股票简称：方正科技 股票代码：600601
方正科技集团股份有限公司
（注册地址：上海市南京西路1515 号嘉里中心九楼）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
公告日期：二〇一〇年六月二十九日方正科技集团股份有限公司 配股说明书
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任
何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明
其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。方正科技集团股份有限公司 配股说明书
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重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股
说明书中有关风险因素的章节：
1 、目前公司及控股子公司的PC 产品无偿使用方正集团的“ 方
正”“FOUNDER”等商标。根据公司与方正集团签署的相关协议，在方正集
团是公司第一大股东，且推荐的董事在公司董事会中仍占控制地位的情况下，
上述商标的许可使用期限至2010 年10 月11 日。
2010 年1 月8 日，方正集团向本公司出具《承诺函》，承诺：（1）在方正
集团仍然是公司第一大股东，且推荐的董事在公司董事会中仍占控制地位的情
况下，许可公司无限期、无偿使用方正集团的“方正”“FOUNDER”等商标；
（2）如果方正集团不再是公司第一大股东，或者推荐的董事在公司董事会中不
占控制地位，公司可以选择不再使用方正集团的“方正”“FOUNDER”等商
标，也可以选择使用，使用期限为方正集团不再是公司第一大股东或者推荐的
董事在公司董事会中不占控制地位之日起三年，使用费每年不超过公司年销售
收入的1‰，具体数额由双方协商决定，三年之后商标使用事宜由双方另行协
商。
作为公司第一大股东，保持对公司的控制地位是方正集团的长期发展战略。
但是，若方正集团失去对公司的控制地位，公司在三年内可以选择继续使用“方
正”“FOUNDER”等商标，且需要向方正集团支付不超过年销售收入1‰的商
标使用费，三年之后商标使用事宜由双方另行协商。公司在商标许可使用方面
存在一定风险。
2、方正品牌电脑是公司的主导产品，也是公司主要的收入和利润来源。2007
年、2008 年和2009 年，PC 业务收入占公司营业收入的比例分别为91.64%、
84.02%和83.37%，PC 业务毛利占公司毛利总额的比例分别为64.62%、55.03%
和51.92%。
公司PC 产品结构以台式电脑为主，笔记本电脑所占比例较低；而随着笔方正科技集团股份有限公司 配股说明书
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记本电脑对台式电脑替代趋势的形成，台式电脑的销售增速明显低于笔记本电
脑。公司若不能扭转过于依赖台式电脑的业务结构，尽快扩大笔记本电脑的销
售规模，将可能面临PC 业务市场份额下滑的风险，公司的收入和利润也将受
到较大不利影响。
3、2006 年12 月25 日，公司与方正集团签订《贷款相互担保协议》，约定
相互提供担保的总金额不超过（包含）人民币5 亿元，以累计担保余额计算，
互保期限为一年。上述协议到期后，公司与方正集团签订《贷款相互担保协议》
（2008 年），约定方正集团为公司提供总额不超过5 亿元的信用担保，公司为
方正集团提供担保总额48,910 万元，互保期限为三年。截至2009 年12 月31
日，依据上述互保协议公司为方正集团实际提供担保金额29,597.50 万元，方正
集团为公司银行借款、开具银行承兑汇票等合计提供担保59,789.49 万元。
2009 年5 月16 日，公司与中国高科签订《贷款互相担保协议》，双方以人
民币12,000 万元为最高限额，相互为对方在向银行或其他金融机构的正常借贷
（包括开具票据业务）提供信用担保，期限为18 个月。截至2009 年12 月31
日，依据上述互保协议公司为中国高科提供担保金额2,500 万元。
虽然中国高科和方正集团的实力较强，但是该担保事项仍将对公司形成潜
在风险。若其不能按期偿还银行借款，公司将承担连带责任。
4、受PC 行业经营环境不佳的影响，公司PC 业务毛利率从2008 年的5.97%
下降至2009 年的4.99%。受此影响，2009 年公司经营业绩有所下降，营业利润、
净利润分别比2008 年下降48.31%和21.07%。
5、根据公司2008 年度股东大会及2010 年度第一次临时股东大会审议通过
的配股方案，公司以截至2008 年12 月31 日总股本1,726,486,674 股为基数，
按每10 股配3 股的比例向全体股东配售股份。公司控股股东方正集团承诺以现
金全额认配其可配股份。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，若控股
股东方正集团不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的
数量未达到拟配售数量的百分之七十，公司将按照发行价并加算银行同期存款
利息返还已经认购的股东。由于公司股权较为分散，本次配股存在发行失败的
风险。方正科技集团股份有限公司 配股说明书
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6、由于公司PC 产品结构以台式电脑为主，在笔记本电脑逐渐替代台式电
脑的情况下，公司PC 产品市场占有率从2007 年的9.6%降至2008 年的7.47%。
2009 年，公司加大PC 业务特别是笔记本电脑的市场拓展力度并取得初步成效，
PC 产品市场占有率回升至7.6%。
7、受PC 业务市场竞争激烈的影响，报告期内公司净资产收益率持续下滑。
2007 年、2008 年和2009 年，公司净资产收益率分别为8.23%、4.53%和3.47%。方正科技集团股份有限公司 配股说明书
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目 录
重大事项提示................................................................ 2
第一节 释 义.............................................................. 7
一、常用词语解释............................................................ 7
二、专用术语解释............................................................ 9
第二节 本次发行概况....................................................... 11
一、本次发行的基本情况..................................................... 11
二、本次配股的有关机构..................................................... 13
第三节 风险因素........................................................... 15
一、市场风险............................................................... 15
二、经营风险............................................................... 16
三、技术风险............................................................... 19
四、实际控制人控制地位不稳定的风险......................................... 19
五、担保风险............................................................... 19
六、财务风险............................................................... 20
七、募集资金投资项目的风险................................................. 21
八、宏观经济波动的风险..................................................... 22
九、税收优惠政策变化的风险................................................. 23
十、安全和环保风险......................................................... 23
第四节 发行人基本情况..................................................... 24
一、本次发行前股本总额及前十名股东情况..................................... 24
二、公司组织结构和对其他企业权益投资情况................................... 25
三、公司控股股东及实际控制人的情况......................................... 28
四、公司的主营业务和主要产品............................................... 30
五、公司所处行业的基本情况................................................. 32
六、公司在行业中的竞争地位................................................. 57
七、公司的主营业务情况..................................................... 63
八、公司的主要固定资产和无形资产...........................................
