证券代码：600804 证券简称：鹏博士 编号：临 2020-022
债券代码：143143 债券简称：17 鹏博债
债券代码：143606 债券简称：18 鹏博债
鹏博士电信传媒集团股份有限公司关于上海证券交易所
对公司业绩预告等相关事项的问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
鹏博士电信传媒集团股份有限公司(以下简称“公司”或“鹏博士”)于 2020年 1 月 22 日收到上海证券交易所《关于对鹏博士电信传媒集团股份有限公司业绩预告等相关事项的问询函》 （上证公函【2020】0166 号）（以下简称“《问询函》”）。公司对《问询函》高度重视，积极组织相关各方对《问询函》中涉及的问题进行逐项落实，现就《问询函》相关问题回复如下:
一、根据公告，剔除减值事项和非经常性损益后，公司 2019 年度经营业绩较以前年度大幅下滑。请公司详细说明本年度主营业务的业绩出现大幅下滑的具体业务板块、下滑的金额、幅度和原因，以及后续对公司经营和盈利能力的影响。
公司回复：
公司主营业务主要包括互联网接入业务、数据中心业务、其他互联网增值业务。本年度出现业绩大幅下滑的业务板块是互联网接入。
互联网接入业绩下滑情况：
单位：万元
年份 营业收入 剔除减值事项和非经常性损益后净利润
2019 年（未经审计） 425,923.56 -56,874.25
2018 年 538,211.98 17,853.47
下滑金额 -112,288.42 -74,727.72
下滑幅度 -20.86% -418.56%
下滑原因：近年来，随着互联网接入市场的竞争逐年加剧，运营商固网用户数量持续增长，但行业 ARPU 值持续下滑。
面对行业不确定性风险增大，竞争日趋激烈，特别是固网宽带市场发展迅猛，公司传统的价格优势、大带宽优势受到冲击。2018 年以来，公司互联网接入业务的市场份额不断下降，互联网接入新增用户数减缓、部分价格敏感型的用户流
失，互联网接入业务 ARPU 值及营收都呈现下滑态势。2018 年公司 ARPU 值约
为 34 元，2019 年公司 ARPU 值约为 30 元，2019 年比 2018 年下降 12%；2018
年底用户数 1245 万，2019 年底用户数 905 万，减少 300 多万户。ARPU 值及用
户数的大幅下滑造成互联网接入营业收入大幅下降。但是单位用工成本近年来不断上升。营业收入不断下降，营业成本下降有限，毛利率不断下降。
后续对公司经营和盈利能力的影响：
因经营业绩大幅下滑，2019 年度公司调整互联网接入业务经营战略：优化用户较少且现金流下降明显三、四线城市，加强一、二线城市现金流管理；同时，加快与运营商业务合作，在维护既有用户基础上，与运营商在网络资源、代装代维、社区基站建维、固移融合产品的合作经营及营销服务等多方面进行深度合作，持续推进向通信服务业务转型。
通过战略调整及计提减值准备后，折旧金额将大幅减少，净利润下降趋势将减缓，未来公司互联网接入业务盈利能力有所改善。
公司董事、监事及高级管理人员意见：
近年来，由于整体行业、经济环境的不断变化，对于业绩下滑的板块，公司进行了合理的分析。面对日趋激烈的竞争，公司采取了相应的战略部署调整，我们认为当前所采用的经营策略符合公司当前实际情况，相关战略调整的实施有助于公司未来发展。
独立董事意见：
经核查，我们认为公司所处行业的整体环境分析清晰，对于公司的影响原因明确，公司现阶段所实行的整体经营方针及制定的战略目标符合公司现有情况，有利于促进其业务的持续稳定发展，不会损害公司和中小股东的利益。
二、我部曾在 2018 年的年报审核问询函中要求公司和会计师核实常年大额现金流出用于购建固定资产的必要性、相关资金流出的安全性、固定资产真实性、固定资产的实际状况以及是否存在应减值而未减值的情况，相关方回复均为未发
现异常。但 2019 年度则预计计提固定资产减值准备高达约 30 亿元至 38 亿元。
公司回复：
1、请公司分项列示计提固定资产减值准备的具体资产类别、账面余额、账面价值、预计减值金额，上述资产减值测试的方法及过程，包括资产组或资产组组合认定、主要参数选取及依据等情况，说明计提金额是否准确、恰当，是否符合准则规定。
单位：万元（未经审计）
减值项目 账面余额 账面价值 预计减值金额
一、线路类 1,132,555.85 606,417.14 208,429.80-255,230.73
二、设备类 801,755.41 200,987.08 96,741.42-125,334.51
合计 1,934,311.26 807,404.22 305,171.22-380,565.24
资产减值测试的方法及过程：
资产组或资产组组合认定：资产组或资产组组合以宽带业务开展城市为单元确认。因业务开展需要公司在各个城市设立分公司、子公司等多层级会计主体单位，各会计主体均为该城市宽带业务运营设立，故同一城市宽带业务相关会计主体确认为资产组（分摊总部资产）。
