公司代码: 600238 公司简称:海南椰岛
海南椰岛(集团)股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划,投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司 2021 年度合并报表中归属于母公司
股东的净利润为-60,140,934.64 元。 2021 年末合并报表累积未分配利润-209,871,086.63 元。由
于公司本报告期净利润为负数,且合并未分配利润为负数,根据《公司章程》、中国证监会《上市
公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及相关规
定,公司拟 2021 年度不进行利润分配,不进行资本公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海南椰岛 600238 ST椰岛
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨鹏 蔡专
办公地址 海南省海口市秀英区药谷二期药谷二
横路2号
海南省海口市秀英区药谷
二期药谷二横路2号
电话 089866532987 089866532987
电子信箱 yedaohainan@163.com yedaohainan@163.com
2 报告期公司主要业务简介
根据《国民经济行业分类》( GB/T 4754—2011)和中国证监会《上市公司行业分类指引》( 2012
年修订),依据公司主营业务、主要产品的具体情况,公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制
造业”。
1、酒类业务
2021 年,白酒新国标的发布,对白酒的酿造工艺做出了规定,白酒行业监管趋于严格,为中
国酒业今年的发展奠定了基调;保健酒行业产量预计将持续增长;红酒产业出现恢复性增长,啤
酒市场开启新一轮大洗牌。
( 1)白酒行业发展状况
市场监管总局(国家标准委)发布《白酒工业术语》、《饮料酒术语和分类》两项国家标准,
重新对白酒的定义进行了规范。“新国标”主要有两大看点:一是明确白酒不得使用食品添加剂,
将调香白酒从白酒分类中剔除,明确其属于配制酒;二是明确液态法白酒和固液法白酒不得使用
非谷物食用酒精。
①酱酒发展情况
根据研究机构数据, 2021 年中国酱酒产能约 60 万千升,和 2020 年基本持平,约占我国白酒
产能的 715.63 万千升的 8.4%;实现销售收入 1900 亿元,同比增长 22.6%,约占我国白酒行业销
售收入 6033.48 亿元的 31.5%;实现利润约 780 亿元,同比增长 23.8%,约占我国白酒行业利润
1701.94 亿元的 45.8%。 2022 年酱酒产业发展将进入中场,酱酒将从品类扩张期,开始逐步转向品
牌竞争期。未来,酱酒市场企业从品类扩张转向品牌竞争。品牌是所有消费品的第一竞争维度,
酱酒也不例外。酱酒中场就是品牌型企业收割非品牌企业、大型企业收割中小企业市场份额的时
代。这一时期酱酒企业数量将快速减少,酱酒的品牌阵营形态逐渐明朗,品牌和价位逐步轮次排
位。同时,整体产业和市场规模将进一步壮大,资本价值快速放大。
②配制酒发展情况
当前我国配制酒规模为 250 亿左右,约占酒行业总体 3%。在国际市场上,配制酒大类的消费
量占酒类消费总量的比例约为 12%。当前配制酒行业规模相对较小,成长空间还非常大,预计未
来仍将保持较快的增长速度。
( 2)健康保健酒行业发展情况
近年来,我国保健酒市场扩张迅猛,产销两旺。市场预测, 2021-2024 年,保健酒预计仍将
以约 8%的平均年增长速度保持增长。糖酒快讯预计未来我国保健酒产量仍将继续增长,到 2025
年,全行业保健酒产量将达到 133 万千升左右,年均复合增长率达到 5.9%。
2020 年 7 月,国务院发文表示,借助健康中国战略东风,在国家政策支持下,顺应互联网+
医疗健康发展趋势,构建“查、调、养、治、防”的大健康平台,开始全面布局远程医疗及其关
联大健康产业。中国十四五年规划和 2035 年远景目标建议中提到,深化大健康理念,建立健康管
理体系,实施影响群众健康突出问题攻坚行动,推进建设大健康产业基地。这为保健酒行业的蓬
勃发展创造了发展环境。根据健康中国的国家战略,保健酒消费税由 20%降为 10%,这项重要的
供给侧改革新政,为保健酒行业转型升级注入了强劲动力。
从保健酒行业市场规模来看,我国保健酒行业市场规模一直保持稳定的增长趋势。且根据国
际市场上,保健酒大类的消费量占酒类消费总量的比例约为 12%,而我国目前保健酒占比约为 3%,
仍有较大的增长空间。加上新冠疫情导致的后疫情时代的来临,大大提升了人民对健康食品的关
注度,保健酒正受到越来越多人喜爱,人们对养生保健酒消费需求日益增加,这也直接推动了保
健品行业的加速整合与升级发展。未来具有健康养生特性、成熟品牌保健酒预计将迎来加速发展
时期。
( 3)露酒产业发展趋势
2021 年露酒产品的品质和价值将由低中端产品向中高端产品升级,价格由<100 元为主的现
状,向>200 元前景布局;基于新的理念和技术,将为露酒产业带来更大的利润空间。产品风格将
向进一步弱化药食同源材料的气味,强化保健功效的方向调整,露酒药食同源材料的配方、功能
成分的提取、关键成分的保健机理将向更加科学、精准的方向发展。
随着新国标的发布,露酒产业的产品开发将拥有更加广阔的发展空间,预计新国标发布后露
酒产业将迎来新的增长点和增长速度。
2、椰子汁及软饮料行业发展情况
