深圳奥雅设计股份有限公司
SHENZHEN L&A DESIGN HOLDING LIMITED
首次公开发行股票并在创业板上市
之上市公告书
保荐机构（主承销商）
（上海市静安区新闸路 1508 号）
二〇二一年二月
目录
第一节 重要声明与提示 ...... 5
一、重要声明 ...... 5
二、新股上市初期投资风险特别提示 ...... 5
（一）涨跌幅限制放宽...... 5
（二）流通股数量较少...... 5
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的 ...... 6
三、特别风险提示 ...... 6
（一）宏观经济波动的风险 ...... 6
（二）房地产调控政策引致的风险 ...... 6
（三）市场竞争风险...... 7
（四）人力资源管理风险...... 7
（五）跨区域经营管理风险 ...... 7
（六）应收账款坏账风险...... 7
（七）人力成本上升的风险 ...... 8
（八）租赁房产未办理房屋产权证书的风险 ...... 8
（九）EPC项目采用业务收入估算模型暂估收入的风险 ...... 9
（十）2020年业绩同比下滑的风险...... 9
第二节 股票上市情况 ...... 11
一、股票注册及上市审核情况...... 11
（一）编制上市公告书的法律依据 ...... 11
（二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 ...... 11
（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容...... 11
二、股票上市相关信息 ...... 11
三、本次发行选择的具体上市标准 ...... 13
第三节 发行人、股东和实际控制人情况 ...... 14
一、发行人基本情况 ...... 14
二、公司董事、监事、高级管理人员任职及其持有公司股票及债券的情况...... 14
三、公司控股股东和实际控制人的情况 ...... 15
（一）公司控股股东和实际控制人基本情况 ...... 15
（二）本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图...... 17
四、本次公开发行申报前已制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相关安排...... 17
五、本次发行前后公司股本结构变动情况 ...... 17
六、本次发行后公司前十名股东持股情况 ...... 18
七、本次发行战略配售情况...... 18
第四节 股票发行情况 ...... 19
一、首次公开发行股票数量...... 19
二、发行价格 ...... 19
三、每股面值 ...... 19
四、发行市盈率 ...... 19
五、发行市净率 ...... 19
六、发行方式及认购情况...... 19
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 ...... 20
八、本次发行费用 ...... 20
九、公司募集资金净额及发行前公司股东转让股份资金净额 ...... 20
十、发行后每股净资产 ...... 21
十一、发行后每股收益 ...... 21
十二、超额配售选择权情况...... 21
第五节 财务会计资料 ...... 22
一、报告期内经营情况 ...... 22
二、财务报告截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 22
第六节 其他重要事项 ...... 25
一、募集资金专户存储三方监管协议的安排 ...... 25
二、其他事项 ...... 25
第七节 上市保荐机构及其意见 ...... 27
一、保荐机构的推荐意见...... 27
二、保荐机构基本情况 ...... 27
三、持续督导保荐代表人情况...... 27
第八节 重要承诺事项 ...... 29
一、本次发行前股东自愿锁定所持股份的承诺 ...... 29
二、公开发行前持股 5%以上的股东的持股及减持意向 ...... 31
三、稳定股价预案 ...... 32
四、关于招股说明书信息披露的承诺 ...... 36
五、对欺诈发行上市的股份购回承诺 ...... 38
六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ...... 39
七、关于本次发行前滚存利润的分配 ...... 41
八、本次发行上市后公司的利润分配政策 ...... 41
九、未能履行承诺时的约束措施...... 44
十、其他承诺事项 ...... 45
（一）控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺 ...... 45
（二）控股股东、实际控制人关于规范关联交易的承诺...... 45
（三）租赁房产未办理房屋产权证书的承诺 ...... 46
