证券代码：600487 股票简称：亨通光电 公告编号：2012-027 号
江苏亨通光电股份有限公司
关于收购子公司江苏亨通电力电缆有限公司 25%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要内容提示：
●交易内容：收购南中香港投资有限公司（以下简称“南中投资”）持有的
江苏亨通电力电缆有限公司（以下简称“亨通力缆”）25%股权
●公司与南中投资无关联关系，本次交易未构成关联交易。
●收购完成后，公司将持有亨通力缆 100%的股权，有利于加强公司对亨通
力缆的控制和经营管理，提高决策与经营效率，增厚公司收益。
●根据公司章程的规定，本次交易在董事会权限范围内，无须提交股东大会
审议。但因亨通力缆系中外合资公司，根据相关法律法规，本次交易尚需得到对
外经济贸易部门的批复方可生效。
一、释义
除非另有说明,以下简称在本公告中含义如下：
简称 释义
公司、本公司、亨通光电、收购方、乙方 江苏亨通光电股份有限公司
南中投资、转让方、甲方 南中香港投资有限公司
亨通力缆、被收购方 江苏亨通电力电缆有限公司
亨通光电收购南中投资持有的亨通
本次交易
力缆 25%股权的交易
元 人民币元
二、交易概述
1、为加强公司对子公司亨通力缆的控制和经营管理，提高决策与经营效率，
公司向南中投资收购其持有的亨通力缆 25%的股权。
2、公司聘请了具有证券资格的江苏中天资产评估事务所对亨通力缆的股权进
行了评估,以南中投资持有的亨通力缆 25%股权的评估价值作为收购价格。
3、转让方南中投资与公司之间无关联关系，上述交易行为未构成关联交易。
4、公司于 2012 年 6 月 5 日在第五届董事会第二次会议审议通过了《关于收
购江苏亨通电力电缆有限公司 25%股权的议案》。
5、根据《公司章程》的相关规定，本次交易无须提交股东大会审议。
三、交易各方情况介绍
1、收购方名称：江苏亨通光电股份有限公司
（1）企业住所： 江苏省吴江市七都镇亨通大道 88 号
（2）法定代表人：钱建林
（3）注册资本：20708.2505 万元人民币
（4）企业类型：股份有限公司（上市）
（5）经营范围：许可经营项目：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外
工程项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。
（6）一般经营项目：光纤光缆、电力电缆、特种通信线缆、光纤预制棒、
光纤拉丝、电源材料及附件、电子元器件、通信设备的制造、销售，废旧金属的
收购，网络工程设计、安装，实业投资，自营和代理各类商品和技术的进出口业
务。
2、转让方名称：南中香港投资有限公司（ China Southern Hong Kong
Investment Limited）
（1）企业类型：有限公司
（2）注册办事处： P.O. Box957, Offshore Incorporations Centre, Road
Town, Tortola, British Virgin Islands（英属维尔京群岛）
（3）英属维尔京群岛公司编号：1423513
（4）法定代表人：张弛
（5）经营范围：投资
（6）公司股东：张弛、王小瑞、杨永聪
四、交易标的的基本情况：
1、标的名称：江苏亨通电力电缆有限公司
（1）企业住所：江苏省吴江市七都镇心田湾
（2）法定代表人：鲍继聪
（3）注册资本：2000 万元美元
（4）企业类型：有限责任公司（中外合资）
（5）经营范围：许可经营项目：无
一般经营项目：研发、生产和销售通信电缆、电力电缆、电
气装备用电缆及附件。
（6）公司股东：江苏亨通光电股份有限公司 75%；
南中香港投资有限公司 25%
2、公司 2011 年末主要财务指标（经审计）：
单位：万元
公司名称 营业收入 总资产 净资产 净利润 资产负债率
亨通力缆 177,597.04 152,918.67 29,699.55 4,019.29 80.58%
3、公司聘请了具备证券从业资格的江苏公证天业会计师事务所和江苏中天
资产评估事务所对亨通力缆进行了审计和评估（基准日为 2012 年 3 月 31 日），
并出具了净资产审验报告（苏公 S[2012]E4011 号）和评估报告（苏中资评报字
