上海新南洋昂立教育科技股份有限公司
关于收购上海育伦教育科技发展有限公司部分股权的进展公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、情况概述
2019 年 9 月 4 日，上海新南洋昂立教育科技股份有限公司（以下简称“公司”
或“甲方”）召开第十届董事会第八次会议，会议审议通过了《公司关于收购上海育伦教育科技发展有限公司部分股权的议案》，并授权公司经营班子具体负责本次交易的相关事宜，包括但不限于签署相关协议及文件、办理工商变更登记手续等。详见公司披露的《公司第十届董事会第八次会议决议公告》（公告编号：临 2019-079），《公司关于收购上海育伦教育科技发展有限公司部分股权的公告》（公告编号：临2019-080）。
2019 年 9 月 25 日，公司与宁波优美优学投资管理合伙企业(有限合伙)（以下简
称“乙方”）、上海育伦教育科技发展有限公司（以下简称“育伦教育”、“标的公司”或“丙方”）、陈笠（以下简称“丁方”或“标的公司实际控制人”）签订了《关于上海育伦教育科技发展有限公司之投资协议》（以下简称“《投资协议》”）。
现将相关情况公告如下：
二、《投资协议》的主要内容
（一）本次交易
各方同意，本次交易由甲方受让丁方所持标的公司 51%股权，按照标的公司估值16,700 万元计算，本次交易投资价款为 8,517 万元（大写：人民币捌仟伍佰壹拾柒万元整）。
（二）付款先决条件
本次交易投资价款分三期支付，各期付款主要先决条件如下：
1、第一期付款先决条件在下列先决条件全部满足或获得甲方全部或部分书面豁
写：人民币陆仟壹佰壹拾柒万元整）：
（1）取得本次交易所需的各项同意及批准文件，包括交易各方内部有权决定机构批准，以及可适用于本协议的相关监管机构的同意、核准、批复、问询（如有）；
（2）各方已正式签署本协议及其所有附件，且本协议及其所有附件已生效；
（3）标的公司已完成令甲方满意的针对标的公司及其控股子公司截至 2019 年 3
月 31 日的业务、财务、法律尽职调查并已落实尽职调查中发现问题或解决方案，各方确认在本协议签订之日前，本款前述各项尽职调查已经完成，各项问题的解决方案已经按照本协议的约定落实；
（4）第三方有资质的评估机构出具关于本次交易标的公司的估值报告（估值基
准日为 2019 年 3 月 31 日）；
（5）由爱司完成相关业务和人员向标的公司或其子公司转移的各项工作，并承
诺由爱司不得再开展任何业务并于 2022 年 12 月 31 日前完成注销手续并取得工商行
政主管部门出具的准予注销通知书；
（6）标的公司核心管理人员陈笠、主要工作人员袁斌、王兆远、李淑芬、杨晨光签署不同业竞争承诺函以及服务期承诺函（承诺向标的公司提供不少于六（6）年
（自 2019 年 9 月 1 日起算）的劳动或服务）；
（7）标的公司出具股东会决议，标的公司承诺对乙方和丁方在本协议项下需要履行的各项义务承担连带保证责任，但该义务系与丁方个人人身相关的除外（但因丁方违反该等与丁方个人人身相关的义务给甲方造成损失的，甲方仍可要求标的公司就该等损失承担连带保证责任）；
（8）乙方、丙方、丁方在本协议（含附件）项下作出的各项陈述、保证、承诺均持续真实、完整、准确和有效，不存在虚假陈述、重大遗漏或误导性陈述，乙方、丙方、丁方未发生违反本协议（含附件）或其他签署交易文件（如有）约定之事项；
（9）乙方、丙方、丁方未发生重大不利变化且不会发生或继续存在任何条件、事件或情况（本协议之签署之日后发现），单独或共同造成或合理预期会对标的公司及其控股子公司的业务、经营结果、资产、责任、净值、销售、收入、前景、运营或状况（财务状况或其他状况）造成重大不利变化；
