者权益（不包含永续次级债券）除以发行前总股本计算的每股净资产为4.3726元。发行人和联席主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价，且发行价格不低于发行前最近一期经审计每股净资产。初步询价及网下发行由联席主承销商负责组织，通过上交所申购平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
3. 发行人和联席主承销商协商确定本次发行数量为696,862,576股，全部为新股，不安排老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为487,812,576股，为本次发行数量的70.00%；网上初始发行数量为209,050,000股，为本次发行数量的30.00%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
4. 本次发行的初步询价工作已于2020年4月23日（T-4日）完成。
发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、每股净资产及承销风险等因
素，协商确定本次的发行价格为4.38元/股。
5. 若本次发行成功，发行人募集资金总额为305,225.808288万元，扣除发行费用12,797.722885万元后，预计募集资金净额为292,428.085403万元。
6. 本次发行的网下、网上申购日为2020年5月20日（T日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次网下申购时间为：2020年5月20日（T日）9:30-15:00。网下申购简称为“中泰证券”，申购代码为“600918”。在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：网下投资者报价明细”。未提交有效
查看PDF原文
