公司代码:600535 公司简称:天士力
天士力医药集团股份有限公司
2020 年年度报告摘要
一 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2020年12月31日,天士力医药集团股份有限公司(以下简称“公司”)期末可供分配利润为人民币5,356,955,615.75元(合并报表中未分配利润为7,062,832,919.95元,母公司报表中未分配利润为5,356,955,615.75元)。公司2020年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本(扣除股份回购专户内股票数量)为基数分配利润。本次利润分配预案如下:
公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.3元(含税)。截至2020年12月31日,公司总股本1,502,953,685股(总股本1,512,666,229,扣除库存股9,712,544)以此计算合计拟派发现金红利495,974,716.05元(含税)。本年度公司现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为44.05%。
二 公司基本情况
(一)公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天士力 600535 -
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 于杰 赵颖
办公地址 天津市北辰区普济河东道2号天士力现 天津市北辰区普济河东道2
代中药城 号天士力现代中药城
电话 022-26736999、022-26735302 022-26736999、
022-26735302
电子信箱 stock@tasly.com stock@tasly.com
(二)报告期公司主要业务简介
1、公司所从事的主要业务、经营模式
天士力始终秉承“创造健康,人人共享”的企业愿景,推动中医药与现代医学融合发展,以提高人类生活和生命质量为使命,持续聚焦中国市场容量最大、发展最快的心脑血管、消化代谢、肿瘤三大疾病领域,致力于提供临床急需甚至填补中国临床市场空白的药物研发,利用现代中药、生物药、化学药协同发展优势进行创新药物的战略布局,继续保持国际领先优势与研发创新的发展动力。
1.1、主营业务
现代中药领域,打造行业第一品牌。公司按照国际化创新标准和现代医学标准,以复方丹参滴丸带动了养血清脑颗粒(丸)、芪参益气滴丸、注射用益气复脉、注射用丹参多酚酸等系列领先品牌产品,构建了以心脑血管用药为主的现代中药大药体系。在复方丹参滴丸形成心脑血管品牌优势的基础上,先后持续布局多层次的产品组合,不断加强大品种二次开发与创新中药研发,持续强化产品全生命周期管理,公司心脑血管在研管线覆盖高血脂症、抗血栓、脑卒中、脑卒中后遗症、心衰、冠心病等适应症,形成贯穿心脑血管疾病预防、治疗及康复各个环节、品类齐全的产品链,保持在中国心脑血管创新药领域的领先优势。报告期内,公司积极推动注射用丹参多酚酸、注射用益气复脉等国家医保谈判品种按各省医保政策参与报销,落地执行进展顺利,对于产品终端增量和市场扩容奠定了坚实基础,进一步巩固了天士力心脑血管创新药的市场地位。
生物药领域,构筑创新医药研发集群。天士力生物拥有已上市独家品种注射用重组人尿激酶原(普佑克)和丰富的后续在研管线,是境内稀有的研产销一体化全产业链生物药商业化平台。特异性溶栓重磅产品普佑克为中国范围内唯一获批上市的重组人尿激酶原产品,也是“十一五”规划期间获得国家重大新药创制科技重大专项支持的首个获批上市的Ⅰ类生物新药,自 2017 年 7月纳入国家医保目录,迅速拉动生物药板块快速增长,成为新一代心梗特异性溶栓药物第一品牌;公司正在将普佑克适应症从急性 ST 段抬高型心肌梗死(心梗)治疗拓展至急性缺血性脑卒中(脑梗)治疗和急性肺栓塞(肺梗)治疗,报告期内,急性缺血性脑卒中适应症Ⅲ期临床试验和急性肺栓塞适应症Ⅱ期临床试验均已完成。天士力生物还凭借在心脑血管、肿瘤及免疫、消化代谢三大治疗领域的研发优势,正在快速推进具有国际竞争优势的在研管线。公司通过自主研发和投资引进等多种方式,布局多款国际领先水平的创新药物。
化学药领域,仿创结合构建多领域领先。江苏天士力帝益药业有限公司为化学药研发与生产核心,目前已上市产品包括抗肿瘤用药、心血管用药、精神类用药及保肝护肝用药等产品系列,
其中化学原料药包括替莫唑胺、氟他胺等 20 个品种,口服固体制剂包括治疗脑胶质瘤的二类新药替莫唑胺胶囊(蒂清)等多个产品。公司化学药代表性产品替莫唑胺胶囊(蒂清)、右佐匹克隆片(文飞)、吲达帕胺片、盐酸苯海索片、舒必利片、卡托普利片和氯氮平片等多个产品(品规)先后通过一致性评价,他达拉非片、吉非替尼片和米诺膦酸片获得药品注册批件(视同通过一致性评价)。化学药研发围绕抗肿瘤、心血管、消化代谢及精神领域,布局了多款一类创新药和仿制药,加速引进全球领先水平临床后期创新药物。未来,公司将通过全球研发申报和同步上市,逐渐实现创新性的产品组合,并与国际领先同行合作,布局跟踪全球优质项目。
