公司代码：600651 公司简称：*ST 飞乐
上海飞乐音响股份有限公司
2020 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司于 2021 年 3 月 29 日召开第十一届董事会第三十四次会议，审议通过《公司 2020 年度利
润分配的预案》，鉴于公司 2020 年末母公司可供分配利润为负，公司 2020 年年度拟不进行利润分配和公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 *ST飞乐 600651 飞乐音响
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 雷霓霁 茅娟
办公地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13
层 层
电话 021-34239651 021-34239651
电子信箱 office@facs.com.cn office@facs.com.cn
2 报告期公司主要业务简介
1、公司所从事的主要业务
报告期内，公司完成重大资产重组，形成照明、汽车电子、模块封装和芯片测试服务三大产品体系与一个服务平台，即聚焦以嵌入式软件、自动化控制及物联网技术为代表的智能制造平台，照明、汽车电子、模块封装和芯片测试服务与其深度融合。
公司基于工业自动化、智能化工厂等智能制造技术，培育嵌入式软件研发能力，聚焦于智能硬件产品的研发、制造与销售。
2、经营模式
照明产品以全资子公司上海亚明照明有限公司、上海飞乐投资有限公司和上海亚尔光源有限公司为主体，致力于发展公共环境照明产品及服务和光源零部件及精密零部件制造业务。以“亚”牌和“SYLVANIA”两大百年品牌为核心，聚焦各专业细分市场，提供 LED 照明产品、智能照明控制及系统集成技术。同时，积极探索智慧照明领域，提供相应产品。零部件制造业务，以原有 HID光源零部件的市场领先地位为基础，凭借自身在精密零部件领域的技术领先优势，积极探索转型，为客户提供特种照明零部件、医疗器械零部件等精密零部件制造的整体解决方案。
汽车电子产品以全资子公司上海仪电汽车电子系统有限公司为主体，围绕汽车照明业务、汽车电子电器业务两部分展开。以车灯 LED 模组在行业中所处的领先地位和技术优势，积极布局国际化、中高端市场，为客户提供多品类、高质量的汽车照明产品；以机械、电子、内饰等机电一体化整合能力以及完整的测试能力，满足客户特殊定制要求，提供一流的车身电子电器解决方案和产品。
模块封装及芯片测试服务以全资子公司上海仪电智能电子有限公司为主体，包含模块封装测试业务和芯片服务业务。以全球领先的 IC 卡模块封测业务为核心，不断突破，开发多样化封装形式，聚焦智能卡模块封测和芯片封测。同时，借助智能卡封测的技术积累和行业经验，纵向延伸到其他领域的芯片测试、减薄、划片等芯片服务业务，提供一流的芯片服务解决方案。
智能制造业务以全资子公司上海工业自动化仪表研究院有限公司为主体，智能制造业务覆盖能源电力、航空航天、高端装备、节能环保等领域，为客户提供智能制造规划、设计咨询以及智能制造系统解决方案的整体设计与实施服务，实现工业互联网平台+产品+服务的全覆盖。同时，积极拓展智能制造在水务领域的应用。
3、行业情况说明
（1）照明行业
根据 Statista Research 数据，2019 年全球 LED 照明市场规模达到 697 亿美元，随着 LED 照
明行业趋向成熟，行业整体将稳步增长，预计 2023 年全球市场规模将达到 985 亿美元的水平。从地区来看，印度和中国等发展中地区的增长率将更高，在北美和西欧等发达地区则相对较低。但是由于全球贸易摩擦和新冠疫情的反复，全球照明行业增长存在一定的不确定性。
2019 年-2023 年全球 LED 照明市场总产值预测（单位：十亿元）（来源：Statista Research）
根据 CSA 数据，中国照明行业在 2019 年整体规模保持扩大，行业已步入成熟期，总产值达到
7,548 亿元。但由于宏观经济增长放缓、国际贸易形势的持续震荡，全年增速约为 2.4%，同比降
低 10.4%。其中，通用照明领域为 LED 照明下游最大应用领域，2019 年市场规模约为 2,800 亿元
左右，同比增长 4.5%，长期市场规模有望突破 3,000 亿元。
2014-2019 年我国 LED 通用照明产值规模 （来源：智研咨询）
同时，中国 LED 渗透率也快速增长，LED 照明产品成为国内照明市场核心产品。据 CSA 数据，
国内 LED 销量占总照明产品的比例在 2019 年已达到 75%，LED 在增量市场已快速实现对传统照明
