湖北中一科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
湖北中一科技股份有限公司（以下简称“中一科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕428 号）。
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
本次发行股份数量为 16,837,000 股，约占发行后总股本的 25.00%，全部为
公开发行新股。本次网上、网下发行将于 2022 年 4 月 12 日（T 日）分别通过深
交所交易系统、深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台实施。
本次发行适用于 2021 年 9 月 18 日中国证监会发布的《创业板首次公开发行
证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔2021〕21 号）、深交所发布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2021 年修订）》（深证上〔2021〕919 号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213 号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》（中证协发﹝2021﹞212 号），请投资者关注相关规定的变化。
本次发行价格 163.56 元/股对应的发行人 2020 年经审计的扣除非经常性损
益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 91.57 倍，高于中证指数有限公司 2022
年 4 月 7 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 39.70 倍，超出幅
度为 130.65%，低于同行业可比公司 2020 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《湖北中一科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致将拟申购价格高于 225.00 元/股（不含 225.00 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 225.00 元/股，且拟申购数量小于 470 万股（不含470 万股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 225.00 元/股，拟申购数量等
于 470 万股，且申购时间同为 2022 年 4 月 7 日 13:18:13:385 的配售对象中，按
网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排列将 29 个配售对象予以剔除。以上过程剔除的拟申购总量为 21,660 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量2,123,290万股的1.02%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 163.56 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 4 月 12 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 163.56 元/股，本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。根据《首发实施细则》第三十九条第（四）项，保荐机构相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为 3,367,400 股，占本次发行数量的 20.00%。根
据最终确定的价格，本次发行的战略配售由发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他战略投资者组成。战略投资者的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为中金中一科技 1 号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金中一科技 1 号资管计划”）。根据最终确定的价格，中金中一科技 1 号资管计划战略配售最终战略配售股份数量为 624,602 股，约占本次发行股份数量的3.71%。
其他战略投资者的类型为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。根据最终确定的价格，其他战略投资者最终战略配售股份数量为 1,834,188 股，约占本次发行股份数量的 10.89%。
本次发行初始战略配售发行数量为3,367,400股，占本次发行数量的20.00%。本次发行最终战略配售数量为 2,458,790 股，约占本次发行数量的 14.60%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 908,610 股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。初步询价及网下发行通过网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）及中国结算深圳分公司登记结算平台实施；网上发行通过深交所交易系统实施。
5、本次发行价格 163.56 元/股对应的市盈率为：
（1）68.68 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）66.64 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（3）91.57 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）；
（4）88.85 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）。
6、本次发行价格为 163.56 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），截至 2022 年 4 月 7
日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 39.70 倍。
本次发行价格 163.56 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰
低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 91.57 倍，高于中证指数有限公司2022年4月7日发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为 130.65%，有以下两点原因：
①发行人 2021 年业绩增速较高。根据安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）出具的《审阅报告》（安永华明（2022）专字第 61378651_C01 号），2021
年度，公司营业收入为 219,658.22 万元，较 2020 年度同比增 87.80%，归属于母
公司所有者的净利润为 38,139.50 万元，较 2020 年度同比增加 207.64%，扣除非
经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 37,513.13 万元，较 2020 年度同比上升 25,484.38 万元。发行人 2021 年度业绩大幅提升，主要系新能源产业链整体向好、中科四期电解铜箔产线于 2021 年下半年投产，公司电解铜箔年度产能自19,500 吨提升至 24,500 吨，量价快速提升所致。
②公司经过多年行业实践和持续研发，产品不断升级，锂电铜箔及标准铜箔产品销售收入持续增长，得到了包含头部动力电池企业在内的众多下游客户的认可，产品应用广泛，在铜箔行业建立了综合的竞争优势。在下游需求提升显著、铜箔行业短期内供需缺口持续的情况下，公司业绩增长具有一定可持续性。
截至 2022 年 4 月 7 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下：
2020 年 2020 年 T-3 日 对应的静态 对应的静
证券代码 证券简称 扣非前 扣非后 股票 市盈率- 态市盈率-
EPS EPS 收盘价 扣非前 扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2020 年） （2020 年）
600110.SH 诺德股份 0.0031 -0.0291 10.91 3519.45 -
002288.SZ 超华科技 0.0230 0.0382 5.46 236.94 143.07
688388.SH 嘉元科技 0.7960 0.6994 86.21 108.31 123.26
301217.SZ 铜冠铜箔 0.0865 0.0693 15.75 182.07 227.11
平均值 175.77 164.48
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 4 月 7 日。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；静态市盈率均值计算剔除了负值与异常值。
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；诺
的归属母公司股东净利润为负值，因此在计算市盈率均值时均予以剔除。
本次发行价格 163.56 元/股对应的发行人 2020 年经审计的扣除非经常性损
益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 91.57 倍，高于中证指数有限公司 2022
年 4 月 7 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 39.70 倍，低于同
行业可比公司 2020 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
新股投资具有较大的市场风险，投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管
查看PDF原文
