301316 深市 慧博云通

股票简称：慧博云通                                    股票代码：301316
    慧博云通科技股份有限公司

              （Hydsoft Technology Co., Ltd.）

  （浙江省杭州市余杭区仁和街道粮站路 11 号 1 幢 3 楼 309 室）

 首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐机构（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
                      2022 年 10 月


                      特别提示

  慧博云通科技股份有限公司（以下简称“慧博云通”、“本公司”、“发行人”
或“公司”）股票将于 2022 年 10 月 13 日在深圳证券交易所创业板市场上市。该
市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书相同。


                第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承 担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、 中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网 （www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素” 章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。

    二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本次发行价格为 7.60 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位
 数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全 国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企 业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加 权平均数孰低值。根据中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所 属行业为“I65 软件和信息技术服务业”，中证指数有限公司发布的“I65 软件
 和信息技术服务业”最近一个月静态平均市盈率为 44.76 倍（截至 2022 年 9 月
 21 日，T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4 日收盘价  2021 年扣非  2021 年扣非  2021 年扣  2021 年扣
 证券代码  证券简称  （2022 年 9 月  前 EPS（元/  后 EPS（元/  非前市盈  非后市盈
                      21 日，人民币）    股）        股）        率        率

301236.SZ  软通动力          28.55          1.49          1.37      19.20      20.89

002649.SZ  博彦科技          10.37          0.68          0.62      15.19      16.83


                      T-4 日收盘价  2021 年扣非  2021 年扣非  2021 年扣  2021 年扣
 证券代码  证券简称  （2022 年 9 月  前 EPS（元/  后 EPS（元/  非前市盈  非后市盈
                      21 日，人民币）    股）        股）        率        率

300339.SZ  润和软件          17.65          0.22          0.10      79.77      170.23

300925.SZ  法本信息          10.39          0.36          0.30      28.79      34.29

300598.SZ  诚迈科技            38.63          0.19        -0.11      206.61    -350.03

                          平均值                                  35.73      60.56

  资料来源：WIND 数据，截至 2022 年 9 月 21 日（T-4 日）

  注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

  注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

  注 3：其中诚迈科技 2021 年扣非前对应的 PE 均远高于同行业市盈率且扣非后 PE 为负，未纳入可比公司静

  态市盈率平均值计算范畴。

    本次发行价格7.60元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的
 归母净利润摊薄后市盈率为 50.50 倍，低于可比公司 2021 年扣非后平均静态市
 盈率，高于中证指数有限公司 2022 年 9 月 21 日（T-4 日）发布的“I65 软件和
 信息技术服务业”最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资 者带来损失的风险。

    本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产 经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生 重要影响的风险。

    发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定 价的合理性，理性做出投资决策。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

    创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市 的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。深圳 证券交易所主板新股上市首日涨幅限制44%，跌幅限制36%，次交易日开始涨跌 幅限制为10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易

    （二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，本次发行后公司总股本为40,001.00万股，其中无限售条件的流通股票数量为34,399,256股，占发行后总股本的8.60%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
    （三）融资融券风险

    股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
    （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后存在跌破发行价的可能，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
  三、特别风险提示

    （一）宏观经济波动风险

  公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务。公司基于对信息技术的研究与开发，结合客户的业务场景，为 IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业的客户在信息化和数字化进程中的不同需求提供软件技术外包服务以及移动智能终端测试服务。经济增速和宏观经济的波动将直接影响到公司下游服务客户的经营发展情况，从而对公司所属的软件和信息技术服务业造成影响。因此，经济增速放缓、宏观经济波动都将影响本公司的业务发展，从而影响公司经营业绩，给公司发展和经营带来一定的风险。


    （二）国际贸易摩擦的风险

  报告期内，发行人来自美国的收入占主营业务收入比例分别为 20.22%、21.04%及 15.31%。受中美贸易摩擦影响，发行人报告期内主要客户之一华为海思被美国商务部列入“实体清单”，发行人与华为海思的业务合作量及销售收入自 2021 年开始呈现下滑趋势。目前，发行人对其他主要客户不断深化合作持续扩大业务规模，且近年来持续开拓新客户，因此整体上看公司主要客户经营情况良好、业绩稳定，发行人对主要客户的销售金额总体保持稳定增长趋势。美国是公司境外销售的重点区域之一，但如若未来中美贸易摩擦进一步加剧，可能导致华为海思及其他客户降低对公司相关服务的采购，使得公司存在销售收入出现波动的风险。

    （三）经营业绩波动的风险

  报告期内，公司综合毛利率分别为 24.93%、28.91%和 24.38%，报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,144.05 万元、7,480.92 万元和 6,019.42 万元。受社保减免政策退出、客户华为海思收入及毛利率下降因素的影响，公司 2021 年度经营业绩有所下滑。

  公司上述财务指标与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关。如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。

    （四）人力成本上升风险

  公司是一家人才密集型的 IT 服务企业，报告期内，公司的主营业务成本中职工薪酬占比均在 80%以上，且占比呈逐年提升趋势，人力成本是公司的主要成本。随着公司业务规模的持续扩张，员工数量逐年快速增长；同时随着社会经济的发展，软件和信息技术服务业工资水平的上升，公司员工工资及福利支出水平也逐年上升。如果未来公司未能有效控制人力成本、提高主营业务收入，将存在人力资源成本上升导致公司盈利能力下降的风险。


                第二节 股票上市情况

  一、编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。

  二、中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  2022 年 8 月 31 日，公司收到中国证监会出具的证监许可[2022]1588 号文，
同意慧博云通科技股份有限公司首次公开发行 A 股股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的注