公司代码：600315 公司简称：上海家化
上海家化联合股份有限公司
2023 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告。
四、公司负责人潘秋生、主管会计工作负责人韩敏及会计机构负责人（会计主管人员）邬鹤萍声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以公告实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户持有的股票数量为基数，向股权登记日在册全体股东每10股派发2.30元现金红利（含税）。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 ...... 3
第二节 公司简介和主要财务指标......6
第三节 管理层讨论与分析......11
第四节 公司治理...... 36
第五节 环境与社会责任...... 53
第六节 重要事项...... 57
第七节 股份变动及股东情况...... 68
第八节 优先股相关情况...... 75
第九节 债券相关情况...... 76
第十节 财务报告...... 76
载有董事长签名的2023年年度报告文本；
备查文件目录 载有企业负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖
章的财务报告文本；
报告期内公开披露过的所有文件文本。
董事长致辞
2023 年是上海家化在历史长河中存续的第 125 个年头，在过往的 125 年中我们经历过默默无
名，我们经历过跌宕起伏，我们也经历过为中国获得世博会金奖和持续多年行业第一的高光时刻。过去几年外部环境急剧变化，对于家化这样一家老牌企业带来了巨大的挑战，然而家化人始终秉持着百年匠心，尽善致美的美好愿望，聚焦长期可持续发展，坚持做难而正确的事，希望我们有一天能把中国美带给全世界！
2023 年，我们对标行业领先的竞争对手，反思了导致过去一段时间家化业绩落后的主要原因，在公司战略、组织架构、营销创新、人才梯队和可持续发展等几个方面，顶着巨大压力，做出了重大调整。我们希望这些改变，能够为上海家化下一个十年的可持续发展，打下扎实的基础。
公司战略
公司确定了在未来几年向高毛利、高增速、高品牌溢价的品类进行聚焦的战略。这意味着公司会逐渐向加大美妆业务占比并通过差异化提升个护业务盈利性的战略迁移，这意味着我们会主动舍弃低毛利、低利润、低品牌溢价的品类业务。这一调整，在 2023 年已经开始逐步推进，虽然在短期内会带来收入方面的压力，但对我们整体的经营质量将带来持续的提升。
组织架构
为了实现以上公司战略的落地和执行，家化必须激活组织效率，改变原有的职能制，转换成更以消费者为中心，品牌和渠道更协同，线上和线下渠道更协同的事业部制组织架构。这一变化，对于家化的系统流程，人才储备，以及文化观念的转变，挑战都是巨大的。此外，在环境挑战的2023 年，转型也带来了巨大的不确定性。然而，我们在股东及董事会的支持下，通过全员的共同努力，在第四季度实现了组织架构的成功转换，同时也初步看到了组织架构转换后的一些行为方式和结果上的改变：
A) 品牌和渠道协同加速营销创新：
个护事业部的美加净抖音老 BABY 案例，已经成为国货内容营销的经典案例，该案例的成功破圈取决于事业部架构下品牌、渠道、销售支持部在国货潮起势时的快速协同、迅速反应。在美加净品牌营销资源缺乏的情况下充分挖掘了公司内部低成本且高效的营销资源，包括了解美加净历史、熟悉美加净产品、了解美加净的研发、工艺、生产、品牌推广、消费者服务的各职能部门的主管老 BABY 的助阵，销售支持部的短视频制作团队的技能及工作量的提升、抽调优秀主播团队上播，跨部门团队的内容持续产出，美加净品牌重新焕发了新生，不仅推动了美加净在抖音平台的销售发展，推动了美加净消费人群的年轻化，25-40 岁的主流消费人群接近 60%，客单价提升超过50%。更外溢带动了其传统电商和线下业务的增长，推动了四季度美加净品牌的业务快速上升，并且为其他品牌提供了低成本高效率的运作标杆，为六神、家安后续爆发提供了有效的方法论。
美妆婴童事业部通过佰草集品牌代言人官宣整合营销案例再创佳绩，该案例在事业部架构下全面撬动了各部门的资源协同，在项目短暂的筹备期内顺利完成了明星广告拍摄及后期制作、全渠道营销物料制作、电商渠道小黑盒 IP 落地，客服 BA 培训，物流定制化优化、粉丝运营等多项工作。 通过实战建立了短平快的决策及优化链路，真正意义上实现了以消费者体验为中心的全链路闭环运营从而进一步驱动了全渠道高效协同的工作新模式。
