600415 沪市 小商品城

Stock Code: 600415                                      Stock Abbreviation: 小商品城
 Zhejiang China Commodities City Group
                Co., Ltd.

          2022 Annual Report


                        Important Note

I.  The Board of Directors, the supervisory committee and the directors, supervisors and
  senior management of the Company hereby warrant the truthfulness, accuracy and
  completeness of the contents of the Annual Report, guarantee that there are no false
  representations, misleading statements or material omissions contained in this
  Annual Report, and are jointly and severally responsible for the liabilities of the
  Company.

II. All directors of the Company were present at the board meeting.

III. Ernst & Young Hua Ming Certified Public Accountants (special general partnership)
  has issued a standard unqualified audit opinion for the Company.

IV. ZHAO Wenge, Head of the Company, WANG Dong, Head in charge of accounting, and
  ZHAO Difang, Head of the accounting department (Accounting Supervisor), declare
  that they warrant the truthfulness, accuracy and completeness of the financial report
  in the annual report.

V. The profit distribution plan for the reporting period or the plan for public reserve funds
  into share capital that was approved by the board of directors

  Based on the total share capital on the registration date of profit distribution equity in 2022,
cash dividends of RMB 0.65 (tax inclusive) will be distributed for every 10 shares. According to
the total share capital of the Company at the end of 2022, cash dividends of RMB
356,594,821.44 (tax inclusive) will be distributed. In the event of changes in thetotal share capital
of the Company before the dividend distribution registration date, the scheme of allocation shall
remain unchanged while the total profits distribution will be adjusted accordingly.

VI. Risk statement with forward-looking representations

√Applicable □Not applicable

  The forward-looking representations involved in this Report such as future plans and

development strategies do not constitute the Company’s substantial commitments to investors.
Investors shall watch out for the investment risks.

VII. Is the Company’s cash occupied by its controlling shareholder or any of other
  affiliates for non-operational purposes?

No


VIII.  Has the Company provided external guarantee in violation of the prescribed
  decision-making procedures?
No

IX. Whether more than half of the directors can not warrant the truthfulness, accuracy
  and completeness of the annual report disclosed by the Company

No
X. Reminder of major risks

  The Company has described the risks that may exist in this Report in details. Please refer
to “Potential Risks” in “Section III Discussion and Analysis of Managers” of this Report.

XI. Others
□Applicable √Not applicable


                      Table of Contents


Section I.  Definitions...... 5

Section II.  Company Profile and Financial Highlights...... 6

Section III.  Discussion and Analysis of Managers ...... 13

Section IV.  Corporate Governance...... 49

Section V.  Environmental and Social Responsibilities ...... 75

Section VI.  Significant Matters...... 77

Section VII. Changes in Shares and Shareholders...... 90

Section VIII. Preferred Shares...... 100
Section IX.  Bonds...... 101
Section X.  Financial Report......110

                    Accounting statements with the signatures and stamps of the person
                    incharge of the Company, person in charge of accounting and person
    Documents for    in charge of the accounting body.

      Inspection      The original audit report with the seal of the accounting firm and the
                    signature and seal of the certified public accountant

                    The originals of all company documents and announcements publicly
                    disclosed during the reporting period


                    Section I.  Definitions

I.  Definitions

For the purpose of this Report, unless otherwise stated in the context, the following terms shall
have the following meanings:
 Definitions

 SCO                          means      Yiwu State-owned Capital Operation Co.,
                                              Ltd.

 MDG                          means      Yiwu Market Development Group Co.,
                                              Ltd.

 CCCH                        means      Yiwu China Commodities City Holdings
                                              Limited

 Zhijie Yuangang                means      Zhejiang Zhijie Yuangang International
                                              Supply Chain Technology Co., Ltd.

 CCCP                          means      Yiwu China Commodities City Property
                                              Development Co., Ltd.

 CCCF                          means      Yiwu China Commodities City Financial
                                              Holdings Co., Ltd.

 Huishang Micro-finance