广东天亿马信息产业股份有限公司
Guangdong TianYiMa Information Industry Co., Ltd.
（注册地址：汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 房）
T.Y.M.
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐人（主承销商）
深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401
二〇二一年十一月
特别提示
广东天亿马信息产业股份有限公司（以下简称“天亿马”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2021 年 11 月 12 日在深圳证券交易所创业板市场上
市。该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书相同。本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
目 录
特别提示 ...... 1
目 录...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4
一、重要声明与提示...... 4
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 4
三、特别风险提示...... 6
第二节 股票上市情况 ...... 9
一、股票注册及上市审核情况...... 9
二、股票上市相关信息...... 10
三、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准...... 11
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况...... 12
一、发行人基本情况...... 12
二、董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票或债券的情况...... 13
三、控股股东、实际控制人的基本情况...... 14
四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及
相关安排...... 15
五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 17
六、本次发行后公司前 10 名股东持股情况 ...... 18
七、战略投资者配售情况...... 18
第四节 股票发行情况 ...... 19
一、发行数量...... 19
二、发行价格...... 19
三、每股面值...... 19
四、发行市盈率...... 19
五、发行市净率...... 19
六、发行方式及认购情况...... 20
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 20
八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用...... 20
九、发行人募集资金净额...... 20
十、发行后每股净资产...... 21
十一、发行后每股收益...... 21
十二、超额配售选择权...... 21
第五节 财务会计信息 ...... 22
一、2021 年前三季度主要会计数据及财务指标...... 22
二、2021 年度经营业绩预计...... 23
第六节 其他重要事项 ...... 25
一、募集资金专户存储三方监管协议的安排...... 25
二、其他事项...... 25
第七节 上市保荐机构及其意见 ...... 27
一、上市保荐机构基本情况...... 27
二、上市保荐机构的推荐意见...... 27
三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况...... 27
第八节 重要承诺事项 ...... 29
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及股东持股及减持意向等承诺...... 29
二、稳定股价的措施和承诺...... 30
三、股份回购和股份买回的措施和承诺...... 34
四、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺...... 35
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺...... 36
六、利润分配政策的承诺...... 38
七、依法承担赔偿责任的承诺...... 39
八、关于未能履行承诺时的约束措施的承诺...... 41
九、关于股东信息披露的承诺...... 42
十、本次发行相关中介机构承诺...... 43
十一、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 44
十二、中介机构核查意见...... 44
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 ， 网 址
www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址
www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn；《金融时报》官网，网址www.financialnews.com.cn 的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中相同。本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，
提高了交易风险。
（二）流通股数较少
本次发行后，公司总股本为 47,112,000 股，其中无限售条件流通股票数量为11,778,000 股，占发行后总股本的比例为 25.00%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）发行市盈率与同行业可比公司市盈率存在差异
本次发行价格 48.66 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 44.96 倍，低于截至 2021 年 10 月 27 日同行业可
比上市公司 2020 年扣除非经常性损益后对应的算术平均静态市盈率 90.79 倍，也低于剔除榕基软件、华平股份、易联众、浩云科技、信息发展、熙菱信息、麦迪科技等静态市盈率超过 100 或为负数的公司后的算术平均市盈率 63.48 倍，亦低于中证指数有限公司发布的I65软件和信息技术服务业最近一个月静态平均市
盈率 57.36 倍（截至 2021 年 10 月 27 日，T-3 日），但仍然存在未来发行人股价
下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）市场竞争风险
公司所在行业中企业数量较多，市场竞争日趋激烈，同行业已上市企业借助资本市场融资发展加快，不断挤压中小型企业市场空间。虽然市场需求总体持续增长，但激烈的市场竞争环境对公司的业绩增长造成了较大压力。若公司对行业发展趋势判断失误或应对市场竞争的措施严重失当，不能持续提升技术水平和核心竞争力，扩大市场份额，在未来的市场竞争中将面临处于不利地位的风险。（二）业务区域集中的风险
公司的产品和服务目前主要集中在以广东为主的华南地区，2018 年度至
2021 年 1-6 月华南地区主营业务收入分别为 17,509.34 万元、25,283.25 万元、
30,251.05 万元和 12,041.46 万元，占主营业务收入比重分别为 89.65%、91.77%、82.50%和 97.46%，公司存在业务区域集中风险。公司目前已在广州、深圳、海南、湖南、重庆、香港等地设立了分子公司，由华南地区向周边及其他各省拓展业务，但由于目前公司收入地域来源仍较集中，如果未来广东地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。
（三）收入季节性波动的风险
公司主要客户为政府机关及事业单位，上述客户受政府预算管理及执行政府采购流程的影响，项目验收工作主要集中在下半年特别是第四季度，导致公司较多项目集中在下半年进行验收。由于公司信息系统集成服务、软件开发及技术服务业务以验收为收入确认时点，因而公司营业收入较多在下半年确认，2018 年、2019 年、2020 年公司下半年实现的主营业务收入分别占当年主营业务收入的61.59%、80.12%和 79.93%，公司收入存在较大季节性波动的风险。
（四）客户波动较大的风险
2018 年度至 2021 年 1-6 月，公司主营业务前五大客户收入占比分别为
32.11%、32.86%、32.99%和 28.37%，占发行人各期收入比重较高。公司为客户
服务过程中以项目制的形式开展业务，当客户有信息化建设需求的时候，以一个系统集成、软件开发和技术服务大额项目的形式体现，且通常需要通过招投标程序进行采购。由于各期项目的变动，公司客户结构发生变动，2018 年度至 2021年 1-6 月，公司持续合作的客户收入占比分别为 41.08%、44.71%、21.36%和13.53%。公司持续合作的客户以及大客户的收入缺乏稳定性。如果公司不能维持现有客户的稳定性以及持续拓展新的大客户，将对发行人的业绩带来不利影响。（五）研发创新失败风险
公司作为智慧城市解决方案提供商，技术研发至关重要，为保证公司的市场
竞争力和技术创新能力需投入大量的研发资金。2018
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