宁波迦南智能电气股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司
宁波迦南智能电气股份有限公司（以下简称“迦南智能”、“发行人”或“公司”）首次公开发行 3,334 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2020〕1647 号）。
经发行人与东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”、“保荐机构（主
承销商）”）协商确定，本次发行数量为 3,334 万股。本次发行将于 2020 年 8
月 21 日（T 日）分别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
一、敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款等方面，具体内容如下：
1、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 9.73 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值。
投资者请按 9.73 元/股在 2020 年 8 月 21 日（T 日）进行网上和网下申购，
申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 8 月21 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
2、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效申报后的询价结果，对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量
发行电子平台记录为准）由后向前的顺序进行排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的数量将不低于网下投资者拟申购总量的 10%。若最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、战略配售：本次最终确定的发行价格未超过《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》第八条第二款规定的中位数、加权平均数孰低值，保荐机构子公司无须以跟投的方式参与战略配售。本次发行无其他战略配售安排，最终战略配售数量为零。
4、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
5、网下投资者应根据 2020 年 8 月 25 日（T+2 日）公布的《宁波迦南智能
电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公
告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于 2020 年 8 月 25 日
（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《宁波迦南智能电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网
上中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 8 月 25
日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份和中国结算深圳分公司无效处理的股份由保荐机构（主承销商）包销。
6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
7、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与网上新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
二、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
三、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2020 年 8 月 13 日披露于中
国证监会五家指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
四、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起即可流通。
网下发行部分，发行人和保荐机构（主承销商）采用摇号限售方式安排一定比例的网下发行证券设置限售期（以下简称“网下限售摇号抽签”），摇号抽取网下配售对象中 10%的账户（向上取整计算），中签账户的管理人应当承诺中签账户获配证券锁定。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的网下投资者所管理的配售对象账户若在网下限售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通。网下限售账户摇号按照获配对象配号，每个获配对象一个号码，按获配对象申购单提交时间顺序生成，提交时间相同的，按获配对象编号顺序生成。单个投资者管理多个配售对象的，将分别为不同配售对象进
行配号。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，一旦报价即视为接受本次
发行的网下限售期安排。
五、本次网下配售和网上发行的发行价格为 9.73 元/股，网下不再进行累计
投标，此价格对应的市盈率为：
1、13.80 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
核的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、13.12 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
核的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、18.40 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
核的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、17.50 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
核的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
六、本次网下配售和网上发行的发行价格为 9.73 元/股，请投资者根据以下
情况判断本次发行定价的合理性：
1、根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发
行人所处行业为“仪器仪表制造业”（行业代码：C40）。截至 2020 年 8 月 18
日（T-3 日），中证指数有限公司发布的最近一个月平均静态市盈率为 35.68 倍。
本次发行价格 9.73 元/股对应发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低净
利润摊薄后市盈率为 18.40 倍，低于于中证指数有限公司发布的行业最近一个
月平均静态市盈率，高于可比公司 2019 年扣非后平均静态市盈率，存在未来发
行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请
投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
2、截至 2020 年 8 月 18 日（T-3 日）与发行人相近的上市公司市盈率水平
情况如下：
2019 年 2019 年扣非 对应的静态市 对应的静态
股票代码 证券简称 扣非前 后 EPS(元/ T-3 日股票收 盈率-扣非前 市盈率-扣非
EPS(元/ 股) 盘价(元/股) （2019 年） 后（2019 年）
股)
300360 炬华科技 0.4817 0.3993 10.18 21.14 25.49
601222 林洋能源 0.4005 0.3881 7.62 19.03 19.63
601567 三星医疗 0.7472 0.5158 7.58 10.14 14.69
002121 *ST 科陆 -1.6870 -1.2647 3.70 -2.19 -2.93
3393.HK 威胜控股 0.2817 0.2817 2.42 8.59 8.59
平均值 17.10 14.72
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2020 年 8 月 18 日。
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2019年扣非前/后EPS=2019年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本；
注 3：计算市盈率平均值时剔除了极值影响。
本次发行价格 9.73 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 18.40 倍，高于可比上市公司平均静态市盈率，存在未来发
行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请
投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》
《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》的《宁波迦南智能电气股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
4、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于
真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并
综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高
报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报
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