1.2、经营模式
报告期内,公司采用双业态销售模式:一是工业产品的自营销售,即医药工业经营模式;二是第三方产品销售,即医药商业经营模式。
(1)医药工业经营模式
采购模式:公司设有专门的采购部门,制定原材料采购的标准,通过招标、统谈、战略寻源、战略储备等多元化的采购模式相结合,实施战略采购,利用集成优势降低采购成本,规避质量及供货风险。
生产模式:公司及生产型子公司所有产品均严格按照 GMP 规范进行生产,以销定产,ERP 贯
穿供应链一体化。计划部门根据销售部门提供的各产品年度销售预测以及月度发货情况,结合各产品产能,制定生产计划;生产部门协调和督促生产计划的完成,同时对产品的生产过程、质量标准、卫生规范等执行情况进行严格监督管理,由各生产车间负责具体产品的生产管理;质量保证部、质量检验部对在整个生产过程中关键生产环节的原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行检验监控。
销售模式:公司产品主要通过全资子公司天津天士力医药商业有限公司对外销售,现已形成覆盖全国市场的营销网络。销售系统设医疗事业部、OTC 与终端事业部、商业事业部进行专业化运作,各自负责目标市场的业务拓展。
(2)医药商业经营模式
零售连锁:零售连锁业务通过向上游的医药工业企业或者医药经销公司采购药品、医疗器械等,经线上及线下渠道向终端消费者进行零售,通过购销差价获取利润。线下业务,公司目前在辽宁省、天津市、山东省、广东省等区域开办有连锁药店,以自营药店为主,加盟药店为辅。公司也设有网上药店进行医药电商服务。药店零售主要以销售非处方药为主,常用处方药为辅,兼营中药饮片、医疗器械、保健食品等。
分销配送:作为医药流通企业,天士营销向上游的医药工业企业或者医药经销公司采购药品、医疗器械等,向下游经销商、各级医疗机构、药店等终端客户进行分销与配送,通过购销差价获取利润。
为进一步聚焦医药工业发展,改善资产结构,提升盈利能力,构筑创新医药研发集群,公司积极推动天士营销股权的出售。报告期内,交易双方已履行必要的决策和审批程序,《关于天津天士力医药营销集团股份有限公司股份转让合同》(以下简称“股份转让合同”)已生效,标的资产天士营销股权过户手续及工商变更登记手续已完成。
1.3、主要业绩驱动
公司 2020 年主要业绩驱动因素为以下:一是不断完善、丰富梯队化产品组合,坚持产品组合创新,形成了现代中药、生物药、化学药协同发展的产业格局,继续保持在中国心脑血管市场创新药领域的领先优势;二是坚持以国际化为引领,聚焦世界领先靶点和全球前沿技术,有序推进在研产品进展,将创新驱动作为内生动力,提升未来发展动能;三是积极响应国家分级诊疗政策,推动精准营销、强化产品临床价值,推动多产品被纳入《国家医保目录》、“国家药品集中采购”以及各项临床指南与专家共识,积极落实国家医保谈判品种和国家药品集中采购品种落地执行;四是持续推进精益生产和智能制造,不断提升技术工艺与产品质量,持续降本增效,构建现代中药、生物药和化学药先进制造平台。未来,公司将继续稳步推进创新产品研发及产品结构优化提升,确保公司业绩可持续增长。具体情况详见“经营情况讨论与分析”部分。
2、行业发展信息
根据中国证监会网站显示的上市公司行业分类结果,公司所处行业为医药制造业。
2.1、行业发展阶段
2020 年初爆发的新冠疫情给医药行业整体带来一定冲击,医保控费也在继续推进,药品带量采购和医保目录动态调整均逐步常态化,药品带量采购未来范围有望进一步扩大,医保谈判也在持续扩容,临床价值较高的产品以价换量效果明显。总体而言,2020 年我国医药制造业保持稳定增长,利润增速加快,但收入增速有所放缓。国家统计局数据显示,全国规模以上医药制造业企
业实现的营业收入 24,857.30 亿元,较 2019 年同比增长 4.5%;实现利润总额为 3,506.70 亿元,
较 2019 年同比增长 12.8%。
2.2、行业周期性特点
由于人们对医疗卫生具有刚性需求,因此医药行业具有较强的抗周期性的特点,一般较少随宏观经济的波动而波动。同时,医药行业并无明显的区域性特点。不过医药行业存在一定的季节
性特点,在疾病容易诱发流行的季节,人们对医药需求将会有所增加。
2.3、公司所处行业地位
企业角度:
报告期内,公司荣获“2019 年度中国医药工业百强企业”、“2019 年度中国中药企业 TOP100
排行榜——第四名”、“2019 年度中华民族医药-百强品牌企业”、“2020 年《财富》中国 500 强上榜药企”、“中国医药行业守法诚信企业”、“2020 中国中药研发实力排行榜 Top50-第五名”、“2020中国健康产业「阳光」奖——行业标杆企业奖”、“天津市民营企业健康成长工程科技创新 100 强——第一名”、“中国化学制药行业工业企业综合实力百强”(帝益药业)”、“优质道地中药材十佳规范化种(养)植基地”(云南天士力三七药业有限公司)、“北京市科技进步一等奖”(天津天士力之骄药业有限公司)、“天津市科学技术进步二等奖”(天士力现代中药资源有限公司)、“全国商业科技进步奖特等奖”(天士力现代中药资源有限公司)、“2020 年度中医药传承创新企业”等荣誉奖项。
产品角度: