公司代码：600053 公司简称：九鼎投资
昆吾九鼎投资控股股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟不实施分红、送股和资本公积金转增股本，剩余可分配利润留存下一年度。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 九鼎投资 600053 江西纸业、ST江纸
、中江地产
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 易凌杰 黄亚伟
江西省南昌市东湖区沿江北大道1379 江西省南昌市东湖区沿江
办公地址 号紫金城A栋写字楼 北大道1379号紫金城A栋写
字楼
电话 0791-88666003 0791-88666003
电子信箱 600053@jdcapital.com 600053@jdcapital.com
2 报告期公司主要业务简介
1、私募股权投资行业
2021 年，中国经济在疫后复苏，股权投资市场迅速回暖。资金端，险资、银行等资金参与股权投资获政策“松绑”、国有资本和产业资本大举入场；投资端，在疫情防控常态化后投资市场空前活跃，开启了新一轮投资热潮；退出端，IPO 退出常态化后基金退出渠道得以疏通，资金回流后有助于股权投资生态的良性循环。整体来看，2021 年募资金额、投资金额、退出总案例数均同比大幅上升。
募资方面，2021 年我国疫情防控常态化，经济持续稳定恢复，监管层出台多项政策引导股权
投资市场规范化发展，鼓励提升直接融资比例，在此背景下，募资市场显著回暖。清科研究中心
数据显示，2021 年全年新募基金数量 6,979 只，同比上升 100.07%，新募资总额 22,085.19 亿元，
同比上升 84.5%。从基金类型来看，成长基金、创业投资基金仍为主要类型，早期投资基金占比下滑。募资结构持续分化，大额人民币基金管理人多数具备国资背景，民营投资机构仍面临募资成本上升、投资市场竞争加剧等问题 。
投资方面，2021 年中国股权投资市场明显回暖，投资案例数量和投资金额实现双增长，均已超过疫前水平并再创历史新高。清科研究中心数据显示，2021 年全年私募股权投资市场投资总金
额 10,288.32 亿元，同比上升 51.4%，投资案例数 5,262 起，同比上升 58.1%。从投资行业来看，
IT、生物技术/医疗健康和半导体及电子设备行业仍为投资热门。就投资风格而言，市场投资偏好后移，扩张期和成熟期投资占比走高。
退出方面，2021 年注册制改革持续推进叠加北交所开市，境内上市渠道相对通畅，被投企业IPO 数量较去年同期大幅上升。清科研究中心数据显示，2021 年全年私募股权投资 IPO 退出案例达 1,828 家，占比 75.95%，股权转让、回购退出笔数位列第二、第三。就退出行业来看，生物技术/医疗健康排名第一，IT 和半导体及电子设备分别位列第二、第三。
2、房地产行业
政策方面，全面去杠杆贯穿全年,从控制风险到产生风险后定调良性循环；集中供地以期“稳地价-稳预期”，控“名义价”到“实际价”； 房住不炒不松懈，73 省市 249 次加码，地方政策高频化、精准化；压力城市政策解绑，19 城落地“限跌令”、39 城财税托市。
销售方面，中国房地产行业的企业整体销售表现为先扬后抑的走势，下半年市场降温明显，百强房企单月业绩负增长且降幅扩大；TOP30 房企保持规模优势，百强门槛较去年基本持平；逾7 成百强房企同比增长，负增长企业数量明显增加；规模房企整体目标完成情况远不及历史同期，年度业绩压力较大。
土地方面，受集中供地新政和市场下行的双重影响，土地市场成交规模较 2020 年同期有明显
下滑。截止 2021 年 12 月 20 日，全国 300 城土地成交建面和成交金额同比分别下降了 24%和 10%。
分能级城市来看，无论是成交建面和成交金额，一线城市表现均优于二、三线城市。土拍热度方面，受融资难和市场下行的影响，“国企托底”和“流拍撤牌频现”成为贯穿下半年市场的关键词。
资金方面，前三季度房贷“两集中”常态运行，融资环境持续收紧；四季度政策密集发声维稳，重塑行业信心；调控持续收紧下，房企更加依赖销售回款和自筹资金；债务违约频现，已经扩大到龙头房企。
（一）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司的主营业务之一为私募股权投资管理业务，属于大类“J 金融行业”中的子类“69 其他金融业”，主营业务之二为房地产开发与经营，属于“K70 房地产业”。
（二）报告期内公司的经营模式
1、私募股权投资管理业务
作为一家 PE 机构，公司的商业模式不同于一般实体企业和其他类型金融企业，可总结为“募、投、管、退”四个主要阶段，即通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，最终通过股权的增值为基金赚取投资收益。公司通过向基金收取管理费及管理报酬来获取
收入。
经过长期探索、实践和积累，公司形成了一整套有关募资、投资、管理、退出的流程，并由
公司各业务部门分工协作，密切配合，完成各项工作。公司管理的基金多以合伙企业的组织形式
设立，该等合伙企业的普通合伙人主要由公司的下属子公司担任。
2、房地产开发与经营业务
2021 年，公司房地产业务继续聚焦“紫金城”项目的开发和销售。“紫金城”项目定位为南昌市
区核心地段的中高档住宅及物业的开发及销售，主要客户定位为本地及外来中高端消费群体。“紫
金城”项目销售模式为公开发售，报告期内，公司一方面继续推进“紫金城”项目尾盘销售，另一方
面加速推进“紫金城”项目剩余地块的开发工作，包括推动一期一号楼的建设及五期的前期筹备工
作。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2021年 2020年 本年比上年 2019年
增减(%)
总资产 3,321,475,624.59 3,362,559,593.54 -1.22 3,891,693,566.03
归属于上市公司股 2,740,807,065.66 2,685,964,569.76 2.04 2,623,787,648.29
东的净资产
营业收入 205,893,274.12 336,346,885.60 -38.79 2,201,133,810.88
归属于上市公司股 62,101,615.70 86,759,426.38 -28.42 792,190,570.54
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 115,166,753.15 80,924,491.87 42.31 788,435,075.83
损益的净利润
经营活动产生的现 33,000,619.75 -326,083,140.52 不适用 271,148,231.93
金流量净额
加权平均净资产收 2.29 3.27 减少0.98个百分点 33.43
益率（%）
基本每股收益（元 0.1432 0.2001 -28.44 1.8273
／股）
稀释每股收益（元 0.1432 0.2001 -28.44 1.8273
／股）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 26,431,898.04 50,786,823.92 63,196,687.75 65,477,864.41
归属于上市公司股东的 21,966,306.39 21,302,510.16 21,078,987.86 -2,246,188.71
净利润
归属于上市公司股东的 21,935,906.75 19,490,100.54 21,002,901.97 52,737,843.89
扣除非经常性损益后的
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
净利润
经营活动产生的现金流 -19,990,432.04 68,607,561.58 -1,817,682.43 -13,798,827.36
量净额
季度数据与已披露定期报告数据
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