本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广东蒙泰高新纤维股份有限公司
Guangdong Modern High-tech Fiber Co., Ltd
（地址：揭阳市揭东城西片工业区）
首次公开发行股票并在创业板上市
招 股 说 明 书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺，本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 公司本次公开发行股票的数量不超过2,400万股人民币普通股，占
发行后股本比例不低于25%。
每股面值 1.00元
每股发行价格 20.09元
发行日期 2020年8月12日
拟上市证券交易所和板 深圳证券交易所创业板
块
发行后总股本 9,600万股
保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日 2020年8月18日
重大事项提示
本“重大事项提示”提醒投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全部内容。并特别关注以下重要事项及公司风险。
一、本公司特别风险提示
请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注以下风险：
（一）创新风险
作为高新技术企业，公司高度重视研发，研发投入不断增长，持续推进新技术和新产品创新。但由于新技术和新产品研发过程复杂、漫长，存在许多不确定性，任何无法克服的技术困难均可能导致创新失败，因此公司存在创新失败等风险
（二）技术风险
公司坚持以市场需求为科技创新导向，不断进行技术创新，顺应行业技术发展趋势，提高产品市场竞争力。公司拥有各项聚丙烯纤维专利、非专利技术等，是公司核心竞争力的重要组成部分，也是公司发展和创新的关键。未来如果公司包括聚丙烯纤维专利技术升级迭代、研发失败，或者技术未能形成产品和产业化，将对公司盈利能力和财务状况产生不利影响。
另，公司核心技术掌握在研发人员和关键管理人员手中。尽管公司与研发人员及关键管理人员签订了《保密协议》，但不能排除公司核心技术泄密或被他人盗用的可能。一旦核心技术泄密，将给公司生产经营、市场竞争力带来不利影响。（三）市场竞争风险
公司规模位居国内丙纶长丝行业前列，研发水平、工艺质量等方面均存在优势。随着技术进步及下游应用领域的拓展，丙纶产品的需求将快速增长。未来行业不断有新的竞争者加入，市场竞争会加剧。若公司未来不能凭借研发优势和工艺优势维持客户并提高市场占有率，公司将面临业绩下滑的风险。
（四）原油及原材料价格波动风险
公司产品丙纶长丝的主要原材料为聚丙烯，聚丙烯是丙烯加聚反应而成的聚合物，是从石油提炼而成，其价格受石油价格波动影响，同时，还受到供求关系、产品种类等其他因素影响。
2017 年初，NYMEX 轻质原油月均价格约 52.62 美元/桶，此后在震荡中快
速上升，于 2018 年 7 月达到最高点 70.76 美元/桶。2018 年 9 月以后，原油价格
急剧下降，2018 年 12 月的月均价格为 49.04 美元/桶，2019 年 6 月末小幅回升达
到 54.74 美元/桶，2019 年 12 月末上涨到 59.78 美元/桶。
2017 年初，聚丙烯期货月均价格 8,756.72 元/吨，此后在震荡中上升，于 2018
年 11 月达到最高点 10,403 元/吨，随后开始下调，2019 年全年处于震荡下调趋
势之中。
注：左轴表示聚丙烯价格，为大连商品交易所聚丙烯期货收盘价月均价格，单位为元/ 吨；右轴表示原油价格，为 NYMEX 轻质原油期货收盘价月均价格，单位为美元/桶。
数据来源：Wind
从上图可以看出，原油价格和聚丙烯价格长期趋势基本一致，原油价格的波动将传导至原材料聚丙烯价格波动，进而影响公司生产成本，并影响整个丙纶制造行业的盈利能力。因此，公司的盈利能力与原油价格及聚丙烯价格波动密切相关，公司面临原油价格及原材料价格波动的风险。
（五）毛利率波动风险
2017 年、2018 年及 2019 年，公司综合毛利率分别为 28.26%、26.95%和
28.21%，公司综合毛利率有所波动。公司作为化学纤维生产商，下游涉及箱包织带、工业织物、服装等领域，综合毛利率受市场供求状况、议价能力、行业竞争情况、原材料市场价格、产品构成等多种因素综合影响。公司主营业务面临毛利率波动的风险。
（六）实际控制人控制风险
本次发行前，实际控制人郭清海持有发行人 51%的股份，郭清海与其亲属直
接和间接持有发行人合计 92.15%的股份。虽然发行人建立了较为完善的法人治理结构，制定了《关联交易决策制度》、《独立董事工作制度》等相关管理制度，但实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。（七）发行失败风险
根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，若本次发行过程中，公司投资价值无法获得投资者的认可，导致发行认购不足，则公司可能存在发行失败的风险。
二、发行人财务报告审计基准日后的主要经营状况
（一）2020 年 1-6 月的主要财务数据及经营情况
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日，根据《关于首次公开发行
股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信
息披露指引（2020 年修订）》，大华会计师对公司 2020 年 6 月 30 日的合并及母
公司资产负债表，2020 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（大华核字[2020]006283号）。
主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 变动比率
资产总额 31,117.77 32,109.57 -3.09%
负债总额 2,802.59 7,478.83 -62.53%
所有者权益合计 28,315.18 24,630.74 14.96%
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动比率
营业收入 16,367.07 16,747.38 -2.27%
营业利润 4,291.08 3,192.91 34.39%
利润总额 4,274.38 3,153.51 35.54%
净利润 3,684.44 2,750.19 33.97%
归属于母公司股东的净利润 3,684.44 2,750.19 33.97%
扣除非经常性损益后归属于母
3,562.24 2,597.78 37.13%
公司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,387.38 3,369.18 -58.82%
非经常性损益主要项目和金额如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 -5.83 -44.05
备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 146.37 218.71
额或定量持续享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10.87 4.65
其他符合非经常性损益定义的损益项目 14.09 -
减：所得税影响额 21.56 26.90
合计 122.20 152.41
1、2020 年 1-6 月资产负债情况
截至 2020 年 6 月
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