（10）任何政府部门均未制定、颁布、实施或通过会导致本次交易不合法或以其他方式限制或禁止本次交易的任何法律或政府命令等。
2、第二期付款先决条件：在（1）下列先决条件全部满足或获得甲方全部或部分
晚之日为准，由甲方向丁方指定银行账户支付本次交易投资价款的第二期款项，即1,400 万元（大写：人民币壹仟肆佰万元整）：
（1）于 2019 年 12 月 31 日前，将由标的公司实际控制人利用其个人账户和关联
方账户收取的、应归属于标的公司的往来款 29,457,876.29 元以法律允许的方式归还完毕；
（2）标的公司向甲方提交 2019 年完成 1,520 万元净利润充分依据并经过甲方确
认；或标的公司经审计后的净利润达到 1,520 万元；或已按本协议第 4.2.1 条的约定完成相应的业绩补偿；
（3）乙方、丙方、丁方在本协议（含附件）项下作出的各项陈述、保证、承诺均持续真实、完整、准确和有效，不存在虚假陈述、重大遗漏或误导性陈述，乙方、丙方、丁方未发生违反本协议（含附件）或其他签署交易文件（如有）约定之事项；
（4）乙方、丙方、丁方未发生重大不利变化且不会发生或继续存在任何条件、事件或情况（本协议之签署之日后发现），单独或共同造成或合理预期会对标的公司及其控股子公司的业务、经营结果、资产、责任、净值、销售、收入、前景、运营或状况（财务状况或其他状况）造成重大不利变化；
（5）任何政府部门均未制定、颁布、实施或通过会导致本次交易不合法或以其他方式限制或禁止本次交易的任何法律或政府命令等。
（6）标的公司于 2019 年 11 月 30 日前取得工商行政主管部门出具的将甲方登记
为持有标的公司 51%股权之股东的准予变更（备案）通知书或变更后的营业执照；
（7）标的公司于 2019 年 11 月 30 日前完成甲方委派的董事及高级管理人员（具
体委派人员名单见附件 1）在工商行政主管部门的变更备案手续；
（8）乙方、丁方和甲方签署本协议附件 2 所列《股权质押合同》，将所持有的标
的公司剩余 49%的股权质押予甲方并于 2019 年 11 月 30 日前取得由工商行政主管部
门出具的股权出质设立登记通知书原件；
（9）标的公司于 2019 年 11 月 30 日前完成关于住所在工商行政主管部门的变更
登记手续并领取变更后的营业执照。
3、第三期付款先决条件：在下列先决条件全部满足或获得甲方全部或部分书面豁免后的 20 个工作日内，由甲方向丁方指定银行账户支付本次交易投资价款的第三期款项，即 1,000 万元（大写：人民币壹仟万元整）：
（1）标的公司达成本协议第 4.1.1（2）条约定的财务业绩承诺以及第 4.1.2（1）
（2）乙方、丙方、丁方在本协议（含附件）项下作出的各项陈述、保证、承诺均持续真实、完整、准确和有效，不存在虚假陈述、重大遗漏或误导性陈述，乙方、丙方、丁方未发生违反本协议（含附件）或其他签署交易文件（如有）约定之事项；
（3）乙方、丙方、丁方未发生重大不利变化且不会发生或继续存在任何条件、事件或情况（本协议之签署之日后发现），单独或共同造成或合理预期会对标的公司及其控股子公司的业务、经营结果、资产、责任、净值、销售、收入、前景、运营或状况（财务状况或其他状况）造成重大不利变化；
（4）任何政府部门均未制定、颁布、实施或通过会导致本次交易不合法或以其他方式限制或禁止本次交易的任何法律或政府命令等。
（三）综合业绩承诺
1、财务业绩承诺
（1）乙方、丙方及丁方承诺，标的公司 2019 年度应实现的净利润不低于 1,520
万元（以下简称“2019 年度财务业绩承诺”）；
（2）乙方、丙方及丁方承诺，标的公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度累计
