600305 沪市 恒顺醋业

公司代码：600305                                              公司简称：恒顺醋业
              江苏恒顺醋业股份有限公司

                  2022 年年度报告摘要

                    二○二三年二月


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到上海证券交易所 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
  完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司2022年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份后的股数为基数分配利润。2022年年度利润分配预案：公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.10元（含税）。截止2022年12月31日公司总股本1,002,956,032股，扣除公司回购专用证券账户中的股份10,022,224股，以此计算合计拟派发现金红利109,222,718.88元（含税）, 剩余未分配利润结转以后年度分配。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  恒顺醋业        600305          ——

    联系人和联系方式      董事会秘书                    证券事务代表

          姓名            魏陈云                        李雪芳

办公地址                  江苏省镇江市恒顺大道66号      江苏省镇江市恒顺大道66号

          电话            0511-85307708                0511-85307798

        电子信箱          zhengquan@hengshun.cn        zhengquan@hengshun.cn

2  报告期公司主要业务简介

  （一）报告期内公司所处行业情况

  全球疫情仍在持续，世界经济复苏动力不足，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂严峻和不确定。调味品行业也面临消费需求收缩、成本上涨等压力和挑战。但调味品企业顺应市场的变化，积极探索企业发展新模式，在产品研发方面不断推陈出新， 在产品销售方面快速适应渠道变化，获得了稳定的发展。行业继续呈现出“整体发展平稳，大企业引领，各细分领域与各品牌之间出现一定的差异和分化”的发展态势。

  2021 年 100 强企业（100 家）数据统计，生产总量为 1830.6 万吨，同比增长率为 6.8%；销
售收入为 1317.1 亿元，同比增长率为 11.2%。

  2021 年调味品著名品牌企业 100 强企业统计分析显示：调味品行业总产量保持正向增长，生
产产量与销售收入均有提高。统计的 12 个分支产业，除火锅调料、酱腌菜、调味料酒产业产量下滑之外，其余产业产量均呈现稳步上升趋势，其中增速较快的产业依次为鸡精（粉）、复合调味料、味精等分支产业。

  2021 年度食醋企业（32 家）生产总量为 157.5 万吨，同比增长率为 3.1%。公司产量为 34.5
万吨（中国调味品协会口径）。6 家企业出现负增长。

  2021 年度复合调味料企业（39 家）生产总量为 89.9 万吨，同比增长率为 17.8%。

  2021 年度调味料酒企业（18 家）生产总量 37.3 万吨，同比增长率为-0.4%。公司产量 7.8
万吨，位列调味料酒产量前三位。(以上为中国调味品协会著名品牌企业 100 强统计分析）

  1、食醋产业升级空间巨大

  （1）食醋企业通过产业链整合，推动产业转型升级

  现阶段的食醋企业，正在进行产业的整合和转型升级。众多公司正与全国科研院所合作，实现企业自身技术的创新升级。

  随着国家对行业高质量发展的要求和劳动力成本的上升，现有食醋企业对智能制造更加重视。尤其是人工智能应用，更为行业带来了新的机遇和挑战，食醋企业未来会将更加注重数据的价值，不断进行自我创新，自我变革和自我进化。如我公司的智能制造项目入围了全国智能制造示范项目。该项目通过产业链、供应链和智能装备间的互联互通和态势感知,提升食品安全全程保障和精益化生产能力。

  （2）新的企业纷纷进入食醋产业，带动整个行业创新

  食醋产业良好的发展前景，使得众多企业跨品类甚至跨行业进入到食醋行业。他们结合自身优势，顺应消费渠道、消费市场和消费群体的变化趋势，为行业带来了新的产品和营销理念，为行业的创新注入了新鲜血液。

  2、食醋企业积极开拓多元化经营理念

  食醋除了调味功能外，本身也是一种保健食品，有一定的保健功能。历代文献古籍里面都对食醋的保健功能作用进行记载。保健醋就是未来食醋多元化的一个重要方向。食醋多元化发展还可以向饮料和休闲食品拓展。

  3、食醋产品向高端、高品质方向发展

  食醋产品顺应消费升级趋势，在不断升级，向高端发展。近年来市场上出现了很多的高端醋
产品。除了产品本身更加强调健康外，在包装上也做了重大改变。提升了食醋的档次和价格，被广泛应用于高端消费和礼品市场。

  目前国内食醋类为主的复合调味料仅占复合调味料产品总数的 5%左右，但随着餐饮市场的变化，食醋行业应该更加重视开发复合调味料，在口味、使用方式和营养功能等方面适应消费变化的新趋势。

  4、食醋品牌宣传渠道和手段更趋多样

  品牌宣传已经不再局限于传统的电视广播报纸杂志，传播的渠道更加立体化、多元化，网络大 V、网红以及短视频等渠道越来越受到企业的青睐。

  在传播内容上，未来会更加注重文化的传播和精神文明的宣传，通过文化的导入传播企业的品牌，建立消费者的认知。

  5、线上线下融合促进全渠道发展

  未来线下渠道和线上渠道在不断融合，界限越来越模糊。新零售模式会成为未来增长最快的渠道模式。新零售不但有线上渠道的流量入口，又有线下渠道的快速配送。同时利用积累的数据资源，通过大数据对客户的购买价值进行分析，并进行针对性的宣传。同时，场景消费、体验式消费也会成为趋势。