十一、公司不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 46
十二、保荐机构和发行人律师对承诺事项及约束措施的意见 ...... 46
深圳奥雅设计股份有限公司（以下简称“奥雅设计”、“公司”、“发行人”或“本
公司”）股票将于 2021 年 2 月 26日在深圳证券交易所创业板上市。公司提醒投资者应
充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风、“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于深圳证券交易所创业板指定信息披露网站巨潮资讯网（网址 www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，其后价格涨跌幅限制比例为 20%。深圳证券交易所主板、中小板新股上市首日涨幅限制 44%，上市首日跌幅限制 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少
本次发行后公司总股本为 6,000.00 万股，其中，上市初期无限售条件的流通股数量为 1,500.00 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）宏观经济波动的风险
公司以景观设计为核心业务，主要服务于社区、商业综合体、市政及公共空间和旅游度假，与国民经济景气度有很强关联性。社区、市政公共空间、商业综合体、旅游度假、新型城镇化等均需大量投资，直接受到宏观经济形势及社会固定资产投资规模变动的影响。宏观经济波动尤其是政府财政收入及全社会固定资产投资增速的下降可能对公司的持续盈利能力及成长性造成不利影响。
（二）房地产调控政策引致的风险
报告期内，住宅类景观设计业务占公司业务比重较高。近年来，政府采用金融、税收、行政等一系列手段对房地产行业进行调控，使得房地产开发商资金紧张，支付能力下降，影响到开发商的开发规模和开发进度，可能会导致开发商回款较慢甚至出现坏账，使公司的资金使用效率和经营业绩受到不利影响。同时，政府推出的限购、提高交易税费等短期调控政策，也直接影响了商品住宅的短期需求，一定程度上造成了房地产市场成交量的下降。这些经济政策都会对住宅类景观设计业务发展、业绩规模形成较大压力。
如果政策推出刺激房地产、公共空间、旅游度假、新型城镇化发展的经济政策，会导致景观设计需求短期内迅速增加，公司将面临人力资源不足的风险。
（三）市场竞争风险
随着我国经济发展水平不断提升，居民和政府的绿化意识、生态环境的可持续发展意识也逐步加强，绿色人居景观、城市绿化率、市政园林、新型城镇化等方面的投资也稳步上行，为景观设计行业创造了更大的市场空间，同时也吸引了更多的同业公司加入竞争行列。由于行业集中度较低，如果公司不能继续保持创意和服务方面的优势，有可能在激烈的市场竞争环境中市场份额出现下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升。
（四）人力资源管理风险
公司是提供以创意设计为核心的景观设计综合服务商，提供上述服务效果的好坏取决于科学、艺术、文化创意的相互融合，与其相关的各方面专业优秀人才对公司的发展至关重要，优秀专业的人才是公司核心竞争力的体现，也是公司开拓业务最重要的保障。如果本公司不能持续吸引、稳定高素质的设计人才队伍，将会对公司未来业务开展造成不利影响，从而影响公司的经营业绩。
（五）跨区域经营管理风险
本公司的业务遍布全国多个地区和城市。为了便于业务开展，更好地服务客户，公司除深圳总部外，在北京、上海、青岛、成都、长沙、西安、东莞等地设立了分公司或子公司，逐步实施贴近客户的全国布局发展战略，实现业务的跨区域扩张。未来三年内，本公司仍将根据业务需要，扩建公司景观设计服务团队的规模，使公司的业务能够辐射更多的区域。公司景观设计服务团队的扩建有助于实现公司业务的快速扩张，同时也会带来经营和管理风险。首先，公司的正常运作需要招聘大量的专业人才，能否在短期内引进足够的合格人才存在一定的不确定性；其次，景观设计团队扩建及人员到位后，如果缺乏足够的项目，可能会导致人员闲置，从而增加公司的经营成本；第三，规划与设计人员的增多，将对公司的经营管理和项目运营提出更高的要求，如果公司的管理制度、管理能力不能跟上经营情况的变化，可能导致管理风险。
（六）应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款净额分别为 6,406.09 万元、8,659.55万元和 16,514.86
万元和 19,298.19 万元，占流动资产的比重分别为 25.30%、22.45%、36.86%和 40.84%，为流动资产重要组成部分。未来随着公司经营规模的扩大，公司应收账款余额可能还将
会有一定幅度的增加。如果将来主要欠款客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，将会加大
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