创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
杭州天元宠物用品股份有限公司
（杭州余杭经济开发区星桥配套区）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次公开发行新股数量 2,250 万股，占发行后总股本比例的
25%，不进行老股转让
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 49.98 元
发行日期 2022 年 11月 9 日
拟上市证券交易所和 深圳证券交易所创业板
板块
发行后总股本 9,000 万股
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2022 年 11月 15 日
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
目 录
本次发行概况 ...... 2
重要声明 ...... 3
重大事项提示 ...... 8
一、本公司提醒投资者特别关注的风险因素...... 8 二、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关
股东持股及减持意向等承诺...... 11
三、本次发行相关的其他重要承诺...... 15
四、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 15
五、新型冠状病毒感染的肺炎疫情对公司经营情况的影响...... 15
六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 16
第一节 释义 ...... 17
一、一般术语...... 17
二、专业术语...... 19
第二节 概览 ...... 20
一、本次发行的有关当事人基本情况...... 20
二、本次发行概况...... 20
三、发行人主要财务数据和财务指标...... 22
四、发行人主营业务经营情况...... 22
五、发行人的创新、创造、创意特征...... 23
六、发行人具体上市标准...... 25
七、公司治理特殊安排事项...... 25
八、募集资金主要用途...... 25
第三节 本次发行概况 ...... 27
一、本次发行基本情况...... 27
二、本次发行的有关当事人...... 28
三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系...... 30
四、有关本次发行上市的重要日期...... 31
第四节 风险因素 ...... 32
一、市场风险...... 32
二、经营风险...... 33
三、财务风险...... 36
四、其他风险...... 38
第五节 发行人基本情况 ...... 40
一、公司基本情况...... 40
二、公司设立情况...... 40
三、公司报告期内股本和股东变化情况...... 42
四、公司设立以来重大资产重组情况...... 44
五、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况...... 44
六、公司股权结构...... 45
七、公司控股公司及参股公司情况...... 47
八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况...... 60
九、公司股本情况...... 68
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况...... 72
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议...... 79
十二、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况...... 79 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投
资情况...... 80 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情
况...... 80
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬及其他事项...... 81
十六、公司已执行的股权激励及相关安排和执行情况...... 86
十七、公司员工情况...... 92
第六节 业务和技术 ...... 96
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况...... 96
二、发行人所处行业的基本情况...... 143
三、发行人销售及主要客户情况...... 169
四、主要原材料和能源供应情况...... 198
五、发行人主要固定资产及无形资产...... 220
六、发行人特许经营权及许可权...... 245
七、发行人技术水平与研发情况...... 245
八、境外经营情况...... 254
第七节 公司治理与独立性 ...... 255
一、公司治理制度的执行情况...... 255
二、公司内部控制的评估...... 259
三、公司自报告期初以来的违法违规情况...... 259
四、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况...... 259
五、公司独立性情况...... 259
六、同业竞争...... 261
七、关联交易...... 262
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 270
一、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析...... 270
二、财务报表...... 271 三、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判
断标准...... 280
四、财务报表的编制基础...... 283
五、主要会计政策和会计估计...... 284
六、非经常性损益...... 310
七、报告期内执行的主要税收政策及缴纳的主要税种...... 311
八、主要财务指标...... 314
九、经营成果分析...... 316
十、资产质量分析...... 416
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 460
十二、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况...... 468 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项469
十四、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的应对措施...... 473
十五、2020 年度主要财务信息及经营情况...... 476
十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况...... 478
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 480
一、本次募集资金运用概述...... 480
二、募集资金投资项目具体情况...... 482
三、募集资金投资项目可行性分析...... 492
四、未来发展规划...... 494
第十节 投资者保护 ...... 498
一、公司投资者权益保护的情况...... 498
二、股利分配政策...... 503 三、发行人、股东、实际控制人及发行人的董事、监事、高级管理人员作出的重要
承诺以及未能履行承诺的约束措施...... 505
第十一节 其他重要事项 ...... 514
一、重要合同...... 514
二、对外担保的有关情况...... 517
三、重大诉讼或仲裁事项...... 517
四、两次申报材料的差异情况及前次申报未予核准的具体情况...... 517
五、其他...... 526
第十二节 声明 ...... 527
第十三节 附件 ...... 537
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、本公司提醒投资者特别关注的风险因素
（一）境外市场环境变化的风险
由于欧美发达国家的宠物产业发展较为成熟，而我国宠物产业起步较晚，报告期内公司产品以境外市场为主，并广泛销往美国、澳大利亚、德国、日本等几十个国家和地区。2019 年度至 2022 年 1-6月，公司境外销售收入占主营业务收入的比例依次为90.94%、74.08%、72.31%及 67.30%，是公司主要的收入与利润来源。其中，公司第
一大客户 Kmart AUS 为澳大利亚客户，报告期各期，公司对 Kmart AUS 的销售收入
占各期营业收入的比例分别为 13.66%、10.94%、10.64%和 7.47%。
2018 年下半年以来，中美贸易摩擦加剧，美国不断对中国进口商品加征关税，如
部分猫爬架、宠物窝垫等产品已在加征范围内，中美贸易摩擦对公司出口美国业务已产生一定影响。此外，2020 年新冠疫情爆发以来，中国和澳大利亚关系较为紧张，双方产生一定贸易摩擦。如美国对中国的贸易壁垒措施持续或加剧，或澳大利亚等其他主要出口国或地区亦对中国产宠物用品增加贸易壁垒，甚至出现抵制中国产品的情况，将对公司出口销售规模和经营业绩造成较大不利影响。
（二）新产品开发及推广的风险
宠物用品行业存在品类多、变化快的特点，公司需要及时了解行业市场需求变动情况，并不断开发出紧跟市场变化的产品，以获得市场认可。如果公司产品不能很好适应不断变化的市场需求，所新开发的各式宠物用品及宠物食品未能获得市场认可，或者在市场竞争、市场推广、运营成本控制等方面发生不利变化，将可能因此导致客户流失，进而对公司的盈利水平和未来发展产生一定影响。
（三）国内市场开拓及经营风险
国内宠物市场已进入快速发展阶段，公司目前正逐步加强国内市场的开拓，并根据国内市场消费
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