301191 深市 菲菱科思

          首次公开发行股票并在创业板上市

                投资风险特别公告

        保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司

  深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司（以下简称“菲菱科思”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2022]597号文予以注册。

  本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为新股，不转让老股。本次公开发行股份数量为1,334.00万股，其中，网上发行数量为1,334.00万股，占本次发行总量的100%。

  本次发行的保荐机构（主承销商）为国信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“国信证券”）。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行将于2022年5月17日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购及缴款等环节，具体内容如下：

  （1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。

  （2）本次发行价格：72.00元/股。投资者按照本次发行价格于2022年5月17日（T日，申购日）通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，投资者进行网上申购时无需缴付申购资金，网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。

  （3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。


  （4）网上投资者申购新股中签后，应根据2022年5月19日（T+2日）公告的《深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行中签摇号结果公告》（以下简称“《网上中签摇号结果公告》”）履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。中签的投资者应确保其资金账户在2022年5月19日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。
  中签投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

  （5）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

  2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。

  4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读2022年5月13日（T-2日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中国证券网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；证券日报网，www.zqrb.cn；经济参考网，www.jjckb.cn）的《招股说明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风
险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致
的投资风险。

  本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股说明书》。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  6、发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本
次的发行价格为72.00元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

  本次发行价格为72.00元/股，此价格对应的市盈率为：

    （1）18.05 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （2）17.06 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。

    （3）24.07 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

    （4）22.74 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  7、本次发行价格为72.00元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

  （1）与行业市盈率的比较情况

  根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。2022年5月12日（T-3日）
 中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为31.13倍，行业最近 一个月滚动平均市盈率为24.33倍。

    本次股票发行价格72.00元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰 低的归母净利润摊薄后市盈率为24.07倍，低于2022年5月12日（T-3日）中证指 数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率31.13倍，低于2022年5月12
 日（T-3日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动市盈率24.33倍。
    （2）与同行业可比上市公司比较

    根据公司《深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市发行公告》披露信息，主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水 平比较情况如下：

    ① 与同行业可比上市公司静态市盈率比较

                    2022 年 5 月 12                    2021 年

                    日（含当日） 2021 年扣非 2021 年扣非 对应的静态 对应的静态
 证券代码  证券简称  前 20 个交易  前 EPS（元/ 后 EPS（元 市盈率扣非 市盈率扣非
                      日均价（元/    股）        /股）    前（倍）  后（倍）
                        股）

 2345.TW  智邦科技        50.25      1.8991    1.8991      26.46      26.46

 3380.TW  明泰科技          6.52      0.1810    0.1810      36.02      36.02

 603118.SH  共进股份          7.16      0.4994    0.3988      14.34      17.95

 603083.SH  剑桥科技          9.97      0.2632    0.1241      37.88      80.34

 002369.SZ  卓翼科技          4.02      -0.2857    -0.3094        —        —

            算术平均值                  0.5114    0.4587      28.68      40.19

    算术平均值（剔除剑桥科技）          0.5735    0.5424      25.61      26.81

          菲菱科思        72.00      3.1657    2.9910      22.74      24.07

    注 1：数据来源于东方财富 Choice、wind、同行业可比上市公司年报；市盈率计算可能
 存在尾数差异，为四舍五入造成；

    注 2：数据按照 2022 年 5 月 12 日汇率（0.2260 人民币=1 新台币）折算；

    注 3：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/2022 年 5 月
 12 日总股本，其中智邦科技、明泰科技作为台湾证券交易所上市公司未披露非经常性损益， 因此其扣费前后净利润均选取其当年归母净利润；

    注 4：由于卓翼科技 2021 年业绩亏损，因此计算平均市盈率时予以剔除；

    注 5：由于剑桥科技 2021 年扭亏为盈，市盈率变动较大，因此将剔除剑桥科技后的平
 均市盈率单独列示

    ② 与同行业可比上市公司滚动市盈率比较

                    2022 年 5 月 12                          对应的滚动 对应的滚动
证券代码  证券简称 日（含当日）前 滚动扣非前  滚动扣非后  市盈率扣非 市盈率扣非
                    20 个交易日均 EPS（元/股） EPS（元/股） 前（倍）  后（倍）
                    价（元/股）

2345.TW  智邦科技        50.25      1.8991      1.8991      26.46      26.46

 3380.TW  明泰科技          6.52      0.1896      0.1896      34.39      34.39

603118.SH  共进股份          7.16      0.4865      0.3721      14.72      19.24

603083.SH  剑桥科技          9.97      -0.2642      -0.3952        —        —

002369.SZ  卓翼科技          4.02      -0.3246      -0.3515        —        —

          算术平均值                  0.3973      0.3428      25.19      26.70

          菲菱科思        72.00