股票简称：ST岩石 股票代码：600696 上市地点：上海证券交易所
上海岩石企业发展股份有限公司
收购报告书
上市公司名称： 上海岩石企业发展股份有限公司
股票简称： ST岩石
股票代码： 600696
股票上市地点： 上海证券交易所
收购人： 上海五牛投资控股有限公司
住所： 上海市浦东新区杨高北路528号14幢3E80室
通讯地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号28层
股份变动性质： 间接方式转让（增加）
签署日期：二〇一九年二月
收购人声明
一、收购人依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》等相关法律、法规和规范性文件编写本报告书。
二、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露收购人在上海岩石企业发展股份有限公司拥有权益的股份变动情况。截至本报告书签署日，除本报告书披露的信息外，收购人没有通过任何其他方式在上海岩石企业发展股份有限公司拥有权益。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、收购人五牛控股通过受让五牛基金100%股权，成为五牛基金的单一股东，并间接控制上市公司。本次收购将导致上市公司控股股东的股权结构发生变更，收购人成为上市公司的间接控股股东，上市公司控股股东、实际控制人未发生变更。
根据《上市公司收购管理办法》规定，“收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化”，收购人应当向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行。除收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权其他任何人提供未在本报告书列载的信息和对本报告书做出任何解释或说明。
六、收购人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
目录
释义................................................................................................................5
第一节收购人介绍..........................................................................................7
一、收购人基本情况.............................................. 7
二、收购人控股股东、实际控制人的基本情况........................ 7
三、收购人从事的主要业务及简要财务状况.......................... 9
四、收购人最近五年所涉及的处罚、诉讼及仲裁情况................. 10
五、收购人的董事、监事及高级管理人员最近五年内所受处罚及诉讼、仲裁
情况........................................................... 10
六、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益
的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况................... 10
第二节收购目的............................................................................................12
一、本次收购的目的............................................. 12
二、收购人是否拟在未来12个月内持续增持上市公司股份或者处置其已有
权益的股份..................................................... 12
三、收购人做出本次收购决定所履行的相关程序..................... 12
第三节收购方式............................................................................................17
一、本次收购基本方案........................................... 17
二、本次收购的具体方式......................................... 17
三、相关股权转让协议的主要内容................................. 18
四、《股权转让框架协议》与后续签署协议内容差异的原因............ 22
五、被收购上市公司股份的权利限制情况........................... 23
第四节收购资金来源 .....................................................................................24
一、借款协议的主要内容......................................... 24
二、收购人关于资金来源的声明................................... 25
三、资金交付方式............................................... 25
第五节后续计划............................................................................................26
一、对上市公司主营业务的调整计划............................... 26
二、对上市公司的重组计划....................................... 26
三、对上市公司董事会成员或高级管理人员的变更计划............... 26
四、对上市公司章程条款进行修改的计划........................... 26
五、对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划..................... 26
六、对上市公司分红政策进行调整的计划........................... 26
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划............... 27
第六节对上市公司的影响分析......................................................................28
一、对上市公司独立性的影响..................................... 28
二、同业竞争................................................... 29
三、关联交易................................................... 31
第七节与上市公司之间的重大交易...............................................................33
一、与上市公司及其下属子公司的资产交易......................... 33
二、与上市公司董事、监事、高级管理人员的交易................... 33
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排... 33
四、对上市公司有种大影响的合同、默契或安排..................... 33
第八节前六个月内买卖上市交易股份的情况.................................................34
一、收购人前六个月买卖上市公司股票的情况....................... 34
二、收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属前六个月买卖上市公
司股票的情况................................................... 34
第九节收购人的财务资料..............................................................................35
一、收购人最近三年资产负债表................................... 35
二、收购人最近三年利润表....................................... 36
三、收购人最近三年现金流量表................................... 36
第十节其他重大事项 .....................................................................................38
第十一节备查文件........................................................................................39
一、备查文件................................................... 39
二、备查地点................................................... 39
收购人声明.....................................................................................................40
财务顾问声明.................................................................................................41
律师声明........................................................................................................42
收购报告书附表 ................................................................................