净利润之和不低于 5,278 万元（以下简称“三年累计财务业绩承诺”）；
（3）乙方、丙方及丁方承诺，2019 年度至 2022 年度累计净利润之和不低于 7,590
万元（以下简称“四年累计财务业绩承诺”）。
2、经营业绩承诺
（1）2021 年经营业绩承诺
乙方及丁方承诺，截至 2022 年 1 月 1 日，1）标的公司与不少于三所境内学校签
署有效且正在履行的学校综合托管及运营服务协议（名称可能与实际签署的不同，实
际业务内容与此相符）；2）海外游学业务项下，“截至 2022 年 1 月 1 日的在读学生
数”不少于“海外游学业务项下 2019-2021 年三年在读学生数总数除以三”。
（2）2022 年经营业绩承诺
乙方及丁方承诺，截至 2023 年 1 月 1 日，1）标的公司与不少于四所境内学校签
署经有效且正在履行的学校综合托管及运营服务协议（名称可能与实际签署的不同，
实际业务内容与此相符）；2）海外游学业务项下，“截至 2023 年 1 月 1 日的在读学
生数”不少于“海外游学业务项下 2019-2022 年四年在读学生数总数除以四”。
（四）综合业绩承诺未达标的补偿
1、财务业绩承诺补偿方式
2）三年累计财务业绩承诺；或 3）四年累计财务业绩承诺，则甲方有权按照本协议第 4.2.1.2 条计算得出的业绩补偿款，按照以下顺序要求乙方和丁方承担连带补偿义务，且不得重复扣除：
（1）在甲方尚未支付的本次投资价款中扣除应付而未付的业绩补偿款；
（2）经甲方书面通知后 5 个工作日内，由乙方和丁方向甲方以现金方式支付应付而未付的业绩补偿款；
（3）经甲方书面通知后 20 个工作日内，由乙方和丁方将其质押的标的公司股权按照本协议第 4.2.1.3 条计算出的股权补偿比例，以法律法规允许的方式及流程向甲方无偿转让并完成相应工商变更登记（以下或称“股权补偿”）。
2、财务业绩承诺未达标的补偿的计算（现金）
（1）2019 年财务业绩补偿：
2019 年财务业绩补偿金额=本次投资价款*（1-2019 年度财务业绩承诺实际达成值/2019 年度财务业绩承诺目标值）；
（2）三年累计财务业绩补偿：
三年累计财务业绩补偿金额=本次投资价款*（1-三年累计财务业绩承诺实际达成值/三年累计财务业绩承诺目标值）-2019 年业绩补偿金额；
（3）四年累计财务业绩补偿：
四年累计财务业绩补偿金额=本次投资价款*（1-四年累计财务业绩承诺实际达成值/四年累计财务业绩承诺目标值）-2019 年业绩补偿金额-三年累计财务业绩补偿金额。
3、财务业绩承诺未达标的补偿的计算（股权补偿）
需进行估值调整，估值调整方式为：
当期应补偿股权=未得到足额补偿的应补偿剩余金额/标的公司当期调整后估值
如果前述业绩补偿款金额小于或等于零时,取值为零。
（1）2019 年估值调整：
16,700 万元*（2019 年实际净利润/1,520 万元）
（2）2019 年-2021 年估值调整：
16,700 万元*（三年累计财务业绩承诺实际净利润/5,278 万元）
（3）2019 年-2022 年估值调整：
16,700 万元*（四年累计财务业绩承诺实际净利润/7,590 万元）
在丙方完成四年累计财务业绩承诺的前提下，甲方应在 2022 年年度审计报告出具后 20 个工作日内对最终发生的业绩补偿款进行核算，根据最终核算结果，返还甲方已收取的股权转让暂扣款、业绩补偿款和/或将补偿股权还原至原股东名下（均不计息）。
尽管有前述约定，但各方同意，甲方因标的公司 2019 年财务业绩承诺未达标而收取的业绩补偿现金或补偿股权不予返还；如乙方和丁方尚未支付该等业绩补偿现金或补偿股权的，甲方仍有权向乙方和丁方收取该等业绩补偿现金或补偿股权。
5、2021 年经营业绩承诺未达标的补偿
如果标的公司
