公司代码:600409 公司简称:三友化工
唐山三友化工股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划,投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2021年度利润分配预案为:以总股本2,064,349,448股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.45元(含税),共计派发现金红利505,765,614.76元,占公司2021年度归属于上市股东净利润的30.27%。剩余未分配利润结转下一年度。2021年度不进行资本公积金转增。公司2021年度利润分配预案符合相关法律法规及公司现金分红政策的规定。
公司2021年度利润分配预案已经公司八届八次董事会审议通过尚需2021年年度股东大会通过后实施。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 三友化工 600409
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘印江 徐小华
办公地址 河北省唐山市南堡开发区 河北省唐山市南堡开发区
电话 0315-8511642 0315-8519078
电子信箱 zhengquanbu@sanyou-chem.cn zhengquanbu@sanyou-chem.cn
2 报告期公司主要业务简介
1. 主要业务。自上市以来,经过十几年发展,公司已由成立之初单一的纯碱生产企业发展成为拥有化纤、纯碱、氯碱、有机硅四大主业并配套热电、原盐、碱石、物流、国际贸易等循环经济体系的集团型企业。主要从事粘胶短纤维、纯碱、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等系列产品的生产、销售,产品主要用于纺织、玻璃、有色金属冶炼、合成洗涤剂、化学建材等行业。
报告期内,公司主营业务范围未发生变化。
2. 经营模式。公司本着“用户是生命,诚信是灵魂,质量是根本,创新是长久,人才是支撑”的经营理念,始终秉承“讲原则、重责任、守诚信”的核心价值观,服务客户,细节经营,视产品质量为生命,以客户需求为导向,不断调整产业结构,提高产品质量,争创卓越企业,回报社会。
公司原材料采购以直采为主、中间商为辅,产品销售以直销为主、代销为辅,生产以产销联动模式统筹安排。
3. 公司所处行业情况
报告期内,公司主导产品受大宗原燃材料上涨,安全环保管控升级、阶段性限电,疫情影响常态化,行业淡旺季,新产能投放以及能耗双控等因素影响,市场波动明显。
(1)纯碱行业情况:纯碱市场整体表现偏强,成交重心上移。一季度,行业开工高位叠加需求淡季,市场筑底企稳;二季度行业检修季逐步开始,下游玻璃需求以及光伏线点火预期增加,市场进入上行通道;7 至 10 月份,受安全环保以及限电等政策影响,检修、限产企业增加,需求正值旺季,市场持续走强,价格进一步上行,创历史最高水平;进入 11、12 月份检修企业减少,行业开工提升、库存上涨,下游淡季显现,市场回调。
(2)粘胶行业情况:粘胶无新增产能,行业进入调整期,随着国际、国内新冠疫情爆发,市场震荡调节。一季度,得益于国内需求稳定以及出口市场的阶段性恢复,市场处于上涨期;二季度,随着行业开工的持续提高,供量充裕,下游需求表现不佳,采购观望情绪浓厚,市场冲高回落;三季度随着市场进入传统旺季以及棉花等替代品价格持续走强,市场有所恢复,但供大于求矛盾压制下,上涨有限;进入四季度,需求步入淡季,叠加行业开工、库存双高压制下,市场下滑。
(3)氯碱行业情况:氯碱 PVC 先抑后扬走势。1、2 月份需求淡季,市场底部态势明显;3-10
月份在行业检修及需求提升的双重作用下,市场震荡走强,价格创历史高位;11、12 月份行业淡季效应显现,价格下滑。烧碱,稳中走强,价格重心提升。上半年,整体供需维稳,价格波动不大;三季度,行业检修开始,下游需求进入旺季,叠加安全环保、阶段性限电等政策管制影响,供应收窄,价格上涨明显;四季度随着行业开工的提升、下游步入淡季预期增加,市场冲高回落。
(4)有机硅行业情况:有机硅呈先扬后抑态势,成交重心提升。1、2 月份行业淡季,需求不佳,市场筑底企稳;3 月份以后,随着需求的逐步恢复,叠加出口市场的走强,价格持续上涨,到 10 月份达到历史最高水平;11、12 月份,行业步入淡季,需求缩减,加之部分新增产能释放,市场快速下行。
4. 行业基本情况及公司行业地位
(1)纯碱行业
纯碱行业是重要的工业原料制造业之一。目前,纯碱的生产方法分为天然碱法和合成制碱法。合成制碱法又分为氨碱法和联合制碱法。根据中国纯碱工业协会公布的数据,目前我国纯碱装置联碱法最多,氨碱法其次,天然碱法由于资源限制的原因占比较小。从近几年市场走势分析看,纯碱价格变动表现频繁周期在半年到一年左右;每个周期在达到纯碱企业成本线后,纯碱企业亏损,承受度减弱,逐步开始检修限产,整体供量缩减,价格开始反弹再次进入上行周期。
