上海飞乐股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：上海飞乐股份有限公司
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：飞乐股份
股票代码：600654
收购人名称：深圳市中恒汇志投资有限公司
住所：深圳市南山区北环路与深云路交汇处智慧广场C栋708
通讯地址：深圳市南山区侨香路4068号智慧广场C栋7层
收购报告书签署日期：2014年12月25日
重要声明：
一、本报告书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
16号——上市公司收购报告书》及其他相关法律、法规和规范性文件的有关规
定编写。
二、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本
报告书已全面披露收购人在上海飞乐股份有限公司拥有权益的股份。
截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任
何其他方式在上海飞乐股份有限公司拥有权益。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人
章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、本次收购是根据本收购报告书及其摘要所载明的资料进行的。除收购人
和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本收购报告书及
其摘要中列载的信息和对本收购报告书及其摘要做出任何解释或者说明。
目 录
释 义...........................................................................................................................5
第一节 收购人介绍...................................................................................................9
一、收购人基本情况...............................................................................................................9
二、收购人控股股东、实际控制人.......................................................................................9
三、收购人的主要业务情况.................................................................................................22
四、收购人最近三年简要财务情况.....................................................................................23
五、收购人最近五年所受处罚的情况.................................................................................24
六、收购人董事、监事及高级管理人员情况.....................................................................24
七、收购人及其控股股东持有、控制其他上市公司及金融机构5%以上发行在外的股份
的情况.....................................................................................................................................25
第二节 收购目的及收购决定.................................................................................26
一、收购目的.........................................................................................................................26
二、后续持股计划.................................................................................................................26
三、本次收购已履行的相关程序及具体时间.....................................................................26
第三节 收购方式.....................................................................................................29
一、收购人拥有上市公司权益的情况.................................................................................29
二、本次收购方案介绍.........................................................................................................30
三、本次交易协议的主要内容.............................................................................................40
四、收购人及控股股东拥有上市公司权益的权利限制情况及其他安排.........................60
五、置入资产的基本情况.....................................................................................................60
第四节 资金来源.....................................................................................................74
一、资金来源.........................................................................................................................74
二、支付方式.........................................................................................................................74
第五节 后续计划.....................................................................................................75
一、收购人关于本次收购完成后12个月对上市公司主营业务的调整计划...................75
二、收购人关于本次收购完成后12个月内对上市公司主要资产重组计划...................75
三、收购人关于本次收购完成后上市公司董事会及高级管理人员变更计划.................75
四、收购人关于本次收购完成后上市公司现有员工安置计划.........................................76
五、对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改及修改的草案.............76
六、收购人关于本次收购完成后上市公司分红政策的重大变化计划.............................77
七、收购人关于本次收购完成后影响上市公司业务和组织结构的其他重大计划.........77
第六节 对上市公司的影响分析.............................................................................78
一、本次收购对上市公司独立性的影响.............................................................................78
二、收购人与上市公司之间的关联交易.............................................................................79
三、收购人与上市公司之间的同业竞争.............................................................................89
第七节 与上市公司之间的重大交易.....................................................................95
第八节 前6个月内买卖上市公司交易股份的情况.............................................96
一、收购人.............................................................................................................................96
二、收购人董事、监事、高级管理人员.............................................................................96
第九节 收购人的财务资料.................
