600482 沪市 中国动力

公司代码：600482                                                公司简称：中国动力
债券代码：110807                                                债券简称：动力定 01
债券代码：110808                                                债券简称：动力定 02
          中国船舶重工集团动力股份有限公司

                  2021 年年度报告摘要


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
  完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告，公司 2021 年度实现归属于母公司股东的净利润为 613,048,770.50 元。按照《公司章程》利润分配政策，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式向股东分配利润，公司以现金分配的利
润不少于当年实现的可分配利润的 30%。据此公司拟以截至 2021 年 12 月 31 日总股本
2,160,682,115 股为基数，向全体股东按照每 10 股派发现金股利人民币 0.86 元（含税），共计派发
现金股利 185,818,661.89 元。

  同时因公司现存已进入转股期的可转换公司债券，如若本次利润分配方案实施时，享有利润分配权的股本总额发生变动，则以利润分配总额不变的原则，按照实施分配方案股权登记日时享有利润分配权的股本总额为基数，对每股分红金额进行相应调整。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  中国动力        600482          风帆股份


  联系人和联系方式                董事会秘书                  证券事务代表

        姓名          王善君                            -

      办公地址        北京市海淀区首体南路9号主语国际中  北京市海淀区首体南路9号
                        心1号楼                            主语国际中心1号楼

        电话          010-88573330                      010-88573330

      电子信箱        sh600482@163.com                  sh600482@163.com

2  报告期公司主要业务简介

  公司所处行业可细分为燃气动力、蒸汽动力、柴油机动力、全电动力、化学动力、热气动力、核动力（设备）及机电配套等八大行业。

  1.燃气动力行业情况

  燃气轮机主要应用于发电、舰船和机车动力、管道增压等能源、国防、交通领域，处于装备制造产业链的高端，它代表了多理论学科和多工程领域发展的综合水平，是一个国家工业技术基础、科技水平、军事实力和综合国力的象征，是工业强国的重要标志。燃气轮机技术主要掌握在欧美发达国家企业手中，如 GE、SIEMENS、三菱日立、Solar、MAN 等，这些公司具备自主研制生产系列化燃气轮机关键动力装备的技术和生产实力，建立了较为科学、完整和系统的研发生产体系。在 2021 年气候变化峰会上，主要排放国领导人都宣布了到 2030 年减少温室气体排放的目标，为了应对更加严苛的碳排放政策，GE、SIEMENS、三菱日立均开始研制燃氢燃气轮机。美通社预
计全球燃氢燃气轮机市场预计在 2030 年将达到 30 亿美元，并且在 2030 年以前以每年 9.4%的复
合年增长率增长。

  2.蒸汽动力行业情况

  蒸汽动力主要可分为船用蒸汽动力和工业用蒸汽动力，技术及市场主要被 SIEMENS、MAN 等垄断。舰船用蒸汽轮机主要作为常规动力/核动力水面舰船及核动力水下舰艇的动力装置。核动力舰船/舰艇的推进方式是将压水堆产生的核能转变成高温高压蒸汽驱动蒸汽轮机，再通过减速齿轮箱带动螺旋桨进行推进。工业用蒸汽动力可以有效地提升能源使用效率，主要应用于高背压汽轮机、低参数汽轮机、光热再热汽轮机和余热锅炉等产品。高背压汽轮机能够在实现工业供汽的同时，驱动发电机发电或代替电动机拖动泵类、风机等设备，实现能源的阶梯利用，可完美替代高压减温减压器；低参数汽轮机能够使用工业领域中的废汽、乏汽，将余压、余热再次利用，提高能量使用效率；光热再热汽轮主要应用于机塔式、槽式或分布式光热电站的光热汽轮机，可有效提高光热发电的热能利用效率；余热锅炉主要回收高温烟气余热，将高温烟气变成低温烟气排入大气，提高燃料燃烧释放的热量的利用率。

  3.柴油机动力行业情况


  柴油机具有较高的经济性和机动性，在船舶海工、汽车机车和电力等多领域具有较好的应用。柴油机按照转速可以分为低速机、中速机和高速机。

  低速机主要用于各种散货轮、油轮、集装箱船、化学品船等民用大船。目前全球低速机被三大品牌（MAN、WinGD、J-Eng）垄断，其余厂商多为专利授权生产；全球低速柴油机制造企业主要分布于中国、韩国和日本三国，主要有中国船柴、中船动力集团、现代重工、斗山发动机（现HSD）、STX、三井造船、联合柴油机、日立造船、川崎重工等企业。

  中速柴油机为海军多种舰船、远洋船舶提供动力以及为陆用电站提供大功率柴油发电机组。民船用中速机市场基本由国外的 Wartsila、MAN 和卡特彼勒等品牌垄断，国产品牌多用于内河船和沿海船，尚未打开国际市场。

  高速机主要用于旅游船、渔船、高速船、挖泥船等小型船舶，还有地面车辆使用的高速机。近几年，潍柴、淄柴、玉柴等公司纷纷将陆用产品拓展至船用，250-1,000KW 的高速机品牌型号众多，竞争激烈，该领域产品多用于内河航运、渔船和近海小船。

