600369 沪市 西南证券

公司代码：600369                                                公司简称：西南证券
        西南证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人廖庆轩、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）叶平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司2020年度利润分配预案为：以公司截至2020年末总股本6,645,109,124股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），实际分配现金利润为664,510,912.40元，占本年度归属于母公司股东净利润的比重为60.88%，本次分配后剩余未分配利润结转至下一年度。本预案尚需提交股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示

  公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。
十一、其他
□适用 √不适用


                            目录


第一节    释义 ...... 4
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节    公司业务概要 ...... 18
第四节    经营情况讨论与分析 ...... 21
第五节    重要事项 ...... 41
第六节    普通股股份变动及股东情况 ...... 55
第七节    优先股相关情况 ...... 61
第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 62
第九节    公司治理 ...... 71
第十节    公司债券相关情况 ...... 74
第十一节  财务报告 ...... 78
第十二节  备查文件目录 ...... 191
第十三节  证券公司信息披露 ...... 192

                        第一节  释义

一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 西南证券、本公司、公司、母公司  指  西南证券股份有限公司

 西南有限                        指  原西南证券有限责任公司

 *ST 长运                        指  原重庆长江水运股份有限公司

 重庆渝富                        指  重庆渝富资本运营集团有限公司

 重庆城投                        指  重庆市城市建设投资（集团）有限公司

 重庆发展                        指  重庆发展投资有限公司

 重庆地产                        指  重庆市地产集团有限公司

 银华基金                        指  银华基金管理股份有限公司

 西证投资                        指  西证股权投资有限公司

 西证创新                        指  西证创新投资有限公司

 西证国际                        指  西证国际投资有限公司

 西证国际证券                    指  西证国际证券股份有限公司

 西南期货                        指  西南期货有限公司

 重庆股份转让中心                指  重庆股份转让中心有限责任公司

 中国证监会                      指  中国证券监督管理委员会

 重庆市国资委                    指  重庆市国有资产监督管理委员会

 公司选定的信息披露报纸及中国证  指  《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
 监会指定网站                          及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称                      西南证券股份有限公司

公司的中文简称                      西南证券

公司的外文名称                      Southwest Securities Co.，Ltd.

公司的外文名称缩写                  SWSC

公司的法定代表人                    廖庆轩

公司总经理                          吴坚

公司注册资本和净资本
√适用 □不适用

                                                            单位：元 币种：人民币

                                        本报告期末                上年度末

 注册资本                                6,645,109,124.00      5,645,109,124.00

 净资本                                  18,902,596,160.42      14,565,723,868.32

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、证券经纪业务资格
2、证券承销与保荐资格
3、证券资产管理业务资格
4、证券自营业务资格
5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
6、证券投资咨询资格
7、证券投资基金代销资格
8、融资融券业务资格
9、代销金融产品业务资格
10、保险资金受托管理业务资格
11、股票质押式回购业务资格
12、为期货公司提供中间介绍业务资格
13、直接投资业务资格
14、全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格
15、中小企业私募债券承销业务试点资格
16、证券经纪人制度实施资格
17、外币有价证券经纪业务资格
18、网上证券委托业务资格
19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格
20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格
21、债券质押式报价回购业务资格

22、约定购回式证券交易业务资格
23、开放式证券投资基金代销业务资格
24、转融通业务资格
25、新股网下询价业务资格
26、利率互换交易资格
27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格
29、向保险机构投资者提供交易单元资格
30、代理证券质押登记业务资格
31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格
32、沪港通下港股通业务资格
33、深港通下港股通业务资格
34、柜台市场业务试点资格
35、私募基金综合托管业务试点资格
36、互联网证券业务试点资格
37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格
38、期权结算业务资格
39、客户资金消费支付服务资格
40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格
41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格
42、创业板转融券业务

  公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦具有中国国债协会理事级会员资格。
二、联系人和联系方式

                      董事会秘书                        证券事务代表

 姓  名                李军                                刘瑞

 联系地址  重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦  重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

 电  话            023-63786433                        023-63786433

 传  真            023-63786001                        023-63786001

 电子信箱          ljun@swsc.com.cn                  liurui@swsc.com.cn

三、基本情况简介

公司注册地址                        重庆市江北区桥北苑8号

公司注册地址的邮政编码              400023

公司办公地址                        重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦


公司办公地址的邮政编码              400023

公司网址                            http://www.swsc.com.cn

电子信箱                            dshb@swsc.com.cn

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称            中国证券报、上海证券报、证券时报

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点                  重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦，公司董事
                                      会办公室

五、公司股票简况

                                  公司股票简况

  股票种类    股票上市交易所      股票简称        股票代码    变更前股票简称

    A股        上海证券交易所      西南证券        600369          *ST长运

六、公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用

  西南证券系经中国证监会批准，通过*ST 长运重大资产重组及吸收合并西南有限，并依法承继西南有限的各项证券业务资格设立的全国第 9 家上市证券公司。

  西南有限是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字[1999]114号文和证监机构字[1999]159 号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为 112,820.99 万元。
  2002 年 11 月 14 日，经中国证监会证监机构字[2002]332 号文批复，西南有限实施增资扩股，
注册资本增至 163,043.12 万元。

  2006 年 8 月 7 日，经中国证监会证监机构字[2006]185 号文批复，西南有限于 2006 年 8 月实
施减资