在代言人官宣项目中，品牌多次霸榜全国热搜及自然热搜，官宣 Big Day 当天，店铺成交爆
发系数达 14 倍，新客占比突破 80%、客单同比+196%，全面斩获“天猫行业 TOP1”，面部护理套装榜 TOP1；线下见面会直播当天，成交爆发系数达 35 倍，新客占比突破 73%、客单同比+229%，荣获天猫直播间国货之光榜 TOP1。在双流量代言的情况下品牌真正做到 100%消费者正向极致体验。艾漫数据显示佰草集代言人官宣贡献热度指数远超同期行业均值，全面借势代言人流量，玩转粉丝经济，赋能全渠道共振。
此次官宣案例成功诠释了事业部协同的高效模式，为消费者带来极致的服务体验，进一步推动了佰草集品牌全渠道业务的快速发展，也为事业部今后的业务模式打开新的运营模式赋能。
B) 线上和线下业务协同改善价格管控：
事业部架构下，线上线下更加一盘棋发展，过去由于内部不同渠道分属不同团队导致的价格踩踏状况在持续地改善中，我们相信对于 2024 年的价格稳定和整体业务会带来正向的影响。
人才梯队
过去十年传统电商和兴趣电商崛起，而公司的渠道结构偏线下，导致内部线上精细化运营和品牌运营人才缺失。我们还存在着线下业务团队管理层老化的现象。在 2023 年，伴随着组织架构向事业部制的切换，我们同时对中高层团队进行了汰换和梯队引入，公司全年新招及置换 346 人，平均年龄 30 岁左右，其中招聘经理级以上人员 79 人。在销售管理和数字化运营岗位上，从阿里，抖音，欧莱雅和宝洁等优秀公司引入了更多新鲜血液，渐进开始补充加强我们的人才梯队。同时，我们对企业内部的高潜力员工也加强培训，轮岗和提升，2023 年有 46 人轮岗，经理级及以上管理岗位的培训覆盖率 99%，其中面授培训覆盖率达 75%。希望能够持续内生产生新鲜血液，加快干部年轻化的步伐。
可持续发展
在 2022 年 MSCI ESG 评级从 CCC 升级到 BBB 的基础上，上海家化秉持着“因美而生、向善而
行”的长期可持续发展战略，在 2023 年保持了对 ESG 战略的专注和投入。我们 2025 年的碳达峰
目标有可能在 2024 年提前达成，在环境领域里面率先使用了光伏屋顶，覆盖 35%的工厂用电，年均可减碳 2000 吨以上；我们同时加入了 RSPO 的可持续棕榈油组织，采购可持续绿色原材料；引入国际 EWG 安全评级体系，让我们配方使用的原材料更可持续。我们对包装材料及废弃物进行 3R管理，积极打造绿色低碳产品。我们与合作伙伴共同实现低碳发展，实施《全价值链碳管理计划》，从原材料采购到销售环节进行全价值链碳管理，构建绿色产业链。通过家公益的平台，我们鼓励员工积极参与各类公益活动，为社会做出积极贡献。在年度内，员工志愿者服务时长超过 2,600
小时。在我们持续的努力下，2023 年我们的 MSCI ESG 评级继续提升，达到 A 级，两年内连升四
级！Wind ESG 评级获得日常消费-个人用品行业最高评级 AA 级。同时，在 CDP（全球环境信息研
究中心）气候变化评级中获得 B 级，为中国美妆日化行业最佳评级。
2023 年我们仍然面临着外部环境的挑战，我们的海外母婴业务受到出生率下降以及高通胀导致的消费下降的双重影响，表现低于预期。我们的个护业务中占比 85%的线下零售业务也受到家乐福等连锁业务闭店带来的巨大冲击。在这样的环境压力下，我们仍然保持了战略定力，坚决地对非核心业务进行了调整，对传统化妆品店业务模式进行了优化，大幅调整了非主营的代理业务规模，同时继续调降了百货渠道的经销商库存。我们相信，更健康，更聚焦的业务，责权利更统一的组织架构，将助力上海家化跟上时代的脚步，2024，重新出发，持续成长！
上海家化董事长兼首席执行官
潘秋生
2024 年 3 月 14 日
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上海证监局、证监局 指 中国证券监督管理委员会上
海监管局
公司、本公司 指 上海家化联合股份有限公司
本集团 指 上海家化联合股份有限公司
及其子公司
家化集团 指 上海家化（集团）有限公司
中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有
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