关于宏景科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票
第二轮审核问询函的回复报告
保荐机构（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇二六年三月
关于宏景科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票第二轮审核问询函的回复报告深圳证券交易所：
贵所于 2026 年 2 月 11 日出具的《关于宏景科技股份有限公司申请向特定对
象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2026〕020014 号）（以下简称“第二轮审核问询函”）已收悉。宏景科技股份有限公司（以下简称“宏景科技”、“公司”、“本公司”、“发行人”）与国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”、“保荐机构”）对第二轮审核问询函所列问题进行了逐项核查落实和书面说明，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复所用释义与《宏景科技股份有限公司向特定对象发行A 股股票募集说明书》一致，若出现合计数值与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
目录
问题 1...... 4
其他问题...... 35
申报材料及问询回复显示，发行人变更前次募投项目“智慧城市行业应用平台升级项目”“AIoT 基础平台开发项目”“营销系统升级项目”，将变更用途的募集资金投入到新项目“智算中心建设及运营项目”。
请发行人及保荐机构对照前次募集资金募集说明书、募投项目可行性研究报告等相关文件，进一步说明前次募集资金投向发生变更的原因及合理性。
回复：
一、对照前次募集资金募集说明书、募投项目可行性研究报告等相关文件，进一步说明前次募集资金投向发生变更的原因及合理性
通过对照前次募集资金招股说明书、募投项目可行性研究报告等相关文件，结合行业发展态势、发行人战略布局及项目实际推进情况，现就发行人前次募集资金投向发生变更的原因及合理性分析如下：
（一）前次募集资金计划投向
2021 年 6 月，公司提交首次公开发行股票并上市申请；2022 年 11 月，公司
首次公开发行股票并上市，招股说明书披露的募集资金投向如下：
单位：万元
序 实施主体 项目名称 项目投资金额 拟以募集资金投
号 入金额
1 宏景科技 智慧城市行业应用平台升级项目 12,339.95 12,339.95
2 宏景科技 AIoT 基础平台开发项目 8,063.00 8,063.00
3 宏景科技 营销系统升级项目 5,229.40 5,229.40
4 宏景科技 补充流动资金 20,000.00 20,000.00
合计 45,632.35 45,632.35
公司首次公开发行股票并上市时，主营业务是面向政府机关、事业单位、企业等客户提供智慧城市解决方案，募集资金投资项目全部围绕智慧城市业务进行。
智慧城市行业应用平台升级项目计划总投资 12,339.95 万元，主要为智慧城
市各行业应用平台的开发和升级，围绕智慧城市行业的新需求，通过物联网、人工智能、大数据与云计算等技术应用，打造云、网、边、端协同控制的新一代智慧城市行业应用产品与解决方案，推动公司智慧民生、城市综合管理与智慧园区
AIoT 基础平台项目计划总投资 8,063.00 万元，主要为公司产品提供 IoT，
BIM+GIS、AI、大数据、AR 等服务，为具体应用场景快速搭建软件及服务，满足海量物联网设备接入、空间管理及分析、大量信息数据智能处理、数据分析及预测的需求。智联网（AIoT）基础平台项目建设，为公司智慧城市解决方案整体升级提供底层技术支持，进一步提高公司集成创新的效率。
营销系统升级项目计划总投资 5,229.40 万元，通过建设营销系统升级项目，
进一步提升公司各区域客户服务能力，提高协作效率及智慧管理水平。项目建设内容包括：1、区域中心扩建，是公司拓展和布局全国以及海外市场的需要。2、智慧展厅建设，可以让客户直观感受和体验公司的综合服务能力。3、信息系统升级，将公司的采购、销售、物料、人力资源、财务等模块的业务数据进行整合处理、分析，为公司管理层提供全面精准的经营可视化数据。
（二）前次募集资金计划投向的依据及合理性
公司编制首次公开发行股票并上市的招股说明书及募投项目可行性研究报告时，主营业务是面向政府机关、事业单位、企业等客户提供智慧城市解决方案，募集资金投资项目全部围绕智慧城市业务进行；当时公司的发展战略是努力打造成为国内一流的面向智慧城市的综合服务商。
公司前次募集资金计划投向符合当时的市场需求及公司发展战略，在当时具备合理性，主要如下：
