300867 深市 圣元环保

                圣元环保股份有限公司

                      2020 年年度报告

                                        2021-014

                        2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人朱煜煊、主管会计工作负责人黄宇及会计机构负责人(会计主管人员)洪萍萍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求

  一、行业竞争激烈的风险

  近年来，国内生活垃圾发电和生活污水处理业务投资总量不断增加，同时相关技术及配套产业链的日趋成熟，公司所处行业市场化程度逐步提高。行业市场规模扩大，新的竞争者亦不断出现，整个行业目前呈竞争激烈、市场集中度较低的局面。公司各项目的特许经营权运营期较长，运营情况良好，投资回报率较高，为公司未来的盈利能力提供了重要保障，但行业竞争激烈的现状一方面将增加公司在未来获取新项目的难度，可能迫使公司为获取新项目主动降低新项目投资回报率，另一方面也可能导致公司现有垃圾焚烧发电项目的垃圾收集量降低，从而影响公司经营业绩。

  二、环境污染风险

  生活垃圾焚烧发电和生活污水处理过程中产生的各项污染物排放是否达标是公司日常生产运营的核心任务，也是保持特许经营权项目经营合法性的必要条件。报告期内，公司采用了成熟的污染防治技术及严格的污染防治措施，确保生产运营过程中产生的各项污染物符合国家标准。但如果项目出现突发机械设备故障、工艺控制事故等突发情形，导致公司在生产运营过程中的污染物排放超标，公司不仅存在无法取得超标阶段处理费收入的可能，而且存在被政府主管部门处罚的风险，从而对公司的生产运营产生重大不利影响。若公司因税收、环境保护等方面的重大违法违规行为受到行政处罚，公司同时面临自处罚决定下达的次月起 36 个月内不得再享受相应的增值税即征即退政策的风险。

  三、上网电价国家补贴及相关政策风险

  （一）现有未纳入补贴清单项目无法取得国家补贴的风险

  根据 2020 年 3 月财政部办公厅发布的《关于开展可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知》
（财办建〔2020〕6 号），规定了进入首批补贴清单的可再生能源发电项目的主要条件。截至 2020 年 12月 31 日，南安圣元三期项目和莆田圣元三期项目满足纳入首批补贴清单的条件，符合国家能源主管部门要求，已申报首批补贴清单，待相关部门审核；郓城圣元二期项目和曹县圣元一期项目已满足列入清单关于国家能源主管部门和国家可再生能源价格政策的要求，该两个项目已根据国家分批纳入补贴清单的要求，做好后续补贴清单申报工作。若未来补贴申请政策要求发生变化等原因，导致公司未纳入补贴清单项目可能存在无法纳入补贴清单、无法享受国家补贴的情况，将影响公司的发电收入和盈利水平。

  （二）未来新增项目无法取得国家补贴的风险

  2020 年 2 月，国家发改委发布《关于贯彻落实促进非水可再生能源发电健康发展若干意见，加快编
制生活垃圾焚烧发电中长期专项规划的通知》，其中规定： “三、国家可再生能源电价附加补贴资金优先用于列入专项规划的项目。2020 年 3 月 31日前发改委未收到专项规划的省（区、市），其新建生活垃圾焚烧发电项目所需补贴资金原则上由所在省（区、市）自行解决。”


  2020 年 9 月，国家发改委、能源局、财政部印发《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》的通
知（发改能源〔2020〕1421 号），其中第五条第（三）款规定：“自 2021 年 1 月 1 日起，规划内已核准
未开工、新核准的生物质发电项目全部通过竞争方式配置并确定上网电价；新纳入补贴范围的项目（包括2020 年已并网但未纳入当年补贴规模的项目及 2021年起新并网纳入补贴规模的项目）补贴资金由中央地方共同承担，分地区合理确定分担比例，中央分担部分逐年调整并有序退出。”

  公司现有在建项目均已进入中长期专项规划，且均已在 2021 年 1 月 1 日前开工建设，符合国补政策
关于项目纳入规划及开工建设的要求。公司未来新获得的生活垃圾焚烧发电项目将通过“竞价方式”确定上网电价，可能存在发电上网单价下降的情形，进而将影响公司的发电收入和盈利水平。

