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股票简称：航天机电 股票代码：600151
（注册地址：上海市浦东新区榕桥路661 号）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
公告日期：2010 年6 月30 日1-2-2
声 明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚
假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。1-2-3
重大事项提示
一、本次配股以2008 年6 月30 日总股本748,544,000 股为基数，按每10 股
配3 股的比例向全体股东配售, 本次配股可配售股份总计为224,563,200 股。公
司控股股东上海航天工业总公司已做出书面承诺, 承诺以现金全额认配股份
113,229,053 股，占其应配股份的100%。上海新光电讯厂、上海舒乐电器总厂（现
更名为“上海航天有线电厂”）、上海仪表厂有限责任公司均已做出书面承诺，
承诺以现金全额认配应配股份。
二、经公司2008 年7 月28 日第四届董事会第四次董事会会议审议并经2008
年8 月25 日召开的2008 年第二次临时股东大会批准，在本次配股完成后，为兼
顾新老股东的利益，由公司的新老股东共同分享本次发行前滚存的未分配利润。
截至2009 年12 月31 日，公司未分配利润为14,733.14 万元。
本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本配股说明书
“风险因素”等相关章节。1-2-4
目 录
第一章 释义........................................................................................................6
第二章 本次发行概况........................................................................................9
第一节 发行人的基本情况.....................................9
第二节 本次发行的基本情况...................................9
第三节 本次发行的有关机构..................................11
第三章 风险因素..............................................................................................13
第一节 政策风险............................................13
第二节 经营风险............................................14
第三节 管理风险............................................17
第四节 技术风险............................................17
第五节 业务结构变动风险....................................18
第六节 财务风险............................................18
第七节 募集资金投向风险....................................19
第八节 汇率风险............................................21
第九节 股市风险............................................22
第四章 公司基本情况......................................................................................23
第一节 公司股本结构及前十名股东持股情况....................23
第二节 公司组织结构及主要对外投资情况......................24
第三节 公司控股股东和实际控制人基本情况....................26
第四节 公司主要业务及产品..................................27
第五节 公司所处行业及经营情况分析..........................29
第六节 公司主营业务的具体情况..............................45
第七节 公司主要的固定资产及无形资产........................51
第八节 特许经营权..........................................52
第九节 公司在我国境外经营的情况............................53
第十节 上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况............53
第十一节 公司控股股东及实际控制人的重要承诺及其履行情况....54
第十二节 股利分配政策......................................54
第十三节 董事、监事和高级管理人员..........................55
第五章 同业竞争与关联交易..........................................................................62
第一节 同业竞争............................................62
第二节 关联方及关联关系....................................64
第三节 最近三年关联交易情况................................66
第四节 减少和规范关联交易的措施............................761-2-5
第五节 独立董事意见........................................76
第六章 财务会计信息......................................................................................77
第一节 合并财务报表范围的变化情况、变化原因及其影响........77
第二节 最近三个会计年度财务报告编制、审计情况..............78
第三节 2008 年度会计差错更正的原因及影响...................79
第四节 最近三年的财务报表..................................80
第五节 公司最近三年的主要财务指标（合并报表口径）..........94
第六节 公司2010 年第一季度经营情况................................................97
第七章 管理层讨论与分析................................................................................98
第一节 公司财务状况分析....................................98
第二节 盈利能力分析.......................................115
第三节 公司资本性支出分析.................................124
第四节 公司重大担保、诉讼等或有事项.......................125
第五节 公司主要经营优势及面临的困难.......................126
第八章 本次募集资金运用............................................................................131
第一节 本次发行募集资金投资项目...........................131
第二节 募集资金项目投资的必要性...........................132
第三节 拟投资项目具体情况.................................138
第四节 投资项目的行业分析比较.............................144
第九章 前次募集资金运用............................................................................148
第一节 公司前次募集资金情况...............................148
第二节 前次募集资金使用情况...............................148
第三节 募集资金运用变更情况...............................154
第十章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明..........................158
第十一章 备查文件..........................................................................................1641-2-6
第一章 释义
在本配股说明书中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：
发行人、航天机电、公司、
本公司
指 上海航天汽车机电股份有限公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
国家经贸委 指 国家经济贸易委员会
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
财政部 指 中华人民共和国财政部
国税局 指 国家税务总局
航天科技集团、实际控制