  食醋行业从竞争格局来看食醋集中度有较大提升空间。食醋行业目前仍然高度分散，小作坊
大量存在，根据 2021 年中国调味品协会《中国调味品著名品牌企业 100 强》2021 年度食醋企业
（32 家）生产总量为 157.5 万吨，同比增长率为 3.1%。我公司产量为 34.5 万吨（中国调味品协
会口径）。产量 10 万吨以上的食醋企业仅有 3 家，占总数 32 家的 9%，食醋企业稳健增长，头部
集中度较低，国内集中度提升空间较大。扩张中的老牌醋企，具有品牌沉淀和粘性客户群，先发优势较强，但随着有着健全销售网络的其他企业加入，潜在品牌竞争或加大，龙头企业挑战与机遇并存。

  随着消费升级趋势确立，当消费者逐渐选择更健康、口味更丰富的高端产品时，也倾向选择知名度高、有品质保障的大厂商的产品，消费升级从一定程度上会倒逼小企业退出行业，淘汰部分低端和小作坊产能。基于此，预计未来行业集中度将进一步提升。（来源：中国调味品协会）
  （二）公司的主营业务

  公司始于 1840 年清道光年间，是中国四大名醋之一——镇江香醋的代表，恒顺品牌被评为“中国驰名商标”、“中国食醋产业领导品牌”。经历 180 余年发展，恒顺已成为目前中国最大的制醋企业、国家级农业产业化重点龙头企业，同时为全国同行业首家上市公司（2001 年上市），主导食

醋产品连续 20 多年销量全国领先，食醋年产量超 30 万吨（中国调味品协会口径），广销 101 个国
家和地区，恒顺品牌稳居中国食醋品牌排行榜榜首（2022 年中国品牌力指数），恒顺醋产品多次蝉联国际金奖、国家质量金奖等，成为欧盟地理标志产品、中国名牌产品。

  在引领中国醋业发展的基础上，恒顺借力资本，进一步聚焦主业，围绕“做深醋、做高酒、做宽酱”的产品战略，健全复合调味料全品类体系，在现有产品基础上丰富产品矩阵。

  同时注重销售渠道建设和研发科技创新，利用营销中心下设战区面向全国化布局，大力拓展线上业务。恒顺目前拥有 6000 多平方米的研究实验场所和中试基地，是国家博士后科研工作站、国家认定企业技术中心，其“固态分层发酵技艺”已被列入首批国家非物质文化遗产保护名录。
  恒顺曾先后获得“全国文明单位”、“国家高新技术企业”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“建国 70 年中国调味品产业社会卓越贡献企业”、“十三五轻工行业科技创新先进集体”、“中国调味品行业领军企业”、“国际文化交流基地”、“智能制造试点示范工厂”、“国家知识产权示范企业”、“全国食品工业科技竞争力卓越企业”、“全国食品工业质量竞争力卓越企业”、“中国慈善公益 500强企业”、“江苏省小巨人企业”、“改革开放 40 年·江苏高质量发展榜样企业”等称号，荣获“亚洲名优品牌奖”、“中国专利奖”、“国家技术发明奖”等荣誉，被推选为中国调味品协会会长单位、中国食醋专业委员会主任委员单位。

  公司主持的“固态酿造食醋关键技术与智能化装备创制”获得中国职工技术协会职工技术成
果一等奖。报告期内，公司申请专利 29 件，其中发明专利 14 件，实用新型专利 2 件。获得授权
专利 33 件，其中发明专利 10 件，实用新型专利 1 件。获准商标注册 25 件。成功立项国家十四五
重点研发计划项目、江苏省国际技术合作研究项目、镇江市重点研发计划、镇江市国际技术合作研究项目等项目。

  (三)经营模式

  1、销售模式

  随着社会和市场环境的不断变化，各种营销创新模式层出不穷，紧靠传统的销售模式很难适应市场的变化，找到营销的本质、抓住核心才能适应如今多变的市场环境，因此在营销中最重要的“人货场”三个环节作了优化，让三者能够形成更有效的串联。

  为进一步巩固 2022 年取得的市场基础建设的成果并在 2023 年能继续以领先行业增长水平的
速度发展，年初对销售组织架构做了进一步优化，全国调整为 2 个大区、10 个战区，使得管理颗粒度更加精细，提升了人员管理效率。

  在对消费者需求满足上，从单纯地出售商品升级为能通过产品给用户在使用产品过程中带来
额外的增值服务，因此通过对各级用户需求的发掘，推出了“零添加”系列产品、“国潮系列”产品、“轻”系列产品等。这也是从品牌方思维向用户思维转变。

  除了在传统的零售批发渠道持续发力外，在电商、新零售板块进一步发力，使各级用户能够在更全面的场景中和我们的产品发生交互，逐步构建全场景的营销模式。

  进一步加强总部对营销资源的统筹规划管理，加强在渠道资源投入、品类资源投入上的准确性，保证资源在使用上的精细化和效率化。

  不断优化各种流程制度，在关键环节上制定标准 SOP，赋能战区/片区能更加高效迅捷的完成事务性工作，把更多的精力投入到产品深耕和渠道深耕上。

  2、生产模式

  公司建立了标准化生产管理体系及供应链体系，围绕“以销定产，产销协同”的模式组织生产，推进提升销售计划的准确性，逐步实现产销同步，内控半成品与产成品合理库存，降