截止 2021 年底,国内共有 42 家纯碱企业,总体纯碱产能约 3170 万吨,同比有所减少,实际
产量约 2910 万吨,同比上涨约 5.4%,产能利用率约 88%。
公司纯碱产能 340 万吨/年,产品市场占有率约 12%,国内规模行业领先;依托“两碱一化”循
环经济模式及浓海水综合利用等优势,行业成本优势明显,“三友”牌纯碱为中国驰名商标。
(2)粘胶短纤行业
粘胶短纤行业属于国民经济的传统产业,随着生产技术的发展和完善以及下游需求的带动,粘胶短纤产量逐年增加。从历年市场走势分析看,粘胶市场变化周期 4-5 年,经历 2014-2017 年上一周期后,2018 年新产能集中投放,2019 年产量集中释放,市场延续走弱行情,2020 年新冠疫情影响下,市场供需两弱,寻底为主,2021 年疫情常态下,市场步入调整期,国内需求恢复、
出口订单阶段性增多,市场成交重心提升。
截止 2021 年底,国内共有 14 家粘胶企业,总体产能约 517 万吨,产量约 383 万吨,产能利
用率约 74%。
公司粘胶短纤维产能 78 万吨/年,产品市场占有率约 17%,在行业中极具话语权和影响力。
其中兴达公司为国家高新技术企业,公司粘胶短纤维始终坚持高端化、差别化发展路线,差别化产品百余种,能够满足不同客户的个性化需求,公司国内首创莫代尔纤维、全球首创竹代尔纤维后,成功研发出莱赛尔纤维,顺利进入市场;粘胶短纤年出口量维持在 10 万吨水平,占全国出口总量的 36%左右。
(3)氯碱行业
聚氯乙烯树脂和烧碱作为基础原材料,在国民经济中具有不可替代的作用,我国是世界氯碱生产大国及世界最大的聚氯乙烯和烧碱消费国。近年来,随着国家“供给侧”改革的推进,环保政策的实施及一系列产业政策的出台,充分调整氯碱工业布局,实现资源优化配置,氯碱行业仍存在一定的上升空间。目前,我国已形成一些规模化、大型化的氯碱生产企业,行业集中度不断提高。
近年来随着环保及行业调整等相关政策的出台与推进,PVC、烧碱波动较为频繁。2021 年,
PVC、烧碱整体成交重心提升,价格走高。2021 年,PVC 产能约 2620 万吨,产量约 2220 万吨,
同比增长约 6%,产能利用率约 85%;烧碱产能约 4460 万吨,产量约 3830 万吨,同比增长约 5%,
产能利用率约 86%。
氯碱公司为高新技术企业,主导产品包括烧碱和聚氯乙烯(包括专用树脂),产能分别为 53万吨/年、52.5 万吨/年。作为公司循环经济中枢,生产的烧碱超过 85%用于粘胶短纤维生产;产生的氯气、氢气生产氯化氢,用于 PVC、有机硅单体生产;氯碱产生的废电石渣浆用于纯碱生产,通过发挥循环经济中轴作用,合理有效的平衡耗氯产品结构,为公司稳定经营提供有力支撑。
(4)有机硅行业
有机硅具有耐高低温、防潮、耐气候老化等优异性能,有机硅产品与国民经济的各个领域息息相关,对高科技产业发展和产业结构优化升级发挥着日益重要的作用。2011-2015 年我国有机硅行业经历了长达 5 年的低迷期,自 2016 年起触底反弹。环保措施加强对行业来说是重大转机,在转型升级的背景之下,我国有机硅消费增长动力更多地来自国内市场,目前国内新兴产业、智能制造等有机硅消费领域不断出现,一些新的增长拉动因素正在形成,将为行业带来新的发展机遇。2021 年市场整体走强,价格提升,盈利水平良好。
截止 2021 年底,国内有机硅单体总体产能约 378 万吨,有机硅单体产量约 306 万吨,增长约
20%,产能利用率 81%。
公司有机硅单体年产能 20 万吨,产品市场占有率约 6%,位居行业第一梯队。依托循环经济
模式及自备电厂等优势,利用上游工序副产品作为有机硅生产原料,公司成本优势明显;硅业公司为国家级高新技术企业,产业研发及下游延伸不断扩大,已具备环体下游加工项目包括 107 胶3 万吨/年、110 胶 4.5 万吨/年的生产能力。
注:上述相关数据为公司内部对行业情况的统计数据,与官方统计数据可能存在偏差,本部分内容仅供参考,不构成任何投资建议。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2021年 2020年 本年比上年 2019年
增减(%)
总资产 25,989,223,889.12 24,293,321,060.46 6.98 24,804,147,936.68
归属于上市公司股东的 12,802,687,532.56 11,641,865,549.24 9.97 11,260,903,038.58
净资产
营业收入 23,182,249,206.61 17,780,276,855.09 30.38 20,515,134,749.91
归属于上