（注：以下 4 项内容，除另有说明外，源自公司前次募集资金的招股说明书及可行性研
究报告）
1、智慧城市行业快速发展，市场空间大
智慧城市建设适应了当前社会精细化管理的需要，对当前市政管理、交通管理、公共安全与应急、智能建筑等各个领域都有重要的意义。未来随着人们对信息化、智能化生活的熟悉程度不断上升，智慧城市的建设需求将逐步深入，应用领域不断扩张。行业发展需求的增加为行业提供了持续的发展动力。
公司当时论证智慧城市行业发展空间大，除了政策支持外，重要依据还包括：我国智慧城市的投资主体主要是地方政府；我国房地产投资稳步增长；地方国有土地使用权收入持续增长；除个别年份因突发公共卫生事件影响，我国地方一般公共预算本级收入与一般公共预算支出差额比较稳定。（注：本段内容及下文的三张图表系前次募集资金投资项目的决策依据之一，未写入招股说明书及可行性研究报告）
房地产开发企业自开始建设至本年底累计完成投资
680,000
660,000 654,755.80
640,000
620,000 603,762.98
600,000
580,000
560,000 557,176.67
540,000
520,000
500,000
2019年 2020年 2021年
房地产开发企业自开始建设至本年底累计完成投资(亿元)
数据来源：国家统计局
国有土地使用权出让收入
90,000 87,051
85,000 84,142
80,000
75,000 72,584
70,000
65,000
2019年 2020年 2021年
国有土地使用权出让收入（亿元）
数据来源：财政部
数据来源：财政部
2、智慧城市行业应用平台升级项目，项目建设发展空间广阔，市场需求旺盛
我国城市化进程的加快以及城镇化率的提高，对城市规划、建设、管理和服务提出了新的更高的要求，尤其是对包括教育、医疗、能源、水资源、交通在内的重要的基础设施管理造成了重大挑战。根据国家统计局数据显示，截至 2020年底，我国常住人口城镇化率超过 60%。在升级转型之下，我国新型智慧城市建设乃至“智慧社会建设”，对加快工业化、信息化、城镇化、农业现代化融合，提升城市可持续发展能力具有重要意义。
在此背景下，公司智慧城市行业应用平台升级项目结合国家产业政策和行业发展特点，深耕各行业，拓展和升级智慧民生、智慧园区及城市综合管理领域的应用平台，一方面巩固公司在智慧政务等传统领域的市场地位，另一方面进一步开拓公司在农业、旅游等行业的业务机会，对于提升公司的持续盈利能力与市场竞争力，具有显著的必要性。
3、AIoT 基础平台开发项目，项目建设符合行业技术发展方向，市场前景广
阔
智慧城市旨在利用各种信息技术或创新理念，集成城市的组成系统和服务，提升资源运用效率，优化城市管理和服务，改善市民生活质量。智慧城市是未来
城市的主流形态，而万物互联只是城市智能化的基础，在 AI 的加持下，城市将拥有“智慧大脑”，为城市增加智能元素，最大化助力城市管理。
AIoT 可以创造城市精细化新模式，真正实现智能化、自动化的城市管理模
式。AIoT 依托智能传感器、通讯模组、数据处理平台等，以云平台、智能硬件和移动应用等为核心产品，将庞杂的城市管理系统降维成多个垂直模块，为人与城市基础设施、城市服务管理等建立起紧密联系。借助 AIoT 的强大能力，城市真正被赋予智能，将更懂人的需求，带给人们更美妙的生活体验。
4、营销系统升级项目
区域中心的建设是公司布局全国市场及海外市场的需要。随着公司业务快速发展，公司未来将新建上海、大连和香港等几大区域中心，布局全国市场。同时，公司还计划在菲律宾、印度尼西亚等一带一路国家（地区）建立业务支撑中心，以逐步拓展海外市场。区域中心的建设是公司拓展和布局全国以及海外市场的需要。
智慧展厅建设是公司展示技术实力提升客户体验的需要。智慧展厅建设，可以让客户直观感受和体验公司的综合服务能力，给消费者带来的便利、给行业带来的改变和想象空间，是公司展示技术实力提升客户体验的需要。
信息系统升级是公司提升自身智慧化管理的需要。本项目通过对公司现有的信息系统进行升级，将公司的采购、销售、物料、人力资源、财务等模块的业务数据进行整合处理、分析，为公司管理层提供全面精准的经营可视化数据，使公司管理层能够更直观有效、更及时了解市场情况、公司运营状况，提高管理层决策和分析能力，增强企业竞争力。
（三）前次募集资金投向变更情况
公司补充流动资金项目未发生变更，募投项目智慧城市行业应用平台升级项目、AIoT 基础平台开发项目、营销系统升级项目的变更情况如下：
1、2023 年 4 月，变更募集资金投资项目实施地点、实施方式并调整内部投
资结构
（1）审议程序
公司于 2023 年 4 月 24 日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五
次会议，审议通过《关于变更募投项目实施地点、实施方式并调整内部投资结构的议案》，同意变更公
