创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
久祺股份有限公司
JOY KIE CORPORATION LIMITED.
（浙江省杭州市上城区清泰街 509 号富春大厦 8 楼）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
招股说明书
（保荐机构/主承销商）
（住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 4,856.00 万股，本次发行不涉及股东公开发售股份的情形，发行完
成后公开发行股份数占发行后总股数的比例为 25%。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 11.90 元
发行日期 2021 年 7 月 29 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所创业板
和板块
发行后总股本 19,424.00 万股
保荐人、主承销商 东兴证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 8 月 4 日
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。
一、公司特别提醒投资者注意有关风险因素
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项。
（一）国际宏观经济与市场环境变化风险
公司主要为海外客户提供自行车及相关配套产品，收入主要来源于海外市场。报告期内，公司来自境外的主营业务收入分别为 178,164.73 万元、176,632.56万元和 223,361.25 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 97.90%、98.50%和97.78%，占比较高，且在未来对海外市场的依存度依然较高。如果国际宏观经济和市场环境出现大幅波动，特别是欧洲、美洲国家的政治、经济、社会形势等发生重大不利变化，或与我国的政治、经济、外交合作关系发生不利变化，将对公司的生产经营产生不利影响，进而导致公司业绩下滑的风险。
（二）国际贸易政策风险
报告期内，公司产品主要销售到欧洲、美洲等海外国家和地区。国际贸易存在诸多不稳定因素，如各国政治局势会因为政府的换届产生重大变化，进而影响该国的国际贸易；另外随着国际贸易市场摩擦不断，产品进口国的贸易保护主义倾向有日益加重的趋势。如果主要产品进口国改变进口关税政策，或实行更加严重贸易保护主义政策，则会影响公司产品在境外的销售，将对公司的经营业绩产生较大的不利影响。
（三）汇率波动风险
公司销售主要集中于境外，并主要以美元进行结算。报告期内，公司来自境
外的主营业务收入分别为 178,164.73 万元、176,632.56 万元和 223,361.25 万元，
占同期主营业务收入的比例分别为 97.90%、98.50%和 97.78%；汇兑损益分别为-325.13 万元、-584.55 万元和 3,436.74 万元。
公司销售的产品大部分采用向外包供应厂商采购的方式完成，从获取订单、确定供应商、组织生产、交付货物到完成销售需要一定周期，在此期间内，如果人民币汇率出现大幅波动将直接影响公司的经营业绩。如人民币持续升值，则将对公司的出口业务产生不利影响，具体表现为：1、导致公司产生汇兑损失；2、以人民币折算的销售收入减少，影响公司毛利率水平；3、在一定程度上降低公司出口产品的价格竞争力。
2018 年以来，美元兑人民币汇率波动情况如下：
数据来源：国家外汇管理局
（四）新型冠状病毒疫情可能造成的经营风险
2020 年 1 月至今，新型冠状病毒疫情在中国和全球多个国家爆发。爆发初
期，国内各行业均遭受了不同程度的影响。国内延期复工、交通管制等疫情防控措施对于公司原材料的采购、产品的生产和交付、客户的订单产生了一定的不利影响，相比正常进度有所延后。随着疫情在全球范围内逐步爆发，疫情持续时间目前尚无法明确预计，对公司所在的自行车行业的整体影响难以准确估计。如果疫情短期内不能有效缓解，各主要国家和地区不能及时恢复正常生产经营秩序，出入境管控等防控措施持续加强，由此可能会对包括跨境商务交流、物流运输、旅游休闲、户外运动及体育比赛等活动及相关产业产生冲击，将会给公司的经营状况造成不利影响。
（五）业绩下滑风险
公司主营业务为自行车等相关产品的研发、设计、生产和销售，报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 5,210.35 万元、9,785.69 万元和 14,061.84 万元，增长较快，如未来出现订单大幅萎缩、新冠疫情严重加剧、汇率大幅不利波动及招股说明书“第四节 风险因素”所述行业、市场及公司自身不利因素，以及公司未预料到的风险或因不可抗力导致的风险，可能导致公司营业收入、毛利率等财务指标大幅下滑，从而大幅减少公司盈利；相关不利因素或风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，有可能导致公司上市当年营业利润较上年下滑 50%以上，甚至亏损的风险。
（六）公司在产业链条中作用被削弱的风险
公司基于自行车行业的客观现状，主要专注于自行车产业链前端的设计开发和后端的销售渠道两个环节，集中力量开拓国际市场，并不断强化产品的设计开发能力，而将生产环节主要以外包生产的方式完成，形成了以 ODM 模式为主，OBM 模式为辅的经营模式。自成立以来，与主要客户和供应商保持了稳定的合作关系，但公司产品的生产环节主要通过外包生产的方式完成，未来如公司整车产品的设计开发不能持续满足不同市场客户的多样化、个性化需求；不能持续与众多自行车零配件供应商保持良好的合作关系，进行集中式比价与批量式采购，有效控制采购成本，提升产品的价格优势；不能持续满足主要客户对产品质量、价格、配置、交期等方面的需求，公司主要客户存在直接与供应商合作，公司在产业链条中的作用存在被削弱的风险。
二、本次发行的重要承诺事项
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的证券服务机构等作出的重要承诺以及相关主体未履行承诺时的约束措施。
三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）2021 年 1-3 月主要财务信息及经营状况
天健会计师对公司 2021 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年
1-3 月的合并及母公司利润表，2021 年 1-3 月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》(天健审〔2021〕5301 号)，主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动率
资产合计 112,605.36 106,628.21 5.61%
负债合计 65,442.38 62,888.95 4.06%
所有者权益合计 47,162.98 43,739.27 7.83%
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动率
营业收入 74,946.01 33,650.29 122.72%
营业利润 4,134.12 2,953.78 39.96%
利润总额 4,142.24 2,967.37 39.59%
净利润 3,334.39 2,320.52 43.69%
归属于母公司股东的净利润 3,334.39 2,320.52 43.69%
扣非后归属于母公司股东的净利润 3,257.68 2,274.38 30.18%
经营活动产生的现金流量净额 -16,004.14 -5,713.35 180.12%
2021 年 1-3 月，发行人营业收入及净利润均较上年同期出现较大幅度的增
长，主要原因为：受新冠疫情影响，海外消费者更多地选择自行车、助力电动自行车出行，对自行车、助力电动自行车需求增长，海外订单量大幅增加。
审计截止日后财务信息及经营状况情况详见本招股说明书“第八节 财务会
计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。
（二）2021 年 1-6 月业绩预告信息
根据公司目前的在手订单、经营状况以及市场环境，公司预计 2021 年 1-6
月营业收入约为 134,549.85 万元至 149,450.81 万元，比 2020 年 1-6 月增长 65.33%
至 83.64%；预计实现归属于母公司净利润约为 6,409.46 万元至 7,432.47 万元，
比 2020 年
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