600030 沪市 中信证券

公司代码：600030                                                    公司简称：中信证券
          中信证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                            重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 本报告经本公司第七届董事会第二十一次会议审议通过，公司全体董事出席董事会会议。未有
    董事对本报告提出异议。
三、 本公司国内及国际年度财务报告已经分别由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗
    兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张佑君先生、主管会计工作负责人李冏先生及会计机构负责人史本良先生声明：保
    证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本公司经董事会审议的报告期利润分配预案为：每10股派发现金红利人民币4.00元（含税）。此
    预案尚需本公司股东大会批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否
十、 重大风险提示

  本集团的业务高度依赖于中国及其它业务所处地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本市场的波动，都将对本集团经营业绩产生重大影响。

  本集团面临的风险主要包括：因国家法律法规和监管机构条例调整，如业务管理和规范未能及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而确定战略规划的战略风险；因业务模式转型、新业务产生、新技术出现等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险；持仓金融头寸的市场价格变动可能导致的市场风险；因借款人、交易对手或持仓金融头寸的发行人无法履约或信用资质恶化而导致的信用风险；在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因内部流程管理疏漏、信息系统故障或人员行为不当等可能引起的操作风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务及金融创新业务等带来的汇率风险等。其中，信用风险和流动性风险是当前面临的主要风险。

  针对上述风险，本集团从组织架构、管理机制、信息技术等方面进行防范，同时优化业务流程，重点加强信用风险和流动性风险的管理。
十一、 其他
□适用 √不适用


                        目 录


第一节    释义 ...... 4

第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节    董事长致辞 ...... 17

第四节    公司业务概要 ...... 19

第五节    经营情况讨论与分析 ...... 20

第六节    重要事项 ...... 46

第七节    普通股股份变动及股东情况 ...... 74

第八节    优先股相关情况 ...... 82

第九节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 83

第十节    公司治理 ...... 90

第十一节  公司债券相关情况 ......112
第十二节  财务报告 ......118
第十三节  备查文件目录 ......361
第十四节  证券公司信息披露 ......361

附录一    组织结构图 ......362

附录二    信息披露索引 ......363

                        第一节  释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 公司、本公司、中信证券        指  中信证券股份有限公司

 本集团                        指  本公司及其子公司

 中国证监会                    指  中国证券监督管理委员会

 财政部                        指  中华人民共和国财政部

 深圳证监局                    指  中国证券监督管理委员会深圳监管局

 北京证监局                    指  中国证券监督管理委员会北京监管局

 上交所                        指  上海证券交易所

 深交所                        指  深圳证券交易所

 中国结算                      指  中国证券登记结算有限责任公司

 上海清算所                    指  银行间市场清算所股份有限公司

 香港交易所                    指  香港交易及结算所有限公司

 香港联交所                    指  香港联合交易所有限公司

 中信集团                      指  中国中信集团有限公司

 中信股份                      指  中国中信股份有限公司

 中信有限                      指  中国中信有限公司

 中信泰富                      指  中信泰富有限公司

 中信控股                      指  中信控股有限责任公司

 全国社保基金                  指  全国社会保障基金

 中信证券（山东）              指  中信证券（山东）有限责任公司

 中信里昂                      指  本公司境外业务的品牌名称

 中信证券国际                  指  中信证券国际有限公司

 CLSA B.V.                      指  Crédit Agricole Securities Asia B.V.，一家根据荷兰法律成立的私人
                                    有限公司，于2013年7月31日成为中信证券国际的全资子公司

 中信里昂证券                  指  CLSA Limited

 中信证券经纪（香港）          指  CITIC Securities Brokerage（HK）Limited

 金石投资                      指  金石投资有限公司

 三峡金石管理公司              指  三峡金石私募基金管理有限公司

 三峡金石基金                  指  三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

 中信证券投资                  指  中信证券投资有限公司

 中信期货                      指  中信期货有限公司

 中信证券华南、广州证券        指  中信证券华南股份有限公司（前称“广州证券股份有限公司”）

 华夏基金                      指  华夏基金管理有限公司

 金通证券                      指  金通证券有限责任公司

 中信产业基金                  指  中信产业投资基金管理有限公司

 银河资产                      指  中国银河资产管理有限责任公司，原“建投中信资产管理有限责任公司”

 CITIC Securities Finance MTN  指  CITIC Securities Finance MTN Co., Ltd.

 金石灏汭                      指  青岛金石灏汭投资有限公司

 金石泽信                      指  金石泽信投资管理有限公司

 中信寰球商贸                  指  中信寰球商贸（上海）有限公司

 中信银行                      指  中信银行股份有限公司

 中信信托                      指  中信信托有限责任公司

 兴澄特钢                      指  江阴兴澄特种钢铁有限公司

 越秀金控                      指  广州越秀金融控股集团股份有限公司

 金控有限                      指  广州越秀金融控股集团有限公司

 金控资本                      指  广州越秀金控资本管理有限公司

 越秀产业基金                  指  广州越秀产业投资基金管理股份有限公司

 渤海创富                      指  渤海创富证券投资有限公司

 中信建投                      指  中信建投证券股份有限公司

 《公司法》                    指  《中华人民共和国公司法》

 《证券法》                    指  《中华人民共和国证券法》

 《上交所上市规则》            指  《上海证券交易所股票上市规则》

 《香港上市规则》              指  《香港联合交易所有限公司证券上市规则》


 关联交易                      指  与现行有效且不时修订的《上交所上市规则》中“关联交易”的定义相同

 关连交易                      指  与现行有效且不时修订的《香港上市规则》中“关连交易”的定义相同

 普华永道                      指  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）、罗兵咸永道会计师事务所

 普华永道中天                  指  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

 罗兵咸永道                    指  罗兵咸永道会计师事务所

 万得资讯                      指  万得信息技术股份有限公司

 股份                          指  A股及H股

 股东                          指  本公司普通股股本中每股面值人民币1.00元的内资股或境外上市外资股
                                    并分别于上交所及香港联交所上市的持有人

 A股                            指  本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的内资股，于上海证券交易
                                    所上市（股份代码：600030）

 H股                            指  本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的境外上市外资股，于香港
                                    联合交易所有限公司上市（股份代码：6030）

 A股股东                        指  A股持有人

 H股股东                        指  H股持有人

 中国                          指  中华人民共和国

 香港                          指  中国香港特别行政区

 报告期