股票简称：豫光金铅 股票代码：600531
河南豫光金铅股份有限公司
配股说明书
配股说明书公告时间：2010 年12 月9 日
注册地址：河南省济源市荆梁南街1 号
保荐人（主承销商）豫光金铅配股申请文件 配股说明书
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发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在任
何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。豫光金铅配股申请文件 配股说明书
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重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
1、本次配股以2010 年3 月31 日公司总股本228,269,160 股为基数，向全
体股东每10 股配售3 股，可配售股份总数68,480,748 股。公司控股股东河南豫
光金铅集团有限责任公司已公开承诺以现金全额认购其可配股份。
2、铅冶炼行业生产所需原材料主要为铅精矿，铅精矿为不可再生性资源，
目前，我国铅冶炼生产能力超过了国内自身资源的开发能力，矿产资源相对缺乏
是我国所有铅冶炼企业面临的共同困境。随着公司生产规模的扩大，尤其公司8
万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目的投产，公司对铅精矿的需求量将
进一步增加，公司未来将可能面临原材料供应紧张和价格上升的风险。
3、由于有色金属冶炼行业的特殊性，铅冶炼过程中产生的烟尘、废气等会
对环境造成一定程度的污染。虽然公司及控股子公司认真贯彻执行了国家和地方
有关环保的法规和政策，各项排放指标均达到国家排放标准，但随着公众环保意
识的逐步加强，国家环保法律法规对环境保护要求会更加严格，铅冶炼清洁化将
成为行业发展方向，可能会导致公司环保费用上升，增加公司的生产成本。
济源市政府拟对铅冶炼企业周边1000 米范围内的村民进行搬迁，具体搬迁
方案尚未确定，在相关方案出台后，公司将根据政府的统一部署做好相关工作。
如方案具体实施，公司存在可能承担部分搬迁费用的风险。
4、近年来公司所投项目资金主要依托银行贷款，尤其是短期贷款，截至2010
年6 月30 日，公司短期借款余额105,850.34 万元，长期借款余额71,829.43
万元，资产负债率（母公司）71.10%，2007 年至2009 年公司流动比率分别为1.22、
1.18、1.45，速动比率分别为0.21、0.37、0.33，公司最近三年的财务费用分
别为9,054.57 万元、7,852.58 万元、8,268.96 万元，分别占公司同期息税前利
润的27.05%、60.61%、36.95%，与同行业的国内上市公司相比处于较高的水平，豫光金铅配股申请文件 配股说明书
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公司面临一定的短期偿债压力和财务成本压力。
5、根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果控股股东不履行认配
股份的承诺，则本次发行失败。配股采用《证券法》规定的代销方式发行，如果
代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%，则本次配股发
行失败，发行人将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的
股东。豫光金铅配股申请文件 配股说明书
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目 录
发行人声明........................................................ 1
重大事项提示...................................................... 2
目 录............................................................ 4
第一节 释 义..................................................... 7
第二节 本次发行概况............................................. 10
一、本次发行基本情况...........................................10
二、本次发行有关当事人.........................................12
第三节 风险因素................................................. 15
一、经营风险...................................................15
二、环保风险...................................................17
三、关联交易风险...............................................19
四、财务风险...................................................19
五、税收政策调整风险...........................................21
六、募集资金投资项目风险.......................................21
七、汇率风险...................................................21
八、开展期货业务的风险.........................................22
九、大股东控制的风险...........................................23
十、发行失败的风险.............................................23
第四节 发行人基本情况........................................... 24
一、发行人前十名股东持股情况...................................24
二、发行人组织结构及对其他企业的重要投资情况...................24
三、公司控股股东及实际控制人情况...............................28
四、发行人的主营业务与主要产品的用途...........................31
五、主要业务所处行业的基本情况.................................31
六、发行人在行业中的竞争地位...................................41
七、公司的主要业务情况.........................................44豫光金铅配股申请文件 配股说明书
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八、公司主要的固定资产和无形资产...............................61
九、核心技术人员、技术与研发情况...............................71
十、质量控制情况...............................................74
十一、特许经营权的情况.........................................74
十二、自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况...............75
十三、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺
及承诺履行情况.................................................75
十四、公司的股利分配政策.......................................75
十五、董事、监事和高级管理人员.................................76
第五节 同业竞争与关联交易....................................... 83
一、同业竞争...................................................83
二、关联方及关联交易...........................................85
三、规范关联交易的措施........................................106
四、监事会和独立董事对公司关联交易情况的独立意见..............110
第六节 财务会计信息............................................ 111
一、最近三年审计意见的类型....................................111
二、最近三年及一期的会计报表..................................111
三、最近三年及一期合并报表范围变化............................139
四、公司最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表............140
第七节 管理层讨论与分析........................................ 145
一、财务状况分析..............................................145
二、盈利能力分析..............................................163
三、现金流量分析..............................................182
四、资本性支出分析............................................184
五、会计政策、会计估计变更与重大会计差错更正..................186
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项................189