  4.综合电力行业情况

  舰船用综合电力推进系统通过电力网络为推进系统、通信、导航与探测系统和日用设备等提供电能，实现全舰能源统一供应、分配、使用和管理，是全电化舰船的标志。目前豪华游轮、破冰船、海工船新建船舶几乎全部采用综合电力推进系统，其他越来越多种类的船舶如打捞船、海监船、化学品船、风电安装船、内河（内湖）游船也开始采用电力推进系统。全球综合电力推进
系统供应商以 ABB、GE 和 SIEMENS 等为代表，占据全球 80%以上的市场份额。

  5.化学动力行业情况

  铅酸蓄电池是目前世界上广泛使用的一种化学电源。根据具体用途可分为起动电池、牵引电池（动力）和工业（储能）电池。从目前的情况看，起动电池受锂电池替代影响较小，牵引电池（动力电池）和工业（储能）电池受锂电池替代影响较大。但因近年来锂电池材料价格大幅上涨，铅酸电池和锂电池的价格差不断拉大，锂代铅的进程趋缓；同时市场对动力和储能电池的需求量大幅提升，铅酸电池得以保持稳定增长。

  起动电池对于传统燃油车来说，主要用于瞬间大电流点火启动发动机；对于目前主流电动汽车来说，主要用于车辆低压用电器供电和唤醒高压动力电池，因此电动汽车比例增加不会降低铅酸电池需求。公司在起动电池领域主要竞争对手为骆驼和柯锐世。

  牵引电池可细分为电动叉车用、电动仓储车辆用、地铁及煤矿电机车用，其中电动叉车用牵引电池占市场容量的 70%以上；公司在牵引电池领域主要竞争对手为天能、理士和超威。工业（储
能）电池广泛应用在国防、通信、铁路、电力、储能、UPS 等领域，具有巨大的应用空间；公司在工业电池领域主要竞争对手为双登、南都和圣阳。

  6.热气机动力行业情况

  热气机动力主要应用于特种船舶动力系统、分布式能源、以及工程机械配套产品供货和特种流体泵。目前世界上具备热气机研发生产能力的公司不多，在大功率开发领域主要是瑞典的Kockums 和美国的 StirlingBiopower；在小功率开发领域主要是德国的 SOLO、SunPower 和新西兰的 WhisperGen。

  7.核动力（设备）

  据《中国核能发展报告（2021）》预计，到 2025 年我国核电在运装机规模将达到 7000 万千瓦
左右，在建装机规模接近 4000 万千瓦；到 2035 年，我国核电在运和在建装机容量将达 2 亿千瓦
左右，发电量约占全国发电量的 10%左右。核电装机容量的稳定增长，为公司在核动力业务板块的发展提供了保证。

  8.机电配套业务行业情况

  公司机电配套产品主要包括船舶配套、海工装备及齿轮传动产品等三类。

  在船舶配套产品方面，因国际航运市场积极向上态势，全球新造船市场超预期回升，船舶配套产品增长较为明显，但我国船舶配套市场仍存在低端产品产能过剩、高端产品产能不足的情况。在锚绞机、舵机和克令吊方面，芬兰 MacGregor、日本 MASADA、挪威 TTS 具备较强竞争力。

  在海工装备方面，目前全球海工装备市场已形成三大梯队式竞争格局。第一梯队是欧美国家，垄断了海工装备研发设计和关键设备制造；第二梯队是亚洲的发达国家，如韩国、日本和新加坡，在高端海工装备模块建造与总装领域占据领先地位；第三梯队是中国和阿联酋，近年来开始向深海装备进军。

  在齿轮传动方面，工业专用齿轮箱及齿轮装置应用在船舶、建材冶金、风力发电等行业，福伊特公司、弗兰德公司占据着高端市场，国内在目前及未来一段时间内都将致力于开展国产化替代工作。

  （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式。

  1.主要业务、产品及用途情况

  中国动力主要业务涵盖燃气动力、蒸汽动力、柴油机动力、综合电力、化学动力、热气机动力、核动力（设备）等七大动力业务及机电配套业务，为集高端动力装备研发、制造、系统集成、销售及服务于一体的一站式动力需求解决方案供应商。


  公司主要产品为：燃气轮机，汽轮机，柴油机，电机、电控设备，蓄电池，热气机，核电特种设备，船用机械、港口机械，海工平台，齿轮箱等。

  公司产品的主要应用领域包括：

  （1）国防动力装备领域；

  （2）陆上工业领域和汽车消费领域；

  （3）船舶和海洋工程领域；

  （4）光伏、风电等新能源领域。

  2.经营模式

  中国动力为控股型公司，生产经营业务主要通过下属子公司进行。公司下属子公司的主要经营模式为以销定产的订单式经营模式和产销结合、市场预测的综合经营模式。按照交货期限的长短，公司与客户签订的合同可分为交货期超过 1 年的长期合同和交货期小于 1 年的短期合同。
  （二）报告期内公司产品市场地位。

  1.燃气动力

  公司在中小型燃气轮机（5-50MW）拥有数十年的技术积累，燃机产品覆盖了船舶动力、工业驱动及发电等领域，在国内中小型燃气轮机行业中具备领先地位。与国际一流燃机厂商相比，公司自研的 25MW 级燃机产品具备国际先进水平，但公司燃机功率较为单一，难以满足市场的多层