的替代。LED 在家居照明、户外照明、工业照明、商业照明、景观亮化等领域成为主流应用，市场需求持续增长。根据中国照明网分析：传统 HID 的照明部分被 LED 取代已不可避免，传统光源市场快速萎缩，近几年每年下滑 20%-30%，预计未来 2-3 年还会继续下跌 20%-30%，然后趋于稳定在 30%的市场份额。但特种光源（紫外线灯、投影灯、植物照明、捕鱼灯等）方面，由于这些产品的特殊要求和较高的技术门槛，目前未能完全被 LED 替代，特种光源市场在未来 5-10 年相对平稳。
智能照明方面，根据前瞻产业研究院数据，2019 年全球智能照明市场规模达到 189.9 亿美元，
六年复合增长率高达 22%，尤其近三年增速持续高企，并预计 2020 年实现 243 亿美元的规模。2019
年，中国智能照明市场规模为 231.5 亿元，预计到 2020 年年底整体规模可以突破 260 亿元，四年
复合增长率达 24.1%。
全球及中国照明行业市场规模来源：（申港证券）
商用照明方面，近年来北京、上海、深圳等城市试点应用智慧城市系统，在推广建设信息化、智慧化的城市管理服务系统中将推动智能照明市场进一步增长。
（2）汽车电子行业
汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总称，车体汽车电子装置通常与车上机械系统进行配合使用，主要包括发动机电子系统、底盘电子系统和车体电子电器如 BCM、继电器、照明系统等。
随着汽车智能化、电动化、网联化、共享化的发展，汽车电子行业规模增长迅速。前瞻产业研究院数据显示，2018 年中国汽车电子行业的市场规模约为 5,700 亿元，2020 年预计市场规模达
到 7,050 亿元，2018 年至 2020 年的复合增长率约为 11.55%。
中国汽车电子行业市场规模 单位：亿元（来源：前瞻产业研究院）
近年来，汽车电子成本占整车成本的比例不断提高。根据华泰证券资料，全球汽车电子占整
车价值比重预计由 2015 年的 40%上升到 2020 年的 50%。此外，对于不同类型汽车，汽车电子在整
车成本中的占比不同。汽车电子成本在新能源车型中的占比显著高于普通车型，纯电动乘用车占比达 65%。未来随着新能源汽车市场的进一步发展，汽车电子成本在整车中的成本将进一步提升。
来源：华泰证券研报
此外，在整车行业“智能化、电动化、网联化、共享化”发展趋势的推动下，汽车电子的智能化将成为汽车电子领域新的增长点与发力点。由于终端客户个性化需求的提升，汽车电子产业呈现出“多品种、小批量”的特征，能否掌握智能制造等先进技术来优化制造流程、降本增效，成为汽车电子厂商能否提升竞争力的关键决定性因素。因此，率先进入和布局智能化领域的汽车电子生产厂商将在智能制造等先进技术助力的制造流程优化、降本增效方面赢得发展先机，获得较强竞争力。
（3）模块封装和芯片测试服务行业
根据《中国半导体封装测试产业调研报告》及中国半导体行业协会数据，2019 年我国集成电
路封装测试企业共 103 家，从业人员总数为 15.88 万人，年生产能力为 2,600 亿块，销售收入为
2,349.7 亿元。2014 年-2019 年各年我国集成电路封装测试业的企业数量、人员总数、年生产能力和销售规模的发展情况如表：
年份 企业数 从业人员总数 年生产能力 销售规模
量/家 总人数/千人 增长率 生产能力/亿块 增长率 销售额/亿元 增长率
2014 85 115.4 - 1149.8 - 1255.9 14.3%
2015 87 126.9 10.0% 1195.9 4.0% 1384.0 10.2%
2016 89 139.7 10.1% 1464.4 22.5% 1564.3 13.0%
2017 96 155.1 11.0% 1738.9 18.7% 1889.7 20.8%
2018 99 156.7 1.0% 2174.4 25.0% 2193.9 16.1%
2019 103 158.8 1.3% 2600.0 15.0% 2349.7 7.1%
数据来源：根据《中国半导体封装测试产业调研报告》及中国半导体行业协会数据整理
根据赛迪顾问的统计和预测，2019 年我国集成电路产品的市场规模为 15316.3 亿元，同比增
长仅为 1.3%。这是 2009 年以来我国集成电路产品市场增长率最低的一年，但仍是全球最大的集成电路产品市场，主要原因在于世界经济发展滞缓以及中美贸易磨擦所致。我国集成电路产业受惠于国家政策支持、国内集成电路需求和业界的努力奋进，我国集成电路产业仍然保持着持续快速发展的态势。
（4）智能制造行业
目前，中国是世
查看PDF原文
