公司代码：600095 公司简称：湘财股份
湘财股份有限公司
2022 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每10股派发0.69元现金红利（含税）。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 湘财股份 600095 哈高科
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄海伦 翟宇佳
办公地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集 哈尔滨高新技术产业开发
中区太湖北路7号 区迎宾路集中区太湖北路7
号
电话 0451-84346722 0451-84346722
电子信箱 ir@600095.com.cn ir@600095.com.cn
2 报告期公司主要业务简介
2022 年，随着主要国家货币政策紧缩和需求回落，全球经济下行压力进一步加大，国际金融市场仍维持震荡状态，地缘政治博弈和全球流动性收紧仍是影响新兴经济体增长的主要因素。受多重超预期因素冲击，证券行业经营业绩短期承压，国内经济下行压力仍然较大。党的二十大报告指出，坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合
起来，增强国内大循环内生动力和可靠性，加快建设现代化经济体系，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。国内资本市场改革持续深化，全面实行股票发行注册制正式实施，常态化退市格局基本形成，投资者保护制度机制进一步健全。
根据《中华人民共和国 2022 年国民经济和社会发展统计公报》，我国经济保持增长，发展质量稳步提升，创新驱动深入推进，改革开放蹄疾步稳：2022 年全年沪深交易所 A 股累计筹资 15,109
亿元，比上年减少 1,634 亿元。沪深交易所首次公开发行上市 A 股 341 只，筹资 5,704 亿元，比
上年增加 353 亿元，其中科创板股票 123 只，筹资 2,520 亿元；沪深交易所 A 股再融资 9,405 亿
元，减少 1,986 亿元。北京证券交易所公开发行股票 83 只，筹资 164 亿元。全年各类主体通过沪
深北交易所发行债券筹资 64,494 亿元，其中沪深交易所共发行上市基础设施领域不动产投资信托
基金(REITs)13 只，募集资金 419 亿元。全国中小企业股份转让系统挂牌公司 6,580 家，全年挂牌
公司累计股票筹资 232 亿元。
2023 年 2 月 17 日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起
施行。上交所、深交所、全国股转公司、中国结算、中证金融、中国证券业协会配套制度规则同步发布实施。这次全面实行注册制制度规则的发布实施，在国内各市场板块设置了多元包容的上市条件，进一步明晰了证券交易所和中国证监会的职责分工，提高了审核注册效率和可预期性，在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。根据中国证券业协会发布的证券公司经营数据，
截至 2022 年末，证券行业总资产为 11.06 万亿元，净资产为 2.79 万亿元，净资本 2.09 万亿元，
分别较上年末增长 4.41%、8.52%、4.69%，证券行业整体风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。
（一）主营业务情况
1、证券业务
证券业务作为公司的主要经营业务，是战略发展的重要板块。湘财证券近年来围绕既定的战略发展目标，坚持全面布局与重点发展相结合，深入推进公司组织架构和运行机制优化，不断提升公司治理水平，持续推进业务转型发展，形成了包括经纪业务、自营业务、信用交易、投资银行、资产管理、公募基金等多元化业务发展格局。
2022 年，湘财证券坚决贯彻落实党中央、国务院关于经济发展的各项决策部署，把学习宣传贯彻党的二十大精神作为当前和今后一段时期的首要政治任务，秉承“诚实守信、专业敬业、合规稳健、客户至上、勇于创新、追求卓越”的企业文化理念，切实履行服务实体经济的使命，全力发挥金融服务实体的经济作用，深入推进公司组织架构和运行机制优化，不断提升公司治理水平，在加强合规风控建设的同时，持续推进业务转型发展。
截至 2022 年 12 月 31 日，湘财证券资产总额 305.87 亿元，比年初增长 0.68%；负债总额 211.62
亿元，比年初增长 2.80%；净资产 94.25 亿元，较年初略有下降；净资本 82.14 亿元，所有风险控
制指标均符合监管要求。2022 年湘财证券实现营业收入 10.76 亿元，较上年同期下降 47.38%，实现净利润 0.39 亿元，较上年同期下降 94.36%。
证券板块各项业务情况如下所示：
（1）经纪业务
①行业竞争格局
