股票简称：长江电力 股票代码：600900 上市地：上海证券交易所
中国长江电力股份有限公司
重大资产购买暨关联交易
报告书
交易对方： 中国长江三峡工程开发总公司
住 所： 北京市西城区金融大街19号
通讯地址： 北京市西城区金融大街19号
签署日期： 二〇〇九年九月中国长江电力股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书
公司声明
本公司及董事会全体成员保证本报告书内容真实、准确、完整，对报告书的虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财务会
计报告真实、准确、完整。
本次交易完成后，公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致
的投资风险，由投资者自行负责。
本报告书是本公司董事会对本次交易的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，以做出谨
慎的投资决策。公司将根据本次交易的进展情况，及时披露相关信息提请股东及其他
投资者注意。
投资者对本报告书如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师
或其他专业顾问。
本报告书所述事项并不代表审批机关对于本次交易相关事项的实质性判断、确认
或批准，本报告书所述本次交易相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准
或核准。中国长江电力股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书
目 录
释 义.................................................................................................................................... 1
重大事项提示......................................................................................................................... 6
一、本次交易构成重大资产重组和关联交易.................................................................6
二、目标资产评估值.........................................................................................................6
三、本次交易的对价支付方式.........................................................................................7
四、长江电力2009 年和2010 年盈利预测.....................................................................7
五、与本次交易相关的重要安排.....................................................................................8
六、中国三峡总公司关于目标三峡债转让的承诺....................................................... 10
七、本次交易中存在的不确定事项和重大风险提示................................................... 10
第一节 本次交易概述....................................................................................................... 12
一、本次交易的背景....................................................................................................... 12
二、本次交易的目的....................................................................................................... 12
三、本次交易的决策程序及已获得的批准和授权....................................................... 13
四、本次交易的主要内容............................................................................................... 14
第二节 上市公司基本情况............................................................................................... 18
一、长江电力概况........................................................................................................... 18
二、公司设立及历次股权变动情况............................................................................... 18
三、公司最近三年控股权变动及重大资产重组情况................................................... 19
四、主营业务................................................................................................................... 19
五、经审计的主要财务数据和财务指标....................................................................... 20
六、公司控股股东和实际控制人的情况....................................................................... 22
第三节 交易对象基本情况................................................................................................. 23
一、中国三峡总公司概况............................................................................................... 23
二、历史沿革................................................................................................................... 23
三、最近三年注册资金变化情况................................................................................... 24
四、主要业务发展情况................................................................................................... 24
五、经审计的主要财务数据和财务指标....................................................................... 25
六、产权及控制关系情况............................................................................................... 26中国长江电力股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书
七、中国三峡总公司与本公司关联关系的说明........................................................... 28
八、中国三峡总公司及其主要管理人员最近五年涉及与证券市场相关的行政处罚、
刑事处罚、与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况........................................... 29
第四节 目标资产............................................................................................................... 30
一、拟收购三峡工程发电资产基本情况....................................................................... 30
二、辅助生产专业化公司基本情况............................................................................... 42
三、目标资产评估情况................................................................................................... 61
四、债务转让情况........................................................................................................... 64
五、重大会计政策和会计估计....................................................................................... 65
六、本次交易前后的资产与股权投资变动情况........................................................... 65
第五节 本次交易方案....................................................................................................... 67
一、本次交易方案概