（2012）第 2021 号）。根据江苏公证天业会计师事务所出具的审计报告，亨通力
缆在 2012 年 3 月 31 日的净资产账面值为 30,593.13 万元；根据江苏中天资产评
估事务所出具的评估报告，亨通力缆净资产账面值为 30,593.13 万元，评估值为
35,821.19 万元，评估增值 5,228.06 万元，增值率 17.09%，南中香港投资有限
公司持有的江苏亨通电力电缆有限公司 25%股权价值评估值为 8,955.30 万元。
评估增值的原因主要系建筑物、土地使用权和存货增值所致。（详见本公告附件
资产评估报告书）
4、公司及子公司亨通力缆未发生为南中投资提供资金资助或担保的情形。
五、交易协议的主要内容和定价政策
(一)关联交易协议的主要内容
1、资产转让协议签署各方：
甲方：南中香港投资有限公司
乙方：江苏亨通光电股份有限公司
2、协议签署日期：2012 年 6 月 5 日
3、收购标的：转让方合法拥有的亨通力缆的 25%股权。
4、定价依据和转让价格
（1）甲乙双方同意，本次股权转让的定价以经江苏中天资产评估师事务所
有限公司对亨通力缆的评估值为依据；
（2）根据江苏中天资产评估师事务所有限公司出具的苏中资评报字（2012）
第 2021 号《南中香港投资有限公司拟转让持有的江苏亨通电力电缆有限公司 25%
股权项目资产评估报告书》，截至 2012 年 3 月 31 日止，亨通力缆 25%股权评估
价值为人民币 8,955.30 万元；
（3）根据上述评估结果，并经甲乙双方协商一致，本次股权转让的价格为
人民币 8,955.30 万元。
5、股权交割日及权益转移
（1）双方确认，股权转让的交割日为对外经济贸易主管部门批准本次股权
转让日。
（2）股权转让交割日起本协议项下转让之股权所对应的权利和义务由甲方
转让给乙方。
6、期间损益归属
双方同意，亨通力缆评估基准日即 2012 年 3 月 31 日至股权交割日期间所
产生的收益或发生的亏损均由甲乙双方按股权比例享有和承担。
7、支付期限
乙方于股权交割日起 7 个工作日内向甲方支付股权转让款的 50%，余下 50%
的股权转让款于股权交割完成后的 3 个月内支付完毕。
8、或有债务
双方同意，在本次股权转让实施之前，如果亨通力缆因产品质量、税款缴
纳、劳动纠纷等发生任何缴纳滞纳金、罚金或处以其他行政处罚，上述或有事项
产生的经济损失由甲乙双方按股权比例予以承担。
9、协议生效
（1）本协议在甲、乙双方签字盖章后成立，自对外经济贸易主管部门批准
本次股权转让之日起生效。
（2）本协议生效后，除因不可抗力因素或国家政策法律的调整造成本协议
不能履行或不能全面履行的，双方均不得任意变更、解除或终止。
（二）定价政策的说明
本次关联交易的收购价格以具有证券从业资格的江苏中天资产评估事务所
出具的评估报告作为定价依据。
根据国家有关资产评估的规定,本着独立、公正、科学和客观的原则及必要的
评估程序，江苏中天资产评估事务有限公司对江苏亨通电力电缆有限公司评估基
准日的 25%股东权益价值进行了评估。此次评估采用的评估方法为资产基础法。根
据以上评估工作，得出如下评估结论：
1、资产基础法评估结论
在评估基准日 2012 年 3 月 31 日企业持续经营前提下，江苏亨通电力电缆有
限公司评估前资产账面值为 192,739.88 万元，评估值为 197,967.94 万元，评估
增值 5,228.06 万元，增值率 2.71%；负债账面值为 162,146.75 万元，评估值为
162,146.75 万元，评估无增减；净资产账面值为 30,593.13 万元，评估值为
35,821.19 万元，评估增值 5,228.06 万元，增值率 17.09%，南中香港投资有限
公司持有的江苏亨通电力电缆有限公司 25%股权价值评估值为 8,955.30 万元。
江苏亨通电力电缆有限公司评估结果汇总表：
金额单位：人民币万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A C D=C-B E=D/B×100%
流动资产 1 180,999.13 182,512.52 1,513.39 0.84%
非流动资产 2 11,740.75 15,455.42 3,714.67 31.64%
其中：可供出售金融资产 3 - - - -
持有至到期投资 4 - - - -
长期股权投资 5
