301373 深市 凌玮科技

股票简称：凌玮科技                                  股票代码：301373
        广州凌玮科技股份有限公司

            Guangzhou Lingwe Technology Co., Ltd.

      （广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园内

                天安科技交流中心 701-702）

    首次公开发行股票并在创业板上市

                  之

              上市公告书

              保荐人（主承销商）

 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                二〇二三年二月


                    特别提示

    广州凌玮科技股份有限公司（以下简称“凌玮科技”、“本公司”、“公司”或
“发行人”）股票将于 2023 年 2 月 8 日在深圳证券交易所创业板上市。创业板公
司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中
相同。其中，报告期系指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月。
    二、投资风险提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

    创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。


    （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

    根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业
为“C26 化学原料和化学制品制造业”，截至 2023 年 1 月 12 日（T-4 日），中证
指数有限公司发布的“C26 化学原料和化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率为 17.10 倍。

    截至 2023 年 1 月 12 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：

                      2021 年扣  2021 年扣 T-4 日股票 对应的静态市对应的静态市
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  收盘价  盈率-扣非前 盈率-扣非后
                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2021 年） （2021 年）

 301059.SZ  金三江      0.4159    0.3976      22.56      54.25      56.75

 605183.SH  确成股份    0.7188    0.6777      20.68      28.77      30.52

 301300.SZ  远翔新材    1.1983    1.1276      30.77      25.68      27.29

 300108.SZ  *ST 吉药    -0.6776    -0.5837      2.13        -3.14        -3.65

 002442.SZ  龙星化工    0.3497    0.3468      5.29      15.13      15.25

            算术平均值（剔除极端值、负值）              30.96      32.45

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 1 月 12 日

注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

注 3：计算算术平均值时，剔除负值。

    本次发行价格 33.73 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 54.17 倍，高于可比公司 2021 年扣除非经常性损益后的归母净利润平均静态市盈率，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为 216.78%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （三）流通股数较少的风险

    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，高级管理人员
与核心员工专项资产管理计划锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后公司无限售条件的 A 股流通股数量为 2,521.8281 万股，占本次发行后总股本的比例为 23.25%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

    创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

    投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （六）净资产收益率下降的风险

    由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

    三、特别风险提示

    本公司特别提醒投资者注意招股说明书“第四节 风险因素”中的以下风险
因素：

    （一）创新风险

    公司专注于纳米二氧化硅新材料的研发与转化，掌握了多项自主研发的专利，产品广泛应用到涂料、油墨、塑料石化等行业。随着行业竞争的加剧及下游产业的不断发展，主要二氧化硅生产商不断拓展既有产品的应用领域，下游客户对产品的质量亦提出了更高的要求。若未来公司未能准确把握行业、技术、产品和服务的发展趋势，不能继续保持科技创新并及时响应客户对先进技术和创新产品的
需求，将对公司的市场份额、财务状况、经营成果产生重大不利影响。

    （二）技术人员流失风险

    纳米二氧化硅行业是技术密集型行业，拥有稳定、高素质的技术研发团队是公司持续保持技术领先优势及核心竞争力的重要保障。公司持续稳健的发展亦有赖于一批掌握丰富理论知识、系统生产工艺技术及能够根据客户需求为客户提供定制化解决方案的研发及技术人才作为公司的坚强后盾。随着行业市场竞争的加剧，业内各家公司对高级技术人才和新技术研发团队的需求也日益迫切。如果出现核心技术人员的流失，可能导致核心技术及生产工艺泄密、研发进程放缓、竞争优势削弱等不利影响。

    （三）经营风险

    1、代理销售经营风险

    2014 年 11 月，凌玮科技全资子公司成都展联与 BYK 签订框架合作协议，
成都展联代理 BYK 产品在重庆、四川、贵州、云南和西藏的销售，自 2015 年 1
月 1 日起长期生效；2021 年重新签订代理协议，并长期生效，任何一方提前 6 个
月通知另一方后即可解除代理协议。

    报告期内，公司销售 BYK 产品的营业收入分别为 9,070.75 万元、9,246.98
万元、9,608.89 万元和 2,671.70 万元，占主营业务收入的比例分别为 27.27%、26.43%、23.51%和 13.96%；对应的毛利分别为 2,085.46 万元、1,587.26 万元、2,006.75 万元和 712.00 万元，占毛利的比重分别为 14.28%、12.18%、13.97%和
9.90%；测算出 BYK 产品贡献的净利润分别为 566.51 万元、547.47 万元、850.12
万元和 346.45 万元，占净利润的比例分别为 8.60%、6.82%、12.50%和 7.76%。
    报告期内，实际由母公司凌玮科技向 BYK 下达订单，采购 BYK 产品并对
外销售，销售客户包含重庆、四川、贵州、云南和西藏之外客户，公司超出代理区域销售 BYK 产品存在潜在纠纷的风险。如果 BYK 严格执行代理协议、中止或终止与凌玮科技的合作关系，或在与公司合作过程中发生纠纷、诉讼或索赔，或 BYK 代理业务被替代，公司可能减少或停止销售 BYK 产品，产生纠纷、诉讼或索赔风险，生产经营可能受到不利影响。


    2、供应商集中风险

    报告期内，公司向前五大供应商的合计采购额分别为 11,112.52 万元、
11,946.25 万元、15,030.53 万元和 5,875.49 万元，占采购总额的比例分别为 69.99%、
69.39%、67.99%和 56.63%，供应商集中度较高。

    公司采购 BYK 产品的价格受 BYK 控制；采购的主要原材料硅酸钠、浓硫
酸虽属于大宗原材料，具有供给充足、价格透明等特点，但如果公司的主要合作供应商经营状况波动，或与公司的合作关系发生不利变化，导致其不能按时、保质、保量地供货，公司将需要调整并重新选择供应商，会在短期内对公司的正常生产经营造成一定程度的不利影响。

    3、采购物料价格波动风险

    公司采购的主要物料包括库存商品 BYK 产品和主要原材料硅酸钠、浓硫酸
等。报告期内，公司采购 BYK 产品的金额占采购总额的比例分别为 36.28%、36.71%、32.63%和 13.52%，BYK 产品的采购价格主要受 BYK 报价、汇率等因素的影响；报告期内，公司采购硅酸钠和浓硫酸的合计金额占采购总额的比例分别为 17.54%、14.30%、