证券经纪业务即证券代理买卖业务，是证券公司通过其设立的证券营业网点在证券交易所的席位，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务，同时也包括投资顾问服务以及金融产品销售等。我国证券交易佣金费率实行设定最高上限并向下浮动的政策。近年来，随着各证券公司经纪业务竞争的加剧，证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。截至 2022 年末，证券公
司服务投资者数量达到 2.1 亿，较上年末增长 7.46%，证券公司代理客户证券交易额 733.25 万亿
元，服务经纪业务客户资金余额 1.88 万亿元。
②市场地位
近年来湘财证券稳步推进传统经纪业务向财富管理业务转型，借助公募、私募头部管理人的引入、营销活动的组织等全力推动湘财证券财富管理业务的转型与发展。报告期内，湘财证券经
纪业务营业收入 7.64 亿元，营业利润为 1.56 亿元，金刚钻平台服务客户的股基交易量达到 7287.44
亿元，可转债交易量达到 7651.43 亿元，为公司创造净佣金 5122.98 万元。公司金刚钻平台服务客户的交易量已占公司经纪业务股基交易总量的 30.65%，占比较上年同期上升 36.96%。根据中国证券业协会公布的 2021 年证券公司经营业绩排名，湘财证券经纪业务收入位列第 43 位。
③核心竞争力
湘财证券在全国 21 个省、自治区、直辖市共有 65 家证券营业部、4 家业务分公司、5 家区域
分公司、2 家全资子公司，证券营业部分布于全国各主要大中城市，已覆盖我国华东地区、华中地区、华南地区、华北地区、西南地区、西北地区、东北地区等全国大部分地区，营业网点布局合理，形成了以五大片区为重心的全国战略布局。湘财证券坚持自研和业内合作相结合，量化交易服务逐步成熟。经过几年的积累，量化交易服务已形成较完善的覆盖交易、行情、数据全方位的完整服务体系，除了自研“锋速”交易平台外，还积极与市场上优秀的金融科技厂商合作，围绕着量化交易服务提供“一篮子”解决方案，利用金融科技手段不断丰富服务内容，提升服务品质，公司逐步打造“湘财金刚钻”服务品牌并形成特色鲜明的交易服务体系，涵盖引入、运营、退出的全生命周期管理。
（2）自营业务
①行业竞争格局
自营业务主要涉及股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场的投资。经过几年来的稳健运营，证券公司的自营业务得到长足发展，资产配置逐渐向多元化转型，自营业务已成长为证券
公司主要业务之一。2022 年末，上证指数收于 3089.3 点，较 2021 年末下跌 550.5 点，跌幅为 15.1%；
深证成指收于 11016.0 点，较 2021 年末下跌 3841.4 点，跌幅为 25.9%。两市全年成交额 224.5 万
亿元，同比减少 13.0%。
②市场地位
湘财证券自营主要投资于权益类证券和固收类产品，权益类侧重大盘蓝筹股，同时兼顾市场主题性投资机会，灵活配置、保持充分的流动性和安全性；固收类侧重收益较高、信用评级不低于 AA 的信用债，合理利用杠杆，提高收益率。截至 2022 年底，湘财证券持仓债券几乎全部为债项 AA 及以上评级的券种，投后进行定期评级更新和跟踪监控，持仓债信用风险相对较低。与此同时，湘财证券积极响应党中央关于支持实体经济发展的号召，将各类信用债作为固定收益类业务的主要投资标的，全年投资占比始终保持在 80%以上，年末时占比为 100%。按债券买入口径，
2022 年度累计为实体企业融资提供资金支持超 100 亿元，其中投资产业类信用债的累计规模 5 亿
元左右，投资城投公司发行的小微企业集合债券达 0.5 亿元；此外，还积极参与了两只交易所民企可交换债券的投资，为国内民营企业融资贡献了力量。根据中国证券业协会公布的 2021 年证券公司经营业绩排名，湘财证券证券投资收入在证券公司中位列第 49 位。
③核心竞争力
2022 年度，湘财证券自营业务继续保持稳健投资风格，充分优化投资业务管理体系，积极培育投研能力，一方面强化长期价值投资理念，坚持业务多元化发展，有效运用各类金融工具和交易技术，积极挖掘安全边际较高的投资品种；另一方面严格执行董事会制定的自营业务规模和风险限额授权，注重风险的控制，投资决策流程清晰透明，合规留痕。
（3）信用交易业务
①行业竞争格局
信用交易业务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务。融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。截至 2022 年
12 月末，股票两融余额 1.54 万亿元，其中融券余额 958.85 亿元。共有 95 家证券公司开展融资融
券业务，参与融资融券交易的个人投资者数量为 643.1 万名，机构投资者 4.7 万家。
②市场地位
湘财证券经营融资融券、股票质押式回购等信用交易业务。湘财证券融资融券业务规模维持较高水平，融资融券账户数目稳步增加，整体维持担保比例保持在较高水平。湘财证券 2022 年信
用交易业务营业收入 5.01 亿元，营业利润 4.85 亿元。截至 2022 年 12 月 31 日，湘财证券质押式
回购业务规模 7,112 万元，平均维持担保比率 336.75%，表外股票质押式回购业务规模 0 万元。
报告期末，湘财证券融资融
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