收益法关键参数的设定：
资产减值测 2020 年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年
指标
试年度 度 度 度 度 度 度
增长率 -20% -10% -5% -5% -2% 0%
2019 年度 毛利率 36.01% 34.60% 33.90% 32.86% 32.79% 32.79%
折现率 15.83% 15.83% 15.83% 15.83% 15.83% 15.83%
公允价值减处置费用关键参数的设定：
A、不同资产组资产利用率。各资产组用户数量和资产配置差异较大，资产利用率约在 10%-90%之间，全国平均资产利用率约 40%左右。
B、处置费用。以资产组为单位根据资产规模、用户数量等整体处置，预计处置费用率在 3%-5%之间
C、同类资产二手设备市场价值。可回收资产参照同类资产二手设备市场价
格为基础确认可收回金额。
资产减值测试方法：资产减值根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金净流量的现值两者之间较高者确定。经初步测算，各资产组或资产组组合宽带业务经营性现金流入基本无法覆盖经营性现金流出，预计未来现金净流量现值小于零。
故本次资产减值测试以公允价值减去处置费用后的净额计算确认。
宽带业务板块资产主要分为线路类资产和网络设备类资产。
对宽带业务已关停城市：因宽带线路类资产回收价值低于处置费用，已无实际回收价值，故对该部分资产全额计提减值准备。对可移动的网络设备类资产，已关停后期已经相应处置的，按照处置回收价值作为变现净额，并以差额确认减值准备；对未处置的网络类资产，参照同类资产二手设备市场价格为基础确认减值准备。
对宽带业务未关停城市，对线路类资产因无同类资产市场交易案例作参考，故无法直接采用市场口径价值确认公允价值；结合行业现状，采用重置成本途径并考虑相应的实体、功能和经济性贬值后确认资产的公允价值，并考虑相应处置费用后，确认资产减值额。对网络设备类资产，参考同类资产二手设备市场价格为基础确认减值准备。
按照上述减值测试方法，公司对 180 多个资产组或资产组组合进行减值测试，预计计提固定资产减值 305,171.22 万元-380,565.24 万元。
金额单位：万元
资产组名称 账面价值 可收回金额 预计减值金额
资产组合计 807,404.22 502,233.00-426,838.98 305,171.22-380,565.24
综合上述情况，公司计提金额准确、恰当，符合准则规定
会计师意见：
我们对公司的减值测试过程进行了解。公司聘请第三方评估机构进行固定资产减值测试，针对公司预计的资产组可收回金额及固定资产减值测试的金额，我们尚未获取到评估机构对相关资产组的减值测算过程、评估报告及其他相关资料，
亦无法执行进一步的审计程序。因此，根据我们目前所取得的资料和执行的相关工作，暂时无法对公司提供的固定资产减值准备预估金额的准确性作出判断。我们将在后续年报工作中重点关注该事项，最终以我们出具的审计报告为准。如需要，我们可在审计报告出具后第一时间针对该问题进行补充回复。
公司董事、监事及高级管理人员意见：
本次对于资产减值计提事项，公司严格按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定对商誉进行减值测试，重点关注商誉所在资产组或资产组组合所存在减值迹象，并恰当考虑该减值迹象的影响，主要参数选取及依据合理充分，公司计提金额准确、恰当，符合准则规定。
独立董事意见：
经核查，我们认为公司本次计提减值准备依据充分，符合《企业会计准则》和公司会计政策等相关制度的规定，有助于客观、公允地反映公司截至 2019 年12 月 31 日的财务状况、资产价值及经营成果，符合公司整体利益，有助于向投资者提供更加真实、准确的会计信息。
2、根据公司 2018 年年报和前期问询函的回复，2016 年以来公司互联网接
入业务的收入和毛利率同比均出现了下滑，用户亦逐渐出现了流失的情况。请公司充分说明以前年度固定资产是否已出现减值迹象，以及相应的固定资产减值测试情况，明确是否存在前期计提不足的情形，是否存在一次性计提以进行利润跨期调整的行为。
（一）互联网接入业务历年固定资产减值测试情况：
1、2016 年及 2017 年固定资产减值测试情况
关键参数的设定：
资产减值测 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年
指标
试年度 度 度 度 度 度 度 度
增长率 8% 5% 4% 3%
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