301323 深市 新莱福

股票简称：新莱福                                  股票代码：301323
      广州新莱福新材料股份有限公司

    GUANGZHOU NEWLIFE NEW MATERIALCO., Ltd.

      （广州经济技术开发区永和经济区沧海四路 4 号）

    首次公开发行股票并在创业板上市

                  之

              上市公告书

              保荐人（主承销商）

 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                二〇二三年六月


                    特别提示

  广州新莱福新材料股份有限公司（以下简称“新莱福”、“本公司”、“公
司”或“发行人”）股票将于 2023 年 6 月 6 日在深圳证券交易所创业板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网
（ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网 （ www.zqrb.cn ） 、 中 国 金 融 新 闻 网
（www.financialnews.com.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、中国日报网（cn.chinadaily.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中相同。

  二、投资风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。


    （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属
于“C29 橡胶和塑料制品业”，截至 2023 年 5 月 19 日（T-4 日），中证指数有
限公司发布的“C29 橡胶和塑料制品业”最近一个月平均静态市盈率为 24.65 倍。
    截至 2023 年 5 月 19 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：

                      2022 年扣  2022 年扣 T-4 日股票 对应的静态市 对应的静态

 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  收盘价  盈率-扣非前 市盈率-扣非

                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2022 年）  后（2022

                                                                      年）

  688077    大地熊    1.3249    1.0962    26.16      19.75      23.86

  300811  铂科新材  1.7569    1.6802    93.94      53.47      55.91

  300835  龙磁科技  0.8751    0.7150    30.07      34.36      42.06

  300127  银河磁体  0.5306    0.5209    17.19      32.40      33.00

  002138  顺络电子  0.5371    0.4566    23.29      43.36      51.01

  000636  风华高科  0.2827    0.0519    15.75      55.72      303.75

                    算术平均值                        39.84      84.93

              算术平均值（剔除极端值）                36.67      41.17

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 5 月 19 日

  注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

  注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

  注 3：剔除的极端值为风华高科“对应的静态市盈率-扣非前（2022 年）”和“对应的静态市盈率-扣非后（2022 年）”。

    本次发行价格 39.06 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰
低的摊薄后市盈率为 36.57 倍，低于同行业上市公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 41.17 倍（剔除极端值），
但高于中证指数有限公司 2023 年 5 月 19 日发布的行业最近一个月平均静态市
盈率 24.65 倍，超出幅度约为 48.36%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （三）流通股数较少的风险

    本次发行后，公司总股本为 104,922,890 股，其中无限售条件的流通股数量
为 23,385,245 股，约占本次发行后总股本的比例 22.29%。公司上市初期流通股
数量较少，存在流动性不足的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （六）净资产收益率下降的风险

  由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

  三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者注意招股说明书“第三节 风险因素”中的以下风险因素：

    （一）与行业相关的风险

    1、行业竞争加剧的风险

  近些年，发行人所处行业的市场规模不断增长，下游应用领域、需求场景也不断拓展。随着市场竞争程度的愈发激烈，未来行业中的企业可能会在价格、服务、产品质量等全方面展开竞争。如果公司不能在技术储备、产品质量、产品布
局、响应速度、销售与服务网络等方面持续提升，公司的竞争力、盈利能力可能下降，进而对公司的生产经营产生不利影响。

    2、贸易摩擦引致的出口业务风险

    经过多年的市场拓展，公司产品已出口至欧洲、美国、日本等多个海外国家
和地区，2020 年、2021 年和 2022 年公司境外业务收入分别为 26,894.84 万元、
41,019.15 万元和 40,819.91 元，占公司主营业务收入的比例分别为 45.14%、52.72%和 57.40%。考虑到全球经济复苏缓慢、贸易保护主义逐渐抬头的趋势，针对发行人目前的业务，部分国家可能会在现有贸易保护政策的基础上，采取进一步加征关税等措施，阻碍全球贸易自由化。因此，随着未来国际经济、政治局势的波动，若公司产品出口地的有关主管部门实施新的贸易保护政策，对公司产品采取贸易限制措施，那么将会对公司的经营业绩造成不利影响。

    3、上游原材料价格波动风险

    原材料成本占公司产品生产成本的比例较高，2020 年、2021 年和 2022 年，
公司的直接材料占到主营业务成本的比例分别约为 71.11%、74.02%和 69.54%，占比较高，原材料的价格波动对发行人生产成本将产生较大影响。

    虽然发行人以销定产的业务模式，可以在一定程度上缓和原材料价格变动带来的影响。但未来若在原材料价格持续变动的情况下，发行人未能将价格波动及时传导到下游客户，那么有可能对发行人的盈利能力造成不利影响。

    4、税收优惠政策变化的风险

    根据《高新技术企业认定管理办法》，2020 年-2022 年间公司被认定为高新
技术企业，享受 15%的企业所得税优惠税率。若未来公司高新技术企业资格到期后未能通过重新认定，则无法继续取得新的高新技术企业证书及享受企业所得税优惠政策。上述事项会对公司经营业绩产生一定的影响。

    5、增值税出口退税政策变动的风险

    增值税为价外税，为避免进口国征税造成出口商品双重税赋，出口国通常将出口商品已征收的国内增值税部分退还给企业，增值税出口退税已成为国际惯例。公司作为生产型出口企业享受出口产品“免、抵、退”政策，主要出口产品 2020-2022 年间分别享受 5%-16%不等的增值税出口退税率。若未来增值税出口退税政
策发生变动，将影响公司产品的出口竞争力，进而影响公司经营业绩。

    （二）与发行人相关的风险

    1、创新风险

    公司经过多年的研发创新和技术积累，已经在吸附功能材料、电子陶瓷元件等领域掌握了一系列具有自主知识产权的核心技术，但随着社会的快速发展，各类用户不断涌现新需求。为满足多样化的市场需求，公司需要密切关注和判断行业发展方向和技术发展趋势，但由于行业发展趋势的固有不确定性，可能会导致公司的研发方向与未来的行业发展趋势和市场需求存在差异，致使公司产品无法有效满足市场的需求。同时，若公司因人员、资金等原因导致研发创新及产品量产的进度无法按计划推进，也有可能造成公司新产品无法及时投入市场，对公司未来的市场竞争力产生不利影响。

    2、新产品和新技术开发风险

    随着公司产品应用领域的扩展和终端产品的迭代升级，客户对公司产品的质量及工艺要求日益提高。公司需要在技术创新、工艺改进、应用拓展等方面进行不断的研发投入，才能持续保持公司产品在行业中的核心竞争力。但如果在研发竞争中，公司的研发方向不符合未来产业发展方向，或者研发成果未达市场预期，将导致公司新产品新技术开发落后于