苏州宇邦新型材料股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
根据中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），宇邦新材所属行业为电气机械和器材制造业（C38）。
2022 年 5 月 20 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的电气机械和器材制造业
（C38）最近一个月平均静态市盈率为 30.81 倍。本次发行价格 26.86 元/股对应的 2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为38.35 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市
盈率 30.81 倍，超出幅度为 24.47%；低于同行业可比公司 2021 年扣除非经常性
损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 39.43 倍。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称“宇邦新材”、“发行人”或“公司”）首次公开发行 2,600.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕563 号文同意注册。
经发行人与保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股票数量为2,600.00 万股，占发行后总股本的 25.00%。全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《苏州宇邦新型材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 34.00 元/股（不含 34.00
元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 34.00 元/股，且申购数量小于 900万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 34.00 元/股，申购数量等于
900 万股，且申购时间同为 2022 年 5 月 20 日 14:19:19:380 的配售对象，按照深
交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 43 个配售对象。
以上过程共剔除 64 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 54,470 万股，占
本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 5,436,210 万股的 1.0020%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 26.86元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 5 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 5 月 26
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 26.86 元/股。本
次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 130.00 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下 发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会 公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所 交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 26.86 元/股对应的市盈率为：
（1）28.76 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（2）27.11 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（3）38.35 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；
（4）36.15 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。
6、本次发行价格为 26.86 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），宇邦新材
所属行业为制造业中的电气机械和器材制造业，行业代码为“C38”。截至 2022
年 5 月 20 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈
率为 30.81 倍。
截至 2022 年 5 月 20 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2021年扣 2021年扣 T-4日股票 对应的静态市 对应的静态
证券简称 证券代码 非前EPS 非后EPS 收盘价（元 盈率-扣非前 市盈率-扣非
（元/股） （元/股） /股） （2021年） 后（2021年）
同享科技 839167.BJ 0.5224 0.4650 13.77 26.36 29.61
中来股份 300393.SZ -0.2876 -0.3358 16.78 - -
福斯特 603806.SH 2.3095 2.2503 112.62 48.76 50.05
福莱特 601865.SH 1.2493 1.2112 45.60 36.50 37.65
帝科股份 300842.SZ 0.9394 1.0536 42.58 45.33 40.41
平均值 39.24 39.43
数据来源：Wind资讯，数据截至2022年5月20日（T-4日）。
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日A股总股 本；
注3：市盈率计算均值时剔除中来股份。
本次发行价格 26.86 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 38.35 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率 30.81 倍，低于可比公司 2021 年扣非后平均静态市盈率 39.43 倍，
但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行的定价合理性说明如下：
第一、技术与工艺优势：公司的技术水平在国内光伏焊带行业内处于先进 地位。公司拥有技术精湛、并在产品开发与工艺提升方面具有丰富经验的研发 和工艺技术团队，依托先进的实验设备和检测设备，不断提升工艺水平以及生 产过程的自动化水平。公司拥有国内先进的生产设备，能够保证光伏焊带产品 性能优良、品质稳定，各项性能指标符合各类客户的严格要求，也能够实现各 类产品的快速切换，保证了对客户需求的快速响应能力，是公司最主要的优势 之一。
第二、品质与品牌优势：公司的产品符合 ISO 9001：2015/GB/T 19002-2018
质量管理体系认证标准，通过了 TUV、SGS、国家太阳能光伏产品质量监督检 验中心等多家权威认证机构的产品检测。通过自动化程度较高的生产线，能够 提供高性能、高品质的光伏焊带，通过自检、专检、巡检、抽检等多个环节， 有效保障了对产品质量的过程管控，保证产品性能的一致性和稳定性。产品质 量得到了市场与客户的一致认可，多次获得地方政府与主要客户颁发的认证与 奖励。
公司“宇邦 YourBuddy”商标被评为“江苏省著名商标”。公司产品凭借先
进的技术、品质优良的特点，深受客户欢迎，获得了政府及相关机构的认可， 公司是江苏省光伏产业协会、中国光伏行业协会理事单位，公司相关产品获评
为“苏州名牌产品”和“江苏省名牌产品”。公司品牌已成为光伏焊带领域的先进品牌之一，是公司的核心优势之一。
第三、客户资源优势：公司凭借一流的产品和服务，经过多年的市场积累，成功进入了一大批知名光伏组件厂商如隆基乐叶、天合光能、韩华新能源、晶科能源、亿晶科技等的供应链。由于这些组件商的制造能力和市场占有率均排在全球光伏组件行业的前列，公司与其建立了长期、稳定的合作关系，既能够为公司提供大量的业务机会，同时通过其产品应用端的需求，不断引导公司在新产品、新工艺方面进行提升，提升公司产品的市场竞争力。通过与国际知名光伏组件制造企业的长期合作，公司产品的品质已经得到了市场的验证，为公司扩充优质客户群、扩大市场影响力奠定了坚实的基础。
第四、研发实力优势：公司致力于光伏焊带的研发，是江苏省科技型企业，拥有省级企业技术中心，并与高校建立了紧密的技术研发合作。近年来，公司研发出“压延退火涂锡收线一体化技术”、“铜带热处理技术”、“耐腐蚀低温焊料配方技术”、“高速涂锡技术”等行业先进的专利技术。公司及子公司拥有多项发明专利和实用新型专利，研发和技术水平已获得广泛认可，多个产品获得江苏省高新技术产品认证。研发实力处于行业内领先水平，公司将通过本次募投的“研发中心建设项目”以及未来持续的研发投入，进一步巩固与提升公司的研发优势。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为159 家，管理的配售对象个数为 4,287 个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的 63.70%；有效拟申购数量总和为 3
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