301439 深市 泓淋电力

      威海市泓淋电力技术股份有限公司

      首次公开发行股票并在创业板上市

              投资风险特别公告

              保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

  威海市泓淋电力技术股份有限公司（以下简称“泓淋电力”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕787 号）。

  经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行股票数量9,728.00 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

    发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。

  2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《威海市泓淋电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致将拟申购价格高于 26.68 元/股（不含 26.68 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 26.68 元/股、拟申购数量小于 2,790 万股（不含）的配售对象全部剔除；在拟申购价格为 26.68 元/股、拟申购数量等于 2,790 万股
且系统提交时间同为 2023 年 3 月 2 日 14:29:36:337 的配售对象中，按照深交所
网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 1 个配售对象。以上过
程共剔除 97 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 164,800 万股，约占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和16,407,920万股的1.0044%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

  3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合有效认购倍数、同行业上市公司估值水平、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 19.99 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  投资者请按此价格在 2023 年 3 月 8 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2023年3月8日，其中网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:15-11:30，13:00-15:00。
  4、本次发行的价格不高于剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值。

    本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐人相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 486.40 万股将回拨至网下发行。
  5、本次发行价格 19.99 元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）35.97 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）38.88 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）47.96 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；


  （4）51.84 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

    6、本次发行价格为 19.99 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。

  （1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为“C38 电气机械和器材制造业”，截至 2023 年 3 月 2 日（T-4 日），中证
指数有限公司发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为 32.85 倍。

  截至 2023 年 3 月 2 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市盈
率水平情况如下：

                      2021 年扣  2021 年扣 T-4 日股票 对应的静态市 对应的静态
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  收盘价  盈率-扣非前 市盈率-扣非
                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2021 年）  后（2021
                                                                      年）

 002953.SZ  日丰股份    0.3612    0.3350    12.71      35.19      37.94

 605277.SH  新亚电子    0.8727    0.7916    17.11      19.61      21.61

 603195.SH  公牛集团    4.6256    4.3796    166.91      36.08      38.11

 001208.SZ  华菱线缆    0.2518    0.2245    10.38      41.22      46.24

 002882.SZ  金龙羽    0.1192    0.1163    18.50      155.20      159.07

 002533.SZ  金杯电工    0.4515    0.4052      6.95      15.39      17.15

 300933.SZ  中辰股份    0.1782    0.1746      8.38      47.03      48.00

 605196.SH  华通线缆    0.2303    0.1601      7.76      33.70      48.47

                    算术平均值                        47.93      52.07

              算术平均值（剔除极端值）                  32.60      36.79

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 3 月 2 日

注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

注 3：剔除的极端值为金龙羽“对应的静态市盈率-扣非前（2021 年）”和“对应的静态市盈率-扣非后（2021年）”。

    与行业内其他公司相比，泓淋电力在以下方面存在一定优势:

  ①稳固优质的客户基础

  公司作为较早进入电源线组件行业的企业之一，自 1997 年成立以来便专注主业，具有 26 年行业经验，与下游多产业链头部客户形成超过 10 年的稳定合
作。公司所处行业的下游客户主要为计算机及家用电器领域的品牌客户，故而公司的品牌影响力主要表现为广泛且稳定的客户基础。公司客户数量超过 150 家，营业收入 3,000 万以上大客户 19 家，覆盖产品应用领域的主要头部客户，已成为国际知名客户的核心供应商。

  公司在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户并成为其核心供应商，拥有长期稳定的客户合作关系，保障了公司行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。
  ②全球安规认证优势

  公司已取得 42 个国家和地区的安规认证证书，产品覆盖了中国、美国、德国、日本、英国、泰国、韩国等主要国家和地区的标准认证，是国内少数同时通过美国、俄罗斯、德国、英国、日本、印度、南非等国际主流市场认证的企业之一，可为全球大部分地区提供产品与服务。种类齐全的安规认证许可满足中大型客户对电源线组件产品的多样化需求，是公司未来进一步扩展市场份额的坚实基础。

  ③国际化与业务布局优势

  公司是行业内业务布局最为广泛的企业之一，并通过国际化布局不断切入新领域。2019 年，公司在泰国建立了全产业链生产基地，具备了全球供货能力，是国内同行业最早在东南亚设立生产基地的企业，也是国内电源线行业唯一具备规模化海外生产能力的电源连接系统制造商，截至目前，公司海外生产规模为国内同行中最大。

  凭借行业领先的国际化布局，公司在本身已覆盖消费电子（包含计算机、家电等）、工业设备（船舶等）等领域的基础上，切入终端用户市场领域，并进入沃尔玛、劳氏等全球知名品牌客户，公司 2021 年在终端用户市场的收入同比增长 220.40%；同时，公司亦在新能源汽车充电枪等业务领域积极进行布局，已进入比亚迪等多家知名汽车品牌客户的供应链。领先的业务布局优势使得公司在行业内更具竞争力。

  ④完整产业链整合优势

  公司经过多年的发展，已建立起从高分子复合材料研究与生产、金属导体加工、电线电缆制造、电子加速器辐照、电源线组件加工等一体化完整配套的产业
链，拥有行业内最完整的产业链。

  公司通过产业链一体化垂直整合，打通了上下游价值链，实现了产业链上下游生产、设施、动力、人员等资源有效整合利用，减少采购、运输、库存等中间环节，规避原材料市场价格波动及市场供给不确定性风险，有效降低采购成本；通过产业链一体化垂直整合，打造产品研发与客户需求之间的纽带，围绕行业发展趋势、终端客户需求及时确定研发方向，形成面向客户需求的产品研发系统性快速反应能力，及时开发出对客户更友好、更具价值的优质产品；通过产业链一体化垂直整合，进一步提高对供应链、生产各环节的一体化管理能力，确保了原材料采购、产品生产过程各环节的品质保证能力。

  ⑤绿色发展优势

  公司是行业内少有的符合欧盟等发达经济体绿色制造与绿色认证的电源线组件与线缆制造商，已获批“国家级绿色工厂”；公司是绿色低碳保护地球资源先行者，积极响应全球双碳政策，是国际上最早响应使用再生铜企业之一；同时，公司是行业绿色设计标准牵头制定者，主持起草行业标准《电源线组件绿色设计规范》，制定了产品全生命周期绿色低碳规范，引导行业绿色低碳发展。

  公司在绿色发展方面布局早，2003 年全面导入有害物质管控全球最严标准SONY00259，现已符合欧盟 RoHS、REACH、TCO 等世界各国环保法律法规要求，在配合头部客户进行绿色产品的开发上较同行业公司具有先发优势。

    本次发行价格 19.99 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 51.84 倍，高于中证指数有限公司 2