普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）： 华泰联合证券有限责任公司
普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司（以下简称“普蕊斯”、“发行人”或“公司”）首次公开发行15,000,000股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕256号）。
经发行人与保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构（主承销商）”）协商决定，本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部股份通过网上向公众投资者发行，不进行网下询价和配售。本次发行股份数量1,500.00万股，本次公开发行后总股本为6,000.00万股，占本次发行后总股本的比例为25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行将于2022年5月6日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购、缴款、弃购股份处理等环节，具体内容如下：
（1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。
（2）发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 46.80 元/股。
投资者请按此价格在 2022 年 5 月 6 日（T 日）通过深交所交易系统并采用
网上按市值申购方式进行申购，申购时无需缴付申购资金。网上申购日为 2022
年 5 月 6 日（T 日），网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
（4）网上投资者申购新股中签后，应根据《普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行中签摇号结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资
金账户在 2022 年 5 月 10 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视
为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上中签投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（5）网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读 2022 年 4 月 29 日（T-2 日）
披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，
网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；；经济参考网，网址 www.jjckb.cn）上的《招股说明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
5、本次发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
6、发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的发行价格为 46.80 元/股。此价格对应的市盈率为：
（1）36.56 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）36.46 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）48.75 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）48.61 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
7、本次发行价格为46.80元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）， 发行人所属行业为研究和试验发展（M73）。截至2022年4月28日（T-3日），中 证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为73.39倍、最近一个月 平均滚动市盈率61.61倍。
（2）截止 2022 年 4 月 28 日（T-3 日），招股说明书中选取的同行业可比
上市公司市盈率水平情况如下：
2021 年扣除非经常性损益后 2021 年扣除非经常性损益前
总市值 归属于母公司股东净利润 归属于母公司股东净利润
证券代码 公司名称
（亿元） 金额 金额 对应
对应市盈率
（亿元） （亿元） 市盈率
603259.SH 药明康德 3,052.77 40.64 75.12 50.97 59.89
300347.SZ 泰格医药 753.35 12.32 61.17 28.74 26.21
平均值 - 68.15 - 43.05
2020 年扣除非经常性损益后 2020 年扣除非经常性损益前
总市值 归属于母公司股东净利润 归属于母公司股东净利润
证券代码 公司名称
（亿元） 金额 金额 对应
对应市盈率
（亿元） （亿元） 市盈率
603259.SH 药明康德 3,052.77 23.85 127.99 29.60 103.13
300347.SZ 泰格医药 753.35 7.08 106.38 17.50 43.05
平均值 - 117.18 - 73.09
资料来源：Wind 资讯，公司公告
注 1：招股说明书可比公司诺思格系申请在深交所创业板上市的拟上市公司，目前尚未发行上市，未
列入比较；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，系四舍五入造成；
注3：药明康德及泰格医药均已公告2021年年度报告，2021年净利润为年报公告的经审计数据。
本次发行价格46.80元/股对应的发行人2021年经审计的扣除非经常性损益 前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为48.75倍，不超过中证指数 有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率73.39倍和最近一个月平均滚动 市盈率61.61倍，也不超过可比公司2021年经审计的扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东净利润的平均市盈率68.15倍（截至2022年4月28日，T-3日）。
本次发行价格46.80元/股对应的发行人前四个季度（2021年1月至2021年12 月）扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后滚动市盈率 为48.75倍，低于2022年4月28日（T-3日）中证指数有限公司发布的行业最近一 个月平均滚动市盈率61.61倍。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行
定价的合理性，理性做出投资决策。
8、发行人与可比公司对比情况
（1）发行人的竞争优势
公司主营业务为向国内外制药公司、医疗器械公司及部分健康相关产品的临床研究开发提供 SMO 服务，基于过往经营积累的临床试验项目执行经验，根据不同临床试验项目的特点，建立操作性强、切实可行的临床试验项目执行方案，为客户提供包括前期准备计划、试验点启动、现场执行、项目全流程管理等服务，实现临床试验外包管理的一站式服务，从而更加高效快速地推进申办方临床试验的落地和执行。具体而言，公司通过委任项目经理和 CRC 组成的优秀的项目团队，开展前述 SMO 全流程服务，确保临床试验过程符合 GCP 和研究方案的规定，并与申办方（以制药公司、医疗器械公司为主）、临床试验机构（以医院为主）、研究者（通常为医生）、CRO 进行有效的沟通，推动临床试验的进程，确保临床试验过程的规范化和高效落地。公司具有较强的竞争优势，具体分析如下：
①发行人具有丰富的行业经验，受客户广泛认可
发行人作为国内最早一批进入 SMO 行业的公司，凭借其专业化的服务能力，成为默沙东、诺和诺德、百时美
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