301221 深市 光庭信息

股票简称：光庭信息                                  股票代码：301221
  武汉光庭信息技术股份有限公司
（地址：武汉东湖开发区光谷软件园一期以西、南湖南路以南光谷软
                件园六期 2 幢 8 层 208 号）

 首次公开发行股票并在创业板上市
              之

          上市公告书

                  保荐机构（主承销商）

              （成都市青羊区东城根上街 95 号）

                  二零二一年十二月


                      特别提示

  武汉光庭信息技术股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公
司”或“光庭信息”）股票将于 2021 年 12 月 22 日在深圳证券交易所创业板上
市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）和证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

  （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平

  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），武汉
光庭信息技术股份有限公司所属行业为“软件和信息技术服务业（I65）”。截
至 2021 年 12 月 7 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“软件和信息技术服
务业（I65）”最近一个月平均静态市盈率为 60.24 倍。

  截至 2021 年 12 月 7 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4日股票  2020年扣  2020年扣  2020年扣  2020年扣
 证券简称  证券代码  收盘价（元  非前EPS  非后EPS  非前静态  非后静态
                        /股）    （元/股）  （元/股）    市盈率    市盈率
                                                            （倍）    （倍）

 东软集团  600718.SH      11.86      0.1056    -0.1206      112.32          -

 四维图新  002405.SZ      14.45    -0.1303    -0.1468          -          -

 中科创达  300496.SZ      144.20      1.0433      0.8609      138.21      167.50

 诚迈科技  300598.SZ      69.82      0.3680      0.2502      189.73      279.09

 凌志软件  688588.SH      14.91      0.5019      0.3785      29.71      39.39

                        平均值                                93.41      103.45

注：1、T-4 日收盘价数据来源于 Wind；

    2、2020 年扣非前（后）EPS=2020 年扣除非经常性损益前（后）归母净利润/T-4 日总
股本；

    3、2020 年扣非前（后）静态市盈率=T-4 日收盘价/2020 年扣非前（后）EPS；

    4、计算市盈率平均值时剔除了极值（诚迈科技）和市盈率为负（东软集团 2020 年扣非
后静态市盈率为负，四维图新 2020 年扣非前后静态市盈率均为负）的影响。

  本次发行价格 69.89 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 99.42 倍，高于中证指数有限公司
2021 年 12 月 7 日（T-4 日）发布的“软件和信息技术服务业（I65）”最近一个
月平均静态市盈率，低于可比上市公司 2020 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加导致净资产收益率下滑并对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  （三）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 92,622,300 股，其中无限售条件流通股票数量为21,325,537 股，占发行后总股本的比例为 23.02%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


  （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。

  （一）宏观经济波动风险

  公司是一家主要为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务的信息技术企业，公司产品和技术服务涵盖构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能电控和智能驾驶等领域，并建立了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台。

  汽车电子软件的发展主要依赖于汽车行业的发展，而汽车行业的持续发展与宏观经济状况息息相关。如果未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，汽车行业可能受到较大影响，进而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。

  （二）下游行业波动带来的风险

  公司主要产品以汽车为载体，因此，公司生产经营与汽车行业的整体发展状
况以及景气程度有较为紧密的关系。根据中国汽车工业协会发布的数据，2018年、2019 年、2020 年，我国汽车产销量连续三年下滑。2018 年，我国汽车产量
与销量分别为 2,781 万辆与 2,808 万辆，较上年分别下降 4.17%与 2.77%；2019
年，我国汽车产量与销量分别为 2,572 万辆和 2,577 万辆，同比分别下降 7.52%
和 8.23%；2020 年，我国汽车产量和销量分别为 2,522.5 万辆、2,531.1 万辆，同
比分别下降 2.0%和 1.9%。发行人所主要从事的汽车电子软件相关业务与新车型或新功能的推出密切相关。虽然相关业务短期内受汽车销量的影响较小，但如果汽车销售行业持续不景气，汽车整车制造商及汽车零部件供应商或将暂缓新车型或新功能的研发计划，可能给公司的经营业绩带来不利影响。

  （三）市场竞争加剧风险

  近年来，随着全球汽车工业的稳步发展以及汽车电子渗透率不断提升，汽车电子行业市场总体规模不断扩大。行业景气度的提升使得行业内原有竞争对手规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争者亦会逐步增加。虽然公司一直专注于汽车电子软件行业，在发展的过程中始终坚持以持续强化技术研发、质量保证和提升客户满意度作为保持公司长期竞争力的重要手段，但如果公司不能紧跟行业发展趋势，持续保持技术的先进性和产品质量的稳定性，公司将面临较大的市场竞争风险。

  （四）客户集中度相对较高的风险

  报告期内，公司对前五名客户的销售收入分别为 12,605.10 万元、17,569.05万元、17,713.45 万元、8,066.41 万元，占各期营业收入的比例分别为 51.92%、57.68%、52.98%、47.85%，客户集中度相对较高。公司面向的客户主要为全球主要的汽车零部件供应商或知名的汽车整车制造商，公司已与日本电产、电装、延锋伟世通、佛吉亚歌乐、MSE 等客户形成了稳定的合作关系。但若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或其自身市场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，或本公司的供应商认证资格发生不利变化，或公司新产品研发、技术储备无法满足客户需求，可能导致公司与主要客户的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。


  （五）人力成本上升风险

  2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月，公司主营业务成本中直接人工
分别为 8,424.58 万元、12,000.66 万元、11,959.78 万元、7,283.20 万元，占主营
业务成本比例分别为 66.95%、76.99%、71.78%、82.23%，人工成本占比较高。假设其他项目金额不变，若报告期内公司的人力成本上升 5%，报告期各期毛利
率将分别下降 1.74 个百分点、1.98 个百分点和 1.79 个百分点，利润总额将分别
减少 421.23 万元、600.03 万元和 597.99 万元，人工成本对公司经营业绩影响较
大。未来随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本可能呈上涨的趋势，公司存在人工成本上升而导致