  （三）税收及国补政策变化的风险

  根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》相关规定，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。2020 年 9 月，财政部、发展改革委、国家能源局《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知：“生物质发电项目，包括农林生物质发电、垃圾焚烧发电和沼气发电项目，全生命周期合理利用小时数为 82500小时；所发电量超过全生命周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴资金；生物质发电项目自并网之日起满 15年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资金。”

  公司正在运营垃圾焚烧发电和污水处理的项目，在报告期内按照规定享受所得税优惠及上网电价财政补贴。随着已运营项目享受的税收优惠及财政补贴逐渐到期，公司所享受的优惠税率将逐渐过渡为基本税率，上网电价过渡为平价上网，将导致公司盈利水平下降。

  四、利率风险

  公司的带息债务主要由银行借款和融资租赁款构成。截至 2020 年末，公司带息债务总额合计311,620.99 万元，占总资产的 44.94%。公司借款规模较大，利息支出占净利润的比例较高，公司对利率的变化较为敏感。如果贷款基准利率或公司未来新增贷款的利率大幅上升，公司的利息支出将大幅增加，对公司的盈利水平和现金流产生不利影响。

  五、应收账款收回风险

  本报告期末，公司应收账款的金额为 44,159.75万元，占总资产的比例为 6.37%。公司已根据应收账款的账龄计提相应的坏账准备，公司主要客户为地方政府部门和国有电网公司下属企业，应收账款违约的概率较小，如未来债务人经营情况出现重大不利变化，不能按时、足额偿还相关欠款，不排除公司无法及时收回应收账款，将导致公司产生应收账款不能收回的风险。

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 271,741,053 股为基数，向全体股东每 10 股派发
现金红利1.2 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增 0股。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义...... 8
第二节 公司简介和主要财务指标......12
第三节 公司业务概要...... 16
第四节 经营情况讨论与分析...... 37
第五节 重要事项...... 64
第六节 股份变动及股东情况...... 72
第七节 优先股相关情况...... 72
第八节 可转换公司债券相关情况......72
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 73
第十节 公司治理...... 74
第十一节 公司债券相关情况...... 82
第十二节 财务报告...... 89
第十三节 备查文件目录...... 90

                          释义

                释义项                  指                            释义内容

 本公司、公司、圣元环保                  指  圣元环保股份有限公司

 泉州圣泽                                指  泉州市圣泽环境工程有限公司

 安溪安晟                                指  安溪安晟环境工程有限公司

 龙海水务                                指  福建圣泽龙海水务有限公司

 南安圣元                                指  南安市圣元环保电力有限公司

 莆田圣元                                指  莆田市圣元环保电力有限公司

 漳州圣元                                指  漳州市圣元环保电力有限公司

 江苏圣元                                指  江苏圣元环保电力有限公司

 郓城圣元                                指  山东郓城圣元环保电力有限公司

 曹县圣元                                指  山东曹县圣元环保电力有限公司

 庆阳圣元                                指  庆阳圣元环保电力有限公司

 泉州安晟                                指  泉州市安晟环保科技有限公司

 鄄城圣元                                指  鄄城圣元环保电力有限公司

 金湖圣元                                指  金湖县圣元保洁服务有限公司

 汶上圣元                                指  汶上县圣元环保电力有限公司

 安徽圣元                                指  安徽圣元环保电力有限公司

 圣元华绿                                指  泉州圣元华绿环保科技有限公司

 山东郓圣                                指  山东郓圣工程设计有限公司

 梁山圣元                                指  梁山县圣元环保电力有限公司

 圣元科技                                指  圣元环保科技开发有限公司

 泉州圣元                                指  泉州市圣元环保电力有限公司

 巨野圣元                                指  巨野县圣元环保电力有限公司

 金陵基                                  指  厦门金陵基建筑工程有限公司

 云南广南                                指  云南广南圣元能源环保电力有限公司

 淮安市圣元                              指  淮安市圣元环保有限公司

 郓城环保科技                            指  郓城圣元环保科技有限公司

 圣元绿创                                指  厦门市圣元绿创环保科技有限公司

 泉州东大                                指  泉州市圣元东大环保有限公司

 泉州星绿                                指  泉州圣元星绿环境工程有限公司


 漳州星绿                                指  漳州圣元星绿环保有限公司

 漳州佳盛