椰子汁产品是公司大健康产业的另一重要平台,隶属于植物蛋白饮料,不仅极具海南特色,
而且符合健康饮料市场发展潮流和趋势。
从行业规模来看,植物蛋白饮料市场规模有所回落。 2015 年到 2018 年我国植物蛋白饮料市
场波动上上升,从 2015 年的 1093.43 亿元扩大到了 2018 年的 1200.44 亿元,但根据统计,近两
年我国植物蛋白饮料市场又有所回落, 2019 年估计我国植物蛋白饮料行业市场规模为 1188.34 亿
元,同比下降 1%, 2020 年受疫情影响前瞻估计植物蛋白饮料市场规模为 1117 亿元,同比下降 6%
左右。
从消费需求来看,随着人们对美好生活的向往,对健康饮品的需求越来越高,促使越来越多
的企业对饮品产品的创造与升级,而椰子汁植物蛋白饮品由于富有营养价值、具有健康属性的天
然优势,在饮品市场上的份额也逐年提升。从增长空间来看,中国植物蛋白饮料人均消费量低,
对比发达市场仍有提升空间。在盈利方面,我国植物蛋白饮料行业盈利能力较高,养元、承德露
露、维他奶集团、达利园食品等头部企业平均毛利率水平约为 39%左右。
随着植物蛋白饮料受关注度的提升和软饮料市场规模的稳定爬坡,公司未来将持续发挥椰岛
品牌优势,进一步提升产品品质,利用战略合作者的渠道优势,同时强化自营渠道建设,将椰岛
打造成饮品市场的强有力的竞争者。
3、 贸易业务行业发展情况
2021 年大宗商品市场在多重因素的助推下走出了波澜壮阔的行情。 所有大宗原材料都大幅上
涨,加之国际油脂油料受疫情反复的影响海运价格翻番、劳动力成本上升导致开工不足直接影响
大宗商品的供给价格。 2021 年集中出现油脂多品种减产, 全球的油脂油料供应一直偏紧。随着需
求的增加油脂油料价格持续上涨并屡创新高,国内国外价格联动, 2021 年底价格已接近历史高位,
创 2008 年以来的历史新高。
展望未来,外部环境仍是复杂多变的,在全球地缘政治及贸易格局不稳定的背景下,加上全
球对工业品需求的增加,原油价格大幅拉升, 部分需要植物油来替代。 全球的油脂需求还是增加
的,如果供应没有大的增长,库存消费比还是下降的,供应趋于偏紧的格局, 预计 2022 年不会发
生大的改变。 而我国正处于加速产业调整期,稳经济、调结构、促增长的改革期, 又是全球进口
和消费大国,未来能够为大宗商品贸易带来更好的发展契机。
4、跨境电商业务发展情况
跨境电商市场已经成为了我国外贸发展新的增长点,截至 2020 年,中国跨境电商交易规模高
达 10.3 万亿人民币,中国市场旺盛的消费需求,甚至影响到全球消费市场走势和产业布局,也让
跨境电商迎来了新一轮黄金机遇期。在新一轮消费升级的风口下,跨境消费从满足刚需生活的功
能性消费,大步迈向提升生活质量的品质化消费。对于那些优秀的国外品牌方而言,跨境电商平
台提供了直接触达中国大市场的渠道。
(一)公司从事的主要业务及产品
公司围绕“大健康产业”为中心主干,以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒和原产地精
酿白酒为公司的“一树三花”战略布局, 主要产品包括“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“贵台”、
“粮酱” 等。此外,公司布局椰汁类生态饮品和软饮料(非碳酸)业务板块,并结合海南自贸港
政策,开展“全球购”进口精品销售及跨境电商经营,同时协同公司产业上下游开展大宗商品贸
易与供应链业务。
(二)经营模式
1、酒类业务
酒类业务的经营模式为“研采产销管”模式,按照上下游产业链,划分为“科技研发—原料
采购—成品生产—市场销售—客户管理”等五个环节。
( 1)研发模式:公司设立技术中心进行生产工艺及产品研发工作,公司新产品研发以市场需
求为导向,通过销售部门的反馈和市场调研,技术中心根据市场需求提出新产品研发方案及计划,
负责新产品酒体开发研制与老产品改良,结合椰岛传统中药材酿泡工艺,确定产品配方及技术标
准。
( 2)采购模式:公司原材料均采取市场采购模式,大部分原料采取合格供应商管理模式,在
合格供应商中采取竞标报价进行采购,多种采购模式均以质量、服务及成本的管控为中心进行。
酒业公司采购部根据公司生产与销售计划开展相关物资的采购业务,公司建立《供应商选择管理
办法》,通过询价、比价及洽谈等方式确定供应商及采购价格,按照《供应商考核奖励管理办法》、
《供应商评估管理办法》对供应商实施考核管理,建立奖励与淘汰机制,保证供应商所提供产品
的质量、价格和服务。
( 3)生产模式:公司成品酒生产流程包括酿造、酒体设计、酒液配制、灌装四个环节。根据
酒业公司发展战略和市场需求,制定年度酿酒生产计划,由各酿酒车间组织实施;原酒经过分级
后在不锈钢罐中与中药材提取精华融合后,封闭储存四个月以上进行老熟,老熟后开始进行成品
酒灌装,公司根据市场订单和销售规划确定成品酒生产计划,由灌装车间负责实施。
( 4)销售模式:公司因地制宜,结合市场经销商实力,采取直营+省级代理商、地市级代理
商、县级代理商相结合的多元化、灵活的招商布局方式,合理设计经销价格层级和政策,给与合
作客户广阔的发展空间。针对传统区域和传统产品,采用直营+省级代理的经销商模式,并由公司
牵头以省级代理商为依托开发市级、县级经销商;针对新开拓区域,采用地级或县级代理模式;
新开发产品,以区域代理模式面向所有社会经销商招商。在经销商模式下,销售公司在销售区域
内选择优质经销商合作,签订经销协议,由经销商负责约定区域内指定产品的仓储、分销、配送、
推广,并向终端门店或二级批发商提供配套服务,配合公司落实相关营销政策。除