301516 深市 中远通

 股票简称：中远通                        股票代码：301516
 深圳市核达中远通电源技术股份有限公司
      Shenzhen VAPEL Power Supply Technology Co., Ltd.

（深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙二路 36 号核达中远通 A 座厂
            房 1 层-9 层、B 座 1-7 层、C座 1-9 层）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐人（主承销商）

      中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层

                    二〇二三年十二月


                    特别提示

  深圳市核达中远通电源技术股份有限公司（以下简称“中远通”、“本公司”、
“公司”或“发行人”）股票将于 2023 年 12 月 8 日在深圳证券交易所创业板市
场上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的词语含义与《深圳市核达中远通电源技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。

  本上市公告书中若出现总计数与所列数值总和不符的情形，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、中国金融新闻网（www.financialnews.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。


    （二）流通股数量较少的风险

  本次发行后，公司总股本为 280,701,755 股，其中无限售条件的流通股数量为 61,870,834 股，占本次发行后总股本的比例为 22.04%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异

  本次发行价格为 6.87 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。

  根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），中远通所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业
（C39）”。截至 2023 年 11 月 23 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“计算
机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月静态平均市盈率为 32.99倍。

  截至 2023 年 11月 23 日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4 日收盘价  2022 年扣  2022 年扣  2022 年扣  2022 年扣
 证券代码  证券简称 （2023 年 11 月  非前 EPS  非后 EPS  非前静态  非后静态
                        23 日，元/  （元/股）  （元/股）    市盈率    市盈率
                          股）                              （倍）    （倍）

600405.SH    动力源        5.57        -0.0292    -0.0354        -          -

 002364.SZ  中恒电气      7.93        -0.0991    -0.1139        -          -

 300593.SZ    新雷能      17.46        0.5252      0.4929      33.24      35.42

 300745.SZ  欣锐科技      31.43      -0.1693    -0.4105        -          -

 002851.SZ  麦格米特      25.97        0.9436      0.5105      27.52      50.87

                          平均值                              30.38      43.15

  资料来源：WIND数据，截至 2023 年 11 月 23 日（T-4日）

  注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

  注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

  注 3：静态市盈率均值计算剔除了负值（动力源、中恒电气、欣锐科技）。

  本次发行价格 6.87 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 20.53 倍，低于中证指数有限公司 2023 年 11 月
23 日（T-4 日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率 32.99 倍，低于可比上市公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的平均静态市盈率 43.15倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提醒投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （六）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险

  本次发行价格为 6.87 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。

    （七）净资产收益率下降的风险

  本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司的净资产规模将有较大幅度的提高。由于募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，本次发行完成后，短期内公司的每股
收益和净资产收益率等指标将有一定程度下降的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素
（下文所述“报告期内”具体是指 2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年
1-6 月）：

    （一）市场变化的风险

  公司通信电源、新能源电源和工控电源等产品的销售情况受相关行业市场情况影响较大，若相关行业市场情况发生变化，可能会对公司的生产经营产生不利的影响，公司存在相关行业市场变化的风险。

  通信行业投资需求的周期性波动是通信设备行业面临的固有风险，若未来全球运营商通信基础设施部署进程放缓或进入下降周期，或政企网络建设规模出现下滑，或通信设备制造商减少对供应商的通信电源采购额，可能会对公司通信电源业务产生不利影响。

  公司未来面临因相关政策变化等因素导致新能源汽车产业和配套的充电基础设施行业发展放缓或下降，以及因市场竞争加剧等因素导致新能源汽车零部件和充电桩价格下降，进而对公司新能源电源业务产生不利影响的风险。

  工控行业与宏观经济、人口结构变化、制造业发展水平等因素相关，市场规模呈现着波动上升趋势，具有一定的周期性。若未来工控行业发展放缓或下降，可能会对公司工控电源业务产生不利影响。

    （二）客户集中度较高的风险且第一大客户收入占比相对较高

  报告期内，公司前五大客户合计销售收入分别为 54,753.86 万元、103,349.21 万元、106,595.42 万元和 49,015.37 万元，占当期营业收入的比例分别为 55.62%、72.32%、74.07%和 76.45%，其中公司对第一大客户的终端销售

为 27,790.68 万元、69,737.44 万元、58,261.68 万元和 32,585.82 万元，占当期营
业收入的比例分别为 28.23%、48.80%、40.48%和 50.83%，客户集中度较高。若公司产品所处行业发生不利变化，主要客户尤其是第一大客户的生产经营情况或者与公司的业务合作情况发生不利变化，导致对公司的订单需求减少、产品价格大幅下滑或使公司未来不能持续进入主要客户的供应商体系，将造成公司收入下降，进而对公司的生产经营产生不利影响。公司存在因主要客户、尤其是第一大客户的订单减少、提货速度发生变化等原因，导致公司经营业绩出现下滑的风险。

    （三）国际出口管制和贸易摩擦风险

  当前，国际贸易环境日趋复杂，中美