股票代码：600180 股票简称：ST 九发 上市地点：上海证券交易所
山东九发食用菌股份有限公司
发行股份购买资产
暨关联交易报告书（草案）
交易对方 郑州瑞茂通供应链有限公司
住所及通讯地址 郑州市商务外环路 2 号中油新澳大厦 5 层
独立财务顾问
签署日期：二〇一一年十二月
山东九发食用菌股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
公司声明
本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，保证不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本公司财务负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书
及其摘要中财务会计资料真实、完整。
本次发行股份购买资产的交易对方瑞茂通已出具承诺函，保证其为本次发行
股份购买资产所提供的相关信息和文件的真实性、准确性和完整性，保证不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本次发行股份购买资产方案的生效和完成尚需取得有关审批机关的批准和核
准。审批机关对于本次发行股份购买资产相关事项所做的任何决定或意见，均不
表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。
本次发行股份购买资产完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负
责；因本次发行股份购买资产引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。
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山东九发食用菌股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
目 录
重大事项提示 ...............................................................................................................6
特别风险提示 ...............................................................................................................8
释 义 .........................................................................................................................15
第一节 交易概述 .....................................................................................................19
一、本次交易的背景和目的.................................................................................................19
二、本次交易的基本情况.....................................................................................................21
三、本次交易的决策过程.....................................................................................................23
四、本次交易构成重大资产重组.........................................................................................24
五、本次交易构成关联交易.................................................................................................25
第二节 上市公司基本情况 .....................................................................................26
一、公司基本情况简介.........................................................................................................26
二、历史沿革及股权变动情况.............................................................................................26
三、上市公司破产重整情况.................................................................................................30
四、上市公司最近三年控股权变动情况.............................................................................31
五、控股股东及实际控制人.................................................................................................32
六、主营业务概况.................................................................................................................33
七、最近三年主要财务数据及财务指标.............................................................................33
八、最近三年重大资产重组情况.........................................................................................35
第三节 本次交易对方基本情况 .............................................................................36
一、本次发行股份购买资产的交易对方：瑞茂通.............................................................36
二、瑞茂通的控股股东：中瑞投资.....................................................................................42
第四节 拟发行股份购买资产基本情况 .................................................................49
一、江苏晋和.........................................................................................................................49
二、徐州怡丰.........................................................................................................................72
三、邳州丰源.........................................................................................................................82
四、拟购买资产最近两年一期模拟合并的财务数据及财务指标.....................................97
五、拟购买资产主要资产、负债状况及抵押情况.............................................................99
六、拟购买资产的主营业务发展情况...............................................................................104
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七、报告期内主要产品产销量情况...................................................................................127
八、报告期内主要产品的原材料及能源供应情况...........................................................127
九、拟购买资产的估值情况...............................................................................................128
十、拟购买资产股权转让情况...........................................................................................149
十一、关于拟购买资产主体资格的合法合规性说明.................................
