股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2010-50
债券代码：126014 债券简称：08 国电债
权证代码：580022 权证简称：国电CWB1
国电电力发展股份有限公司
六届八次董事会决议公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）六届八次
董事会通知于2010 年5 月7 日以传真和电子邮件的方式向
各位董事和监事发出，并于5 月14 日在公司会议室现场召
开，会议应到董事9 人，实到8 人，陈飞董事因公未出席会
议，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本
公司章程的规定。会议讨论并通过以下决议：
一、关于控股子公司国电大渡河公司收购四川革什扎水
电有限公司40%股权的议案
国电大渡河流域水电开发有限公司（以下简称大渡河公
司）为公司的控股子公司，公司持有其69%股权。经公司六
届六次董事会审议通过，大渡河公司收购了四川革什扎水电
有限责任公司（以下简称革什扎公司）45%的股权，大渡河
公司拟继续收购革什扎公司40%的股权。
革什扎公司的基本情况和项目概况参见《国电电力发展
股份有限公司六届六次董事会决议公告》（公告编号：临2
2010-09）。
按上网电价0.2736 元/千瓦时进行财务评价，考虑收购
的溢价投资，大渡河公司收购革什扎流域四个梯级水电站，
资本金内部收益率为7.04%。
（一）收购价格
参考中资资产评估有限公司《国电大渡河流域水电开发
有限公司拟收购四川革什扎水电开发有限责任公司45%的股
权项目资产评估报告书》（中资评报字(2009)第174 号，已
于2010 年3 月31 日登载于上海证券交易所网站上），对革
什扎公司采用收益法评估结果，评估基准日为2009 年8 月
31 日，评估后净资产为28,564.12 万元，较账面净资产增值
21,256 万元，增值率290.85%。按此计算，收购革什扎40%
股权对应的评估值为11,425.65 万元。
以评估值为基础，综合考虑流域开发权以及资源的稀缺
性、取得绝对控股地位等因素，并参照市场价格，经与中旭
投资有限公司协商，大渡河公司拟以19,696.32 万元受让其
所持革什扎公司40%的股权。本次收购价格与六届六次董事
会审议通过的收购45%股权对应收购价格相比，溢价1459 万
元，主要考虑中旭投资有限公司在本项目前期所做的贡献以
及公司所取得的绝对控股权等因素。
（二）后续投资3
革什扎流域四个梯级水电站总装机42.3万千瓦，设计静
态总投资为365,012万元，计入流域送出工程投资16235万元
后，静态总投资调整为381,247万元。考虑项目价差预备费
37656万元、建设期贷款利息47,860万元等因素，四个电站
项目工程动态总投资466,763万元。各股东方按照20%资本金
比例，共需注入93,353.53万元，大渡河公司收购完成后，
按85%股权对应的资本金总额为79,349.65万元。
大渡河公司累计收购85%股权，共计出资40,213.73万
元，如考虑大渡河公司收购革什扎公司85％股权及后续电站
全部资本金投入，则大渡河公司共需投入资金113,613.38万
元。本次收购后，还需投入资金73,399.65万元。
目前国内和四川省内类似资源稀缺，革什扎流域梯级水
电站投产后，通过两河口年调节水库的调节，有利于提高大
渡河干流梯级水电站调节性能，因此，收购革什扎流域水电
项目，对于大渡河公司的发展具有重要意义。鉴于该项目经
济指标总体较好，且项目为大渡河干流的一级支流，开发建
设和运行管理都十分方便，为充分发挥大渡河公司的自身优
势，董事会同意大渡河公司出资19,696.32 万元受让革什扎
公司40%的股权，并授权大渡河公司根据后续项目的开发需
要，在革什扎流域其他三级项目获得核准的情况下，分期注
入资本金。4
表决结果：同意票8 票，反对票和弃权票均为0 票。
二、关于设立新能源、水电、煤炭等专业公司的议案
为了进一步贯彻公司“新能源引领转型，实现绿色发展”
的发展战略，加快在新能源、水电和煤炭相关产业的发展步
伐，提高专业化管理水平，提升相关产业的资金资本运作能
力，公司拟设立专业水电开发公司、新能源开发公司和煤炭
开发公司，整合公司内部相关产业资源，更多更好地筹集相
关产业发展资金，促进相关产业的快速发展。拟设立的专业
公司具体情况如下：
1.新能源领域的专业公司
成立国电电力新能源开发有限责任公司（暂定名），主要
负责整合及开发建设公司系统风电、太阳能、多晶硅等清洁
能源、新能源项目。
2.水电领域的专业公司
成立国电电力水电开发有限责任公司（暂定名），主要负
责整合及开发建设公司系统水电项目。
3.煤炭领域的专业公司
成立国电电力煤炭开发有限责任公司（暂定名），主要负
责整合及开发建设公司系统煤炭资源项目。
组建专业开发公司，将集中公司系统优势人力资源，培
育建立专业化管理团队，提高相关产业的开发、建设和经营5
管理能力，加快相关产业发展步伐，提升公司相关产业的资
本市场估值水平，最终提升公司的综合竞争实力。
董事会授权公司管理层负责研究制定上述三个专业公司
的具体组建方案，包括但不限于公司的组织形式、注资规模、
经营范围等内容。待公司确定专业公司的组建方案后，提交
董事会审议，由董事会授权公司管理层负责办理有关公司组
建的全部工作。
表决结果：同意票8 票，反对票和弃权票均为0 票。
三、关于公司投资建设酒泉热电项目的议案
根据公司发展战略，公司拟投资建设甘肃酒泉热电工程
项目（以下简称“酒泉项目”），该项目由公司全资子公司国
电电力酒泉发电有限公司负责建设，项目已于2010 年4 月
26 日获得国家发改委核准。
酒泉项目位于甘肃省酒泉市肃州区工业园区（南园），
规划建设2 台33 万千瓦国产亚临界燃煤直接空冷供热机组，
配套建设热网工程。项目建成投产后，形成约1100 万平方
米供热能力，并拆除供热区内285 台分散小锅炉，计划2011
年两台机组建成双投。
酒泉项目静态投资267385 万元，单位造价4051 元/千
瓦；动态投资为278971 万元，单位造价4227 元/千瓦。资
本金为工程动态投资的20％，公司全资建设，需出资55794.26
万元，资本金以外的部分由银行贷款解决。
在年利用小时数为5500 小时，含税标煤单价300 元/吨，
资本金内部收益率10％的条件下，酒泉项目经营期含税平均
热价20.51 元/GJ，经营期含税平均上网电价为267.60 元
/MWh，低于甘肃省276.5 元/ MWh 的标杆电价，经济效益良
好。
鉴于酒泉项目各项建设条件较好，外部条件落实，符合
国家产业政策，董事会同意该项议案。
表决结果：同意票8 票，反对票和弃权票均为0 票。
特此公告。
国电电力发展股份有限公司
二〇一〇年五月十七日
