股票代码：600115 股票简称：ST 东航 公告编号：临2009-092
中国东方航空股份有限公司
关于换股吸收合并上海航空股份有限公司报告书的修订说明
本公司已根据本次换股吸收合并的最新进展和第091490号《中国证监会行
政许可项目审查一次反馈意见通知书》以及《换股吸收合并上海航空股份有限公
司方案反馈意见的函》（上市部函[2009]160号）对《中国东方航空股份有限公司
换股吸收合并上海航空股份有限公司报告书》（以下简称“吸并报告书”）进行
了补充和完善。补充和完善的内容主要体现在以下方面：
一、补充披露并修订了“本次换股定价的公允性的详细分析”。详见吸并报
告书“第五章 本次交易的合规性及合理性分析 二、本次交易的合理性分析 （三）
对合并双方股东公允合理”。
二、补充披露了 “东方航空非公开发行A股和定向增发H股事宜对存续公
司的影响”，并根据非公开发行13.5亿股A股和定向增发4.9亿股H股结果，对吸并
报告书的相应内容进行了修订。详见吸并报告书“第九章 管理层讨论和分析 二、
本次交易完成后存续公司财务状况、盈利能力及未来发展趋势的讨论与分析
（一）财务状况分析”、“第三章 本次交易的基本情况 二、换股吸收合并概况
（四）本次换股吸并前后东方航空的股权结构变化情况”、“ 重大事项提示 第6
点”、“ 重大事项提示 第7点”、“第四章 本次交易相关各方情况介绍 一、东方
航空 （二）历史沿革及股本变化情况”、“第四章 本次交易相关各方情况介
绍 一、东方航空 （三）控股股东、实际控制人”、“第五章 本次交易的合规性
及合理性分析 一、本次交易的合规性分析 （二）本次换股吸收合并不会导致公
司不符合股票上市条件”等。
三、补充披露了“对存续公司未来盈利能力的量化分析，并对本次交易未
提供的盈利预测以及合并完成后存续公司盈利水平降低的情形作出特别风险提
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。2
示”。详见吸并报告书“第九章 管理层讨论与分析 三、本次交易完成后存续公
司财务状况、盈利能力及未来发展趋势的讨论与分析”和“特别风险提示”。
四、补充披露了“存续公司解决同业竞争问题的具体措施”，详见“第七章
同业竞争与关联交易情况 一、同业竞争情况 （一）本次换股吸收合并对存续公
司同业竞争的影响”。
五、补充披露了“本次合并完成后的整合计划”。详见“第九章 管理层讨
论与分析 三、本次交易完成后存续公司财务状况、盈利能力及未来发展趋势的
讨论与分析 （三）本次交易对存续公司持续经营能力和未来发展前景的影响”。
修订后的吸并报告书及摘要全文刊登于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）。投资者在阅读和使用本公司的吸并报告书时，应以本次披
露的吸并报告书全文内容为准。
特此公告。
中国东方航空股份有限公司
2009年12月30日
