武汉联特科技股份有限公司
LINKTEL TECHNOLOGIES CO.,LTD.
（武汉市东湖新技术开发区流芳大道 52 号 E 地块 12 栋）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二二年九月九日
特别提示
武汉联特科技股份有限公司（以下简称“联特科技”、“发行人”、“本公司”
或“公司”）股票将于 2022 年 9 月 13 日在深圳证券交易所创业板上市。该市场
具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与武汉联特科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。
本上市公告书“报告期”指：2019 年度、2020 年度和 2021 年度。
本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
目 录
特别提示 ...... 1
目录 ...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4
一、重要声明...... 4
二、新股上市初期的投资风险特别提示...... 4
三、特别风险提示...... 6
第二节 股票上市情况 ...... 10
一、股票注册及上市审核情况...... 10
二、股票上市概况......11
三、上市标准...... 12
第三节 发行人、股东和实际控制人情况...... 14
一、公司基本情况...... 14
二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况...... 14
三、控股股东及实际控制人情况...... 16
四、股权激励计划及员工持股计划...... 19
五、本次发行前后公司股本结构变化情况...... 26
六、本次发行后的 A 股前十名股东 ...... 27
七、高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售情况... 28
八、本次发行战略配售情况...... 28
第四节 股票发行情况 ...... 29
一、首次公开发行股票数量...... 29
二、发行价格...... 29
三、每股面值...... 29
四、发行市盈率...... 29
五、发行市净率...... 30
六、发行方式及认购情况...... 30
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 30
八、发行费用总额及明细构成...... 30
九、募集资金净额...... 31
十、发行后每股净资产...... 31
十一、发行后每股收益...... 31
十二、超额配售权...... 31
第五节 财务会计资料 ...... 32
第六节 其他重要事项 ...... 33
一、募集资金专户存储及募集资金监管协议的安排...... 33
二、其他事项...... 33
第七节 上市保荐机构及其意见...... 35
一、保荐机构推荐意见...... 35
二、保荐机构有关情况...... 35
三、提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况...... 35
第八节 重要承诺事项 ...... 37
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及股东持股及减持意向等承诺...... 37
二、稳定股价的措施和承诺...... 48
三、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺...... 54
四、填补被摊薄即期回报的措施及承诺...... 56
五、利润分配政策的承诺...... 59
六、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺...... 63
七、关于未履行承诺的约束措施的承诺...... 68
八、其他承诺事项...... 70
九、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 76
十、保荐机构和发行人律师对公开承诺内容以及未能履行承诺时的约束措施
的意见...... 76
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期的投资风险特别提示
本公司股票将于 2022 年 9 月 13 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司特
别提示投资者，充分了解首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，理性参与新股交易。投资风险具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少的风险
本公司发行后总股本为 7,208 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股
数量为 1,802 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。公司上市初期流通股
数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率与同行业平均水平存在差异
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），联特科技所属
行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，截至 2022 年 8 月 26
日（T-3）日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 29.27
倍。
截至 2022 年 8 月 26 日，与可比公司的静态市盈率以及滚动市盈率比较情况
如下：
2022 年 8 月 26 2021 年 2021 年 对应静态市盈率 滚动市盈率（倍）
股票代码 证券简称 日前 20 个交易 扣非前 扣非后 （倍）
日均价（含 8 月 EPS（元 EPS（元 扣非前 扣非后 扣非前 扣非后
26 日）（元/股） /股） /股）
300308.SZ 中际旭创 33.03 1.0967 0.9101 30.12 36.29 27.48 32.42
002281.SZ 光迅科技 19.17 0.8111 0.6719 23.64 28.54 23.17 28.26
300502.SZ 新易盛 26.85 1.3054 1.1786 20.57 22.78 19.97 21.72
算数平均值 24.78 29.20 23.54 27.47
301205.SZ 联特科技 40.37（发行价） 1.4692 1.3955 27.48 28.93 24.99 26.62
数据来源：WIND，数据截至 2022 年 8 月 26 日
注 1：可比公司前 20 个交易日（含当日）均价和对应市盈率为 2022 年 8 月 26 日数据；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2022 年 8 月 26 日）；
注 4：扣非前/后滚动市盈率=前 20 个交易日均价/（2021 年 4 月至 2022 年 3 月扣除非经常性损益前/
后归母净利润/总股本（2022 年 8 月 26 日））。
本次发行价格 40.37 元/股对应发行人 2021 年扣非前后孰低的归母净利润摊
薄后静态市盈率为 28.93 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率 29.27 倍（截至 2022 年 8 月 26 日）；低于招股说明书中所选可比上
市公司近 20 日扣非后算术平均静态市盈率 29.20 倍（截至 2022 年 8 月 26 日）。
但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险，发行人和保荐机构（主
承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）募集资金导致净资产收益率下降的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有较大幅度的提高，但由于募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程。而本次发行的募集资金投资项目将在实施并达产后方可产生经济效益。同时，研发中心建设项目系为提高公司整体研发能力、增强企业核心竞争力而实施的项目，本身并不直接产生经济效益。因此，本次发行完成后，短期内，公司的净资产收益率和每股收益等指标将有一定程度下降的风险。
三、特别风险提示
（一）技术革新风险
光通信行业是融合光学、电子、材料、半导体等多学科的复合型高科技行业，光模块产品具有品种多样、应用领域广泛、制造工序复杂、产品迭代速度较快的特点，受通信技术周期迭代的影响，光模块行业亦具有一定的技术周期性特征。
若公司无法及时跟上行业技术革新的步伐，无法走在行业技术前沿，则公司的技术优势及产品竞争力、市场影响力存在被削弱的风险。此外，若国内外同行
业其他竞争对手成功开发的新技术产品有效替代现有产品，并快速实现量产，也将对公司的产品优势和经营业绩带来较大
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