股票简称：贵研铂业 股票代码：600459
贵研铂业股份有限公司
SINO-PLATINUM METALS CO.,LTD.
（注册地址：云南省昆明高新技术产业开发区科技路988号）
配股说明书
保荐人（主承销商）
广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）
公告日期：2013年3月7日
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贵研铂业配股说明书 声明
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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贵研铂业配股说明书 重大事项提示
重大事项提示
1、公司控股股东云锡控股承诺以现金全额认购其可认配的股份。
2、本次配股配售比例为每 10 股配 3 股，配股价格为 16.80 元/股。
3、经公司 2012 年 3 月 6 日第四届董事会第二十三次会议审议，并经 2012
年 3 月 28 日召开的 2012 年第二次临时股东大会批准，本次发行前的滚存未分配
利润由发行后的全体股东按其持股比例共同享有。
4、公司提请投资者认真阅读本配股说明书第三节“风险因素”的全部内容，
并特别提醒投资者关注以下投资风险：
（1）市场风险
公司产品主要应用于汽车、石油化工、医药、电子信息和国防军工等行业，
除医药、国防军工等行业外，其他行业受宏观经济影响较大。如 2008 年的国际
金融危机导致公司下游行业的需求大幅减少，虽然国际金融危机已基本消除，但
是如果未来宏观经济再次出现剧烈波动，导致下游行业对公司产品需求减少，将
对公司的经营业绩产生一定的影响。另外，公司是国内贵金属深加工行业产品规
格最为齐全的综合性企业之一，在产品的种类、品质和生产工艺、技术等方面较
国内同行业企业均具有一定的优势，但和同行业跨国企业及其在国内具有优势的
合资企业相比，在品牌、技术、资金实力等方面仍存在一定差距，如果公司不能
加快技术研发、提升原材料采购能力和管理水平，公司存在下游市场被其他企业
抢占的风险。
（2）贵金属价格波动的风险
公司的原材料主要为金、银、铂等贵金属。受全球和下游行业经济周期的影
响，贵金属的价格具有一定的波动性。公司所属行业为贵金属工业材料制造行业，
主要采取合理库存下的“以销定产、以销定采”的生产经营模式，大部分存货都
有相应的订单对应，可有效降低存货跌价风险。另外，公司亦采取黄金租赁、白
银 T+D 等套期保值措施有效降低存货跌价风险。但是，贵金属价格的波动仍会给
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贵研铂业配股说明书 重大事项提示
公司带来一定的经营风险和财务风险：如果贵金属价格持续高企，会带来公司流
动资金紧张的风险，如果价格在短时间内大幅下滑，会导致公司部分存在风险敞
口的存货出现贬值的风险。
5、公司利润分配政策和现金分红规定
公司制订了《贵研铂业股份有限公司分红管理制度》和《贵研铂业股份有限
公司未来三年股东回报规划（2012 年-2014 年）》,并对《公司章程》中的分红条
款进行了修改完善。公司目前适用的《公司章程》中对公司股利分配政策有如下
规定：
公司的利润分配政策为：（1）利润分配的原则：公司的利润分配应重视对社
会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，应保持利润
分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定；公司实施现金分红
时须同时满足下列条件：①公司当年实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取
公积金后所余的税后利润）为正值；②审计机构对公司的当年度财务报告出具标
准无保留意见的审计报告；③公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生
（募集资金项目除外）；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损
害公司持续经营能力。（2）利润分配的方式及分配比例：公司可以采取现金、股
票或者现金和股票相结合的方式分配股利；在符合现金分红条件的情况下，公司
每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之十；公司董
事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期现金分红。（3）利润分配的决策
程序：公司利润分配预案由公司董事会根据法律、法规和相关规范性文件的规定，
结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划拟定，独立董事发表意见，由股东
大会审议决定；股东大会对利润分配具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流、切实保障社会公众股东参与股东大会
的权利，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（4）
利润分配政策的调整：公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而确
需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因；有
关调整利润分配政策的议案由董事会拟定，独立董事应当对利润分配政策调整发
表独立意见，调整利润分配政策的议案经董事会审议通过后提交股东大会审议，
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贵研铂业配股说明书 重大事项提示
并需经出席股东大会的股东所持有效表决权的三分之二以上通过。（5）利润分配
的监督约束机制：公司独立董事应对利润分配预案、利润分配政策的调整发表独
立意见；公司董事会和管理层执行公司利润分配政策的情况及决策程序接受监事
会的监督；公司应当按照中国证券监督管理委员会和证券交易所对上市公司分红
的有关规定真实、准确、完整的披露信息。
《贵研铂业股份有限公司未来三年股东回报规划（2012 年－2014 年）》的主
要内容如下：
在符合分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现
的可分配利润的 10%。公司未来三年（2012 年-2014 年）以现金方式累计分配的
利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的 30%。
关于公司股利分配政策的制定及执行情况、最近三年现金分红金额及比例、
未分配利润使用安排情况请参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“十
三、股利分配政策及最近三年股利分配情况”的相关内容。
6、公司分别于 2012 年 8 月 17 日、2012 年 10 月 30 日公告了其未经审计的
2012 年半年度报告和第三季度报告，具体信息内容可在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）查询。本公司 2012 年年报的预约披露时间为 2013
年 4 月 3 日，本公司承诺：根据目前情况所做的合理预计，本公司 2012 年年报
披露后仍然符合配股的发行条件。
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贵研铂业配股说明书 目录
目 录
第一节 释 义.............................................................................................................. 9
第二节 本次发行概况.............................................................................................. 11
一、发行人基本情况 ......................................................................................... 11
二、本次发行基本情况 ..................................................................................... 11
三、本次发行的相关机构 ................................................................................. 14
第三节 风险因素...................................................................................................... 16
一、市场风险 ..................................................................................................... 16
二、贵金属价格波动的风险 ............................................................................. 16
三、技术风险 ..................................................................................................... 16
四、募集资金投资项目风险 ............................................................................. 17
五、管理风险 .
