华电国际电力股份有限公司A股发行价格区间及初步询价结果公告
华电国际电力股份有限公司(以下简称“发行人”)发行不超过7.65亿股人民
币普通股(A股)股票(以下简称“本次发行”)的初步询价工作已于2005年1月19日
完成。中国国际金融有限公司作为本次发行的保荐机构和主承销商,从今天起开
始接受网下配售对象报价申购。对配售对象配售的有关事项已经在《华电国际电
力股份有限公司A股发行网下配售发行公告》(以下简称“《网下发行公告》”)
中说明,该《网下发行公告》已于2005年1月20日在《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登。
本次发行将采用向中国华电集团公司定向配售、网下通过累计投标询价向配
售对象配售和网上向二级市场投资者市值配售相结合的方式进行,网下配售的申
购时间为2005年1月20日至2005年1月21日,市值配售日为2005年1月24日。现将本
次发行初步询价结果公告如下：
1、发行价格区间及确定依据
在本次发行预路演期间(2005年1月17日至2005年1月19日),主承销商对证券
投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司和合格境外机构投资者
(QFII)共计77家询价对象进行了初步询价。
上述询价对象的报价区间为1.9元/股-3.38元/股。主承销商和发行人根据此
询价结果并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,
最终确定本次网下配售对象累计投标询价的发行价格区间为2.3元/股-2.52元/股
。此价格区间为本次询价较为集中的报价区间,且上限靠近询价对象报价区间上
限的平均值2.48元/股。此价格区间对应的市盈率区间为：
1)13.5倍至14.8倍(每股收益按照2003年经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；
2)11.8倍至12.9倍(每股收益按照2003年经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。
2、询价对象报价结果
询价对象给出的价格区间上限价格按投资者类别统计
3、申购报价时间
●2005年1月20日(T-2日)8：00-20：00,2005年1月21日(T-1日)8：00-12：
30；
●配售对象的报价时间以传真文件收到的时间为准,传真号码为010-650510
42；
●为保证有足够的时间申购,请配售对象尽早报价和划转申购款项；
●在上述时间之外到达的传真视为无效。
4、主承销商联系方式
地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座28层
联系电话：010-65058106 传真：010-65051042
联系部门：销售交易部
中国国际金融有限公司
二00五年一月二十日
