股票代码：600711 公司简称： 盛屯矿业 公告编号：临 2012- 55
盛屯矿业集团股份有限公司
关于签订《财务顾问合同》及《选择权协议》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、项目概述
本次我公司拟为民生银行福州分行（以下简称：民生银行）向昌黎县龙泰
矿业有限公司（以下简称：龙泰矿业）提供贷款收购承德燕山银业有限公司（以
下简称：燕山银业）100%股权事宜提供财务顾问服务。我公司拟作为本次贷款事
宜的财务顾问，与民生银行签订《选择权协议》，约定在借款方未如约履行还款
义务的情况下，并满足一定特定条件的前提下，根据民生银行的指令，以贷款未
结清本息及相关费用为交易价格收购承德燕山银业有限公司 100%股权。同时，
我公司与燕山银业签订《财务顾问合同》，向其收取财务顾问费 400 万元，其中
200 万元在《财务顾问合同》签订之日起 5 日内收取，剩余的 200 万元在 2013
年 10 月 20 日前收取。
上市公司与上述民生银行、龙泰矿业、燕山银业均不存在关联关系。
龙泰矿业与燕山银业股东已签订《承德燕山银业有限公司股东股权转让协
议》，收购燕山银业 100%股权，收购款 3.7 亿元。龙泰矿业已按协议要求支付 1.85
亿元，就剩余 50%即 1.85 亿元收购款，龙泰矿业已向民生银行提交并购贷款申
请。民生银行贷审会已于 2012 年 08 月 24 日终审同意民 生 银 行 给予龙泰矿业
并购贷款人民币 18500 万元，期限 4 年，利率不低于基准利率上浮 31%，专项用
于收购燕山银业 100%股权。
二、各方介绍
（一）燕山银业
燕山银业现拥有 3 个采矿权，2 个探矿权。3 个采矿权分别为：承德燕山银
业有限公司牛圈子银金矿（位于丰宁满族自治县四岔口乡牛圈子村）、承德燕山
银业有限公司营房银铅锌矿（位于丰宁满族自治县四岔口乡牛圈子村）、河北省
丰宁满族自治县东风金选厂韩家窝铺金矿（位于丰宁满族自治县黄旗镇韩家窝铺
村）；2 个探矿权分别为：河北省丰宁满族自治县黄旗镇老虎沟门地质调查（位
于丰宁满族自治县黄旗镇老虎沟门村）、河北省丰宁满族自治县四岔口乡北灰窑
地质调查（位于丰宁满族自治县四岔口乡牛圈子村）。总体资源量基本情况见下
表：
矿区 矿体 矿石量 银 金 铅 锌
牛圈子 平均品位(g/t) 145.5g 1.67g
银金矿
(1.2km2） 现保有 41 万吨 60t 689kg
平均品位 154.65g 7.44%
银铅锌矿
现保有 163 万吨 254t 66731t 55027t
贫银铅锌 平均品位 49.09g 3.96%
矿 现保有 50 万吨 24t 6463t 13199t
营房 平均品位 19.59g 2.65%
贫铅锌矿
(0.56km2) 现保有 386 万吨 76t 30324t 71731t
平均品位 121g 3.13g 7.63%
伴生金矿
现保有 15 万吨 19t 484kg 6123t 5643t
平均品位 60.7g 4.16%
合计
现保有 614 万吨 373t 484kg 109641t 145600t
韩家窝铺 平均品位 4.54g
金矿
(0.06km2) 现保有 2 万吨 91kg
老虎沟 探矿权（待查）
北灰窑 探矿权（待查）
从上表得出：承德燕山银业有限公司当前主力矿山为牛圈子银金矿和营房银
铅锌矿，其他矿山为潜力矿山。民生银行 2012 年聘请北京海地人资源咨询有限
责任公司仅对承德燕山银业有限公司上述两个采矿权（一个采矿权、两个探矿权
及其他外围资产未评估）的估值是 4.85 亿元（其中：牛圈子银金矿 1.13 亿元，
营房银铅锌矿 3.72 亿元）。燕山银业另有八个对外投资的项目。
龙泰矿业完成对燕山矿业的收购后，经营体制根本改善，将迅速降低生产和
管理成本，提升产能，提高效益，燕山银业未来业绩将有望大幅提升：
以下为我公司测算出的不考虑韩家窝铺金矿时的未来盈利测算：
（1）牛圈子银金矿采选规划：2012 至 2017 年的选矿生产能力都是 800t/d，
2012 年只生产 6 个月。
（2）营房铅锌矿采选规划：2013 至 2017 年的选矿生产能力都是 1500t/d，
处于技改扩建期，2013 年 8 月投产。
单位：万元
项 目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
设计产能 160,000 460,000 460,000 460,000 460,000 460,000
实际产量 120,000 310,000 460,000 460,000 460,000 460,000
银铅锌矿石实际产量 0 150,000 300,000 300,000 300,000 300,000
金属量：铅（MT） 0 2,550 5,100 5,100 5,100 5,100
金属量：锌（MT） 0 3,146 6,293 6,293 6,293 6,293
金属量：金（Kg） 0 36 72 72 72 72
金属量：银（Kg） 0 7,866 15,732 15,732 15,732 15,732
银金矿石实际产量 120,000 160,000 160,000 160,000 160,000 160,000
金属量：金（Kg） 81 122 135 135 135 135
金属量：银（Kg） 10,607 16,251 17,605 17,605 17,605 17,605
合计金属量：铅（MT） 0 2,550 5,100 5,100 5,100 5,100
合计金属量：锌（MT） 0 3,146 6,293 6,293 6,293 6,293
合计金属量：金（Kg） 75 158 208 208 208 208
合计金属量：银（Kg） 10,607 24,117 33,337 33,337 33,337 33,337
铅销售收入 0 2,629 5,257 5,257 5,257 5,257
锌销售收入 0 2,712 5,425 5,425 5,425 5,425
金销售收入 2,371 4,191 5,511 5,511 5,511 5,511
银销售收入 6,109 11,625 16,069 16,069 16,069 16,069
销售收入合计(不含税) 7,592 18,692 28,375 28,375 28,375 28,375
原矿生产成本（不含税） 3,600 9,300 13,800 13,800 13,800 13,800
主营业务税金及附加 47 131 209 209 209 209
融资成本（1.85 亿贷款） 0 2,588 2,025 1,275 450 0
总成本 3,912 12,019 16,034 15,284 14,459 14,009
利税总额 3,680 